Εδώ είναι πώς να παίξετε περιφερειακά Τραπεζικά ETFs

Μαζί με τους μεγαλύτερους ομολόγους τους, οι περιφερειακές τραπεζικές μετοχές ακολουθούν το S & P 500 κατά περίπου δύο ποσοστιαίες μονάδες μέχρι στιγμής φέτος. Τα μειωμένα επιτόκια που προκάλεσε ο παρατεταμένος εμπορικός πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και οι φόβοι της ύφεσης για το 2020 παραμένουν σταθερά ανοιχτά για τις μικρότερες τράπεζες, καθώς οι περικοπές της Ομοσπονδιακής Τράπεζας εξακολουθούν να μειώνουν τα περιθώρια.

Τυπικά, οι τράπεζες δανείζονται βραχυπρόθεσμα και δανείζουν μακροπρόθεσμα. Επομένως, όταν η καμπύλη αποδόσεων αναστρέφεται, όπως και μερικά τμήματα αυτής έχουν φέτος, τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου συμπιέζονται. Επιπλέον, σε αντίθεση με τις μεγαλύτερες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, οι περιφερειακές τράπεζες συνήθως δεν έχουν επιχειρήσεις κεφαλαίων να διαφοροποιήσουν το εισόδημα.

"Οι μακροπρόθεσμοι μακροοικονομικοί ρυθμοί από χαμηλότερα ποσοστά αποτελούν μια μεγάλη πρόκληση για τις περιφερειακές τράπεζες", ανέφερε ο αναλυτής Keith Horowitz σε σημείωμα στους πελάτες, ανά Barron's.

Παρά τις προκλήσεις από τη συρρίκνωση των περιθωρίων κέρδους, οι έμποροι πρέπει να παρακολουθήσουν τα τρία περιφερειακά τραπεζικά χρηματιστήρια (ETF) που αναφέρονται παρακάτω. Από τεχνική άποψη, κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται με σαφή μοτίβο εμβέλειας και προσφέρει ρύθμιση υψηλής πιθανότητας εάν οι τιμές συνεχίσουν να πέφτουν στα κρίσιμα επίπεδα στήριξης.

SPDR S & P Περιφερειακή Τραπεζική ETF (KRE)

Με το καθαρό ενεργητικό ύψους σχεδόν 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και την καταβολή τελών διαχείρισης 0, 35%, το SPRE S & P Regional Banking ETF (KRE) στοχεύει να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις στον S & P Regional Banks Select Industry Index - ισοδύναμο δείκτη αναφοράς που περιλαμβάνει αμερικανικά περιφερειακά τραπεζικά αποθέματα. Η περιφερειακή εστίαση του 13χρονου ταμείου δημιουργεί κλίση προς τα ονόματα μεσαίων και μικρών κεφαλών. Οι τράπεζες στο χαρτοφυλάκιο των 123 θυγατρικών του ETF περιλαμβάνουν το PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), την Τράπεζα Πρώτης Δημοκρατίας (FRC) και την Comerica Incorporated (CMA). Ο άφθονος ημερήσιος όγκος διαπραγμάτευσης άνω των 7 εκατομμυρίων μετοχών σε συνδυασμό με ένα μέσο όρο εξαπλώσεως πενών ταιριάζει τόσο στις στρατηγικές διαπραγμάτευσης εντός όσο και στο ταμείο. Από τις 9 Οκτωβρίου 2019, η KRE έχει μερισματική απόδοση 2, 34% και έχει κερδίσει ελαφρώς πάνω από 12% μέχρι στιγμής φέτος.

Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του ΕΙΕΕ έχει κυμανθεί μέσα σε ένα σαφώς καθορι- σμένο φθίνουσα πορεία από τις αρχές Μαρτίου, προσφέροντας πολλές ευκαιρίες για συναλλαγές υψηλής πιθανότητας και στις δύο πλευρές της αγοράς. Αν η τιμή συνεχίσει να κινείται χαμηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα, οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου προς τη χαμηλότερη γραμμή τάσης του καναλιού στα $ 47 και να αναζητήσουν μια ανάγνωση δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) κάτω από 30 για να επιβεβαιώσουν βραχυπρόθεσμες συνθήκες υπερπώλησης. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-loss κάπου κάτω από την υποστήριξη στα $ 47 και να κερδίσετε κέρδη κοντά στην ανώτερη γραμμή τάσης του καναλιού.

iShares Περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ ETF (IAT)

Το iShares US Regional Banks ETF (IAT) έχει ως στόχο να παρακολουθήσει την απόδοση του Dow Jones US Select Regional Banks Index. Για να επιτύχει την επενδυτική εντολή του, το κεφάλαιο ύψους 391, 01 εκατομμυρίων δολαρίων επενδύει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του σε μετοχές που αποτελούν τον υποκείμενο δείκτη. Οι τρεις μεγαλύτερες μετοχές του ΕΙΕ - οι ΗΠΑ Bancorp (USB), PNC Financial και BB & T Corporation (BBT) - έχουν συνολική ζύγιση σχεδόν 35%, καθιστώντας το αμοιβαίο κεφάλαιο κάπως βαρύ. Η μέση διαφορά 0, 04% και η ρευστότητα σε δολάρια ύψους περίπου 7 εκατομμυρίων δολαρίων διατηρούν το κόστος συναλλαγών υπό έλεγχο, ενώ ένα τέλος διαχείρισης 0, 42% καθιστά εφικτή τη διατήρηση μεγαλύτερου χρονικού διαστήματος. Από τις 9 Οκτωβρίου 2019, η IAT αποδίδει 2, 63% και διαπραγματεύεται αύξηση 16, 40% μέχρι σήμερα (YTD). Τον περασμένο μήνα, το ΕΙΕΕ επέστρεψε σχεδόν το 6%.

Οι μετοχές της IAT παρουσίασαν ραγδαία αύξηση κατά τους μήνες Ιανουάριο και Φεβρουάριο, αλλά από τότε κινούνται προς τα πλάγια. Από τον Απρίλιο, ο όγκος του ταμείου μειώνεται σταθερά, χωρίς ούτε οι ταύροι ούτε οι αρκούδες να αναβαθμίζονται για να αναλάβουν τον έλεγχο της δράσης των τιμών. Το ETF έχει μειωθεί σχεδόν κατά 7% σε σχέση με την προηγούμενη μέρα, καθώς θέλει να δοκιμάσει τη στήριξη στη χαμηλότερη τάση της τάξης των 41, 60 δολαρίων. Όσοι παίρνουν μια μακρά θέση σε αυτό το επίπεδο θα πρέπει να σκεφτούν να θέσουν μια παραγγελία κέρδους κοντά στην ανώτατη αντίσταση της σειράς συναλλαγών σε 47, 50 δολάρια. Προστατεύστε το κεφάλαιο με μια εντολή διακοπής τοποθετημένη ελαφρώς κάτω από την ταλάντευση του Αυγούστου στα 41, 60 δολάρια.

Καθημερινές τοπικές τράπεζες της Direxion Bull 3X Μετοχές ETF (DPST)

Το ETF, που ξεκίνησε το 2015, ξεκινάει το 2015, προσπαθεί να προσφέρει τρεις φορές την καθημερινή απόδοση του S & P Regional Banks Select Industry Index - καθιστώντας την αποτελεσματική έκδοση του KRE. Οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν ότι οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις του ΕΙΕΕ ενδέχεται να αποκλίνουν από τη διαφημιστική μόχλευση λόγω της επίδρασης της ανάμειξης που προκαλείται από την καθημερινή επανεξισορρόπηση. Παρόλα αυτά, το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει ένα σταθερό βραχυπρόθεσμο τακτικό προϊόν για όσους θέλουν να έχουν ένα επιθετικό βόλτα στο κορυφαίο αμερικανικό περιφερειακό τραπεζικό απόθεμα. Μια μέση διαφορά 0, 28% ταιριάζει στρατηγικές που αφήνουν τα κέρδη να τρέχουν για να καλύψουν ελαφρώς υψηλότερο κόστος. Παρόλο που ο δείκτης εξόδων 1% του ΕΙΕΕ μπορεί να φανεί υψηλός, ευθυγραμμίζεται με άλλα ταμεία που παρέχουν μόχλευση. Το DPST ελέγχει τα υπό διαχείριση κεφάλαια (AUM) ύψους 20 εκατομμυρίων δολαρίων, προσφέροντας μερισματική απόδοση 1, 77% και είναι λίγο πάνω από 20% YTD από τις 9 Οκτωβρίου 2019.

Επειδή το DPST παρακολουθεί το ίδιο ευρετήριο με το KRE, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι τα δύο γραφήματα τους σχεδόν αντικατοπτρίζουν το ένα το άλλο. Ένα κατιούσα καμπύλη 15 σημείων που έχει διαμορφωθεί τους τελευταίους επτά μήνες προσφέρει μια εξαιρετικά ανταμείβοντας ευκαιρία για τους εμπόρους που αγοράζουν κοντά στην τάση υποστήριξης του σχεδίου σε $ 28 και εξέρχονται κοντά στην τάση αντοχής του καναλιού στα $ 43. Ωστόσο, πριν από τη δέσμευση κεφαλαίου, σκεφτείτε να περιμένετε για σημάδια αντιστροφής τιμής στην υποστήριξη, όπως ένα κηροπήγιο σφυρί ή ένα μοτίβο απορρόφησης, για να επιβεβαιώσετε ότι η τρέχουσα πώληση έληξε.