Συμβόλαιο εγγυημένης επένδυσης - Ορισμός GIC
Τι ασφαλιστική εταιρεία παρέχει ένα εγγυημένο ποσοστό απόδοσης σε αντάλλαγμα για τη διατήρηση μιας κατάθεσης για μια ορισμένη περίοδο. Μια GIC απευθύνεται σε επενδυτές ως αντικαταστάτης λογαριασμού ταμιευτηρίου ή χρεογράφων των ΗΠΑ. Οι GIC είναι επίσης γνωστές ως συμφωνίες χρηματοδότησης.
Μια εγγυημένη σύμβαση επένδυσης (GIC), που πωλείται στις ΗΠΑ και μοιάζει με ομολογία σε δομή, διαφέρει από ένα καναδικό εγγυημένο επενδυτικό πιστοποιητικό που έχει το ίδιο ακρωνύμιο. Το καναδικό πιστοποιητικό, που πωλείται από τράπεζες, πιστωτικές ενώσεις και εμπιστοσύνη, έχει διαφορετικά χαρακτηριστικά. Τα αμερικανικά εκδοθέντα GIC πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο από τους περισσότερους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Ωστόσο, παραμένουν μεταξύ των χαμηλότερων διαθέσιμων ποσοστών. Το μικρότερο ενδιαφέρον οφείλεται στη σταθερότητα της επένδυσης. Ο μικρότερος κίνδυνος ισοδυναμεί με χαμηλότερες αποδόσεις των πληρωμών τόκων.
Ποιος πωλεί GICs;
Οι ασφαλιστές παρέχουν GIC που εγγυώνται στον ιδιοκτήτη την αποπληρωμή του κεφαλαίου μαζί με ένα σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο για μια προκαθορισμένη περίοδο. Η επένδυση είναι συντηρητική και οι περίοδοι λήξης είναι συνήθως βραχυπρόθεσμες. Οι επενδυτές που αγοράζουν GIC συχνά αναζητούν σταθερές και σταθερές αποδόσεις με χαμηλή μεταβλητότητα.
Ένας ασφαλιστής συνήθως εμπορεύεται GIC σε ιδρύματα που δικαιούνται να λάβουν ευνοϊκά φορολογικά καθεστώτα όπως εκκλησίες και άλλες θρησκευτικές οργανώσεις. Αυτοί οι οργανισμοί απαλλάσσονται από το φόρο σύμφωνα με το άρθρο 501 (γ) (3) του φορολογικού κώδικα, λόγω του μη κερδοσκοπικού και θρησκευτικού τους χαρακτήρα. Συχνά ο ασφαλιστής θα είναι η εταιρεία που διαχειρίζεται πρόγραμμα συνταξιοδότησης ή συνταξιοδότησης και προσφέρει αυτά τα προϊόντα ως συντηρητική επενδυτική επιλογή.
Συχνά, οι χορηγοί συνταξιοδοτικών προγραμμάτων θα πωλούν εγγυημένα επενδυτικά συμβόλαια ως συνταξιοδοτικές επενδύσεις με ημερομηνίες λήξης που κυμαίνονται από ένα έως και 20 χρόνια. Όταν το GIC εντάσσεται σε ένα εξειδικευμένο σχέδιο, όπως ορίζεται από τον Κώδικα Φορολογίας του IRS, μπορεί να αντέξει τις αποσύρσεις ή να είναι καταρτισμένοι και να μην επιβάλει φόρους ή ποινές. Τα πιστοποιημένα σχέδια, τα οποία επιτρέπουν σε έναν εργοδότη να προβεί σε φορολογικές ελαφρύνσεις για τις εισφορές που πραγματοποιεί στο σχέδιο, περιλαμβάνουν προγράμματα αναβολής πληρωμής, 401 (k) και μερικούς ατομικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRAs).
Η AIG χρησιμοποίησε μέρος της χρηματοδότησης έκτακτης ανάγκης που έλαβε από την Federal Reserve το 2008 για να πληρώσει τις GIC που πώλησε στους επενδυτές, σύμφωνα με έκθεση της New York Times.
Οι κίνδυνοι κατοχής εγγυημένων επενδυτικών συμβολαίων
Η λέξη εγγυημένη στον όρο εγγυημένα επενδυτικά συμβόλαια - GIC μπορεί να είναι παραπλανητική. Όπως συμβαίνει με όλες τις επενδύσεις, οι επενδυτές σε GIC είναι εκτεθειμένοι σε επενδυτικό κίνδυνο. Ο επενδυτικός κίνδυνος είναι η πιθανότητα μια επένδυση να χάσει αξία ή ακόμα και να καταστεί άνευ αξίας.
Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν τους ίδιους κινδύνους που συνδέονται με οποιαδήποτε εταιρική υποχρέωση, όπως πιστοποιητικό καταθέσεων (CD) και εταιρικά ομόλογα. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν την αφερεγγυότητα της εταιρείας και την αθέτηση υποχρεώσεων. Σε περίπτωση που ο ασφαλιστής κακοποιήσει περιουσιακά στοιχεία ή κήρυξε πτώχευση, το ίδρυμα προμηθειών δεν μπορεί να λάβει την επιστροφή του κεφαλαίου ή των τόκων.
Το GIC μπορεί να υποστηρίξει τα περιουσιακά στοιχεία από δυο πιθανές πηγές. Ο ασφαλιστής μπορεί να χρησιμοποιεί γενικά στοιχεία του ενεργητικού του λογαριασμού ή έναν ξεχωριστό λογαριασμό εκτός από τα γενικά κεφάλαια της εταιρείας. Ο ξεχωριστός λογαριασμός υπάρχει αποκλειστικά για να παρέχει χρηματοδότηση για το GIC. Ανεξάρτητα από την πηγή που παρέχει το ενεργητικό, η ασφαλιστική εταιρεία συνεχίζει να κατέχει τα επενδεδυμένα περιουσιακά στοιχεία και παραμένει τελικά υπεύθυνη για τη στήριξη της επένδυσης.
Ο πληθωρισμός και ο αποπληθωρισμός είναι άλλοι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την αξία του ασφαλιστηρίου συμβολαίου. Καθώς οι επενδύσεις αυτές είναι χαμηλού κινδύνου και πληρώνουν χαμηλότερα επιτόκια, είναι εύκολο ο πληθωρισμός να ξεπεράσει τις επιδόσεις τους. Για παράδειγμα, εάν η GIC πλήρωσε τόκο 2% κατά τη διάρκεια της δεκαετίας ζωής του προϊόντος, αλλά ο πληθωρισμός ήταν κατά μέσο όρο 4%, ο αγοραστής θα χάσει χρήματα.
Βασικές τακτικές
- Μια εγγυημένη σύμβαση επένδυσης (GIC) είναι μια συμφωνία μεταξύ επενδυτή και ασφαλιστικής εταιρείας.
- Ο ασφαλιστής εγγυάται στον επενδυτή ένα ποσοστό απόδοσης σε αντάλλαγμα για την κατοχή της κατάθεσης για μια περίοδο.
- Οι επενδυτές που απευθύνονται σε GIC συχνά αναζητούν αντικατάσταση λογαριασμού ταμιευτηρίου ή χρεογράφων των ΗΠΑ.
- Μια GIC είναι μια συντηρητική και σταθερή επένδυση και οι προθεσμίες ωριμότητας είναι συνήθως βραχυπρόθεσμες.
- Οι τιμές GIC ενδέχεται να επηρεαστούν από τον πληθωρισμό και τον αποπληθωρισμό.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου
Ας υποθέσουμε ότι η βιοτεχνολογική επιχείρηση URobot Inc. θέλει να επενδύσει στους υπαλλήλους της που είναι εγγεγραμμένοι στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα της εταιρείας και αποφασίζει ότι θέλει να αγοράσει ένα εγγυημένο επενδυτικό συμβόλαιο (GIC) από τους ασφαλιστές της Πρωτοχρονιάς. Οι Ασφαλιστές Πρωτοχρονιάς προσφέρουν GIC που εγγυώνται ότι η URobot επιστρέφει την αρχική της επένδυση και επίσης αποπληρώνει σταθερό ή μεταβλητό επιτόκιο με το τέλος της σύμβασης.
Η URobot μπορεί να επιλέξει είτε να διαθέτει ξεχωριστό λογαριασμό, στον οποίο οι ασφαλιστές της Πρωτοχρονιάς θα διαχειρίζονται τα χρήματά τους μόνοι τους είτε θα έχουν γενικό λογαριασμό, στον οποίο οι ασφαλιστές της Πρωτοχρονιάς θα πληρώνουν τα κεφάλαια της URobot με τους υπόλοιπους πελάτες του γενικού λογαριασμού τους. Το URobot επιλέγει τον γενικό λογαριασμό. Υποθέτοντας ότι τα επιτόκια είναι πιθανόν να παραμείνουν χαμηλά, προς το παρόν η URobot συμφωνεί με σταθερό επιτόκιο με το τέλος της σύμβασης. Δυστυχώς, κατά τη διάρκεια της περιόδου κατοχής, η οικονομία αναβαθμίζει την ταχύτητα, προκαλώντας την αύξηση των επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα για να μετριαστεί ο ρυθμός ανάπτυξης. Επειδή η URobot επέλεξε σταθερό επιτόκιο, δεν θα επωφεληθεί από την αύξηση των επιτοκίων. Θα εξακολουθεί να βλέπει την απόδοση των επενδύσεων που υποσχέθηκε με σταθερό επιτόκιο, αλλά θα χάσει τις μεγαλύτερες αποδόσεις που θα είχε παρατηρήσει αν είχε επιλέξει αντ 'αυτού ένα μεταβλητό επιτόκιο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.