Βιομηχανία ανάπτυξης
Μια βιομηχανία ανάπτυξης είναι εκείνος ο τομέας μιας οικονομίας που παρουσιάζει υψηλότερο από το μέσο όρο ρυθμό ανάπτυξης σε σύγκριση με άλλους τομείς. Οι βιομηχανίες ανάπτυξης είναι συχνά νέες ή πρωτοπόρες βιομηχανίες που δεν υπήρχαν στο παρελθόν. Η ανάπτυξή τους είναι αποτέλεσμα της ζήτησης για νέα προϊόντα ή υπηρεσίες που προσφέρονται από εταιρείες του χώρου. Ένα παράδειγμα μιας βιομηχανίας ανάπτυξης είναι ο τομέας της τεχνολογίας, τα προϊόντα του οποίου έχουν καταστραφεί με τους καταναλωτές και οδήγησαν σε εκτιμήσεις πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων για εταιρείες τεχνολογίας στο χρηματιστήριο.
Κατανοώντας τις βιομηχανίες ανάπτυξης
Αρκετοί παράγοντες ευθύνονται για την καταλυτική ανάπτυξη μιας βιομηχανίας ανάπτυξης.
Ένας από αυτούς είναι η εμφάνιση νέων και καινοτόμων τεχνολογιών που μπορούν να οδηγήσουν τους επιχειρηματίες και τις νεοσύστατες επιχειρήσεις να αναπτύξουν νέα προϊόντα και υπηρεσίες που σχετίζονται με τη βιομηχανία. Δεδομένου του συνεχώς μεταβαλλόμενου χαρακτήρα της τεχνολογίας, η λογική πίσω από την επένδυση σε τέτοιες τεχνολογίες είναι η υπόσχεση της εκθετικής μελλοντικής ανάπτυξης.
Η βιομηχανία smartphone, η οποία συσκευάζει πολλές καινοτόμες τεχνολογίες σε ένα μόνο τηλέφωνο, έγινε βιομηχανία ανάπτυξης κατά το παρελθόν μέρος αυτής της δεκαετίας. Τον τελευταίο καιρό, η εικονική πραγματικότητα (VR) και η μηχανική μάθηση αποτελούν δύο παραδείγματα μιας τέτοιας προσέγγισης. Το VR είναι ένα εντυπωσιακό, δημιουργούμενο από υπολογιστή σενάριο που μπορεί να προσομοιώσει μια πραγματική εμπειρία. Έχει εφαρμογές σε πολλές βιομηχανίες, από ακουστικά VR για παιχνίδια μέχρι προσομοιώσεις για δοκιμές οδήγησης και για μάθηση σε ιατρικές σχολές.
Τα μεγάλα δεδομένα περιλαμβάνουν την επεξεργασία μεγάλων ποσοτήτων δεδομένων για έρευνα ή τον εντοπισμό τάσεων και στατιστικών πιθανοτήτων. Οι επιχειρήσεις σε μεγάλα δεδομένα παρέχουν υπηρεσίες σε μεγάλες εταιρείες ή βιομηχανίες, όπως η υγειονομική περίθαλψη. Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις και οι εταιρείες του κλάδου πολλαπλασιάστηκαν καθώς η τεχνολογία γίνεται δημοφιλής. Οι επενδυτές συνήθως αποτιμούν τις εταιρείες σε ένα πολλαπλάσιο των τρέχοντων κερδών τους και το μελλοντικό τους αναπτυξιακό δυναμικό.
Η αλλαγή των κανονισμών μπορεί επίσης να ενθαρρύνει την ανάπτυξη. Για παράδειγμα, η ανάπτυξη στον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης οφείλεται κατά κύριο λόγο στις μεταβολές της ρύθμισης σχετικά με την ασφάλιση. Η απελευθέρωση των αγορών ηλεκτρικής ενέργειας και η μεγαλύτερη ευαισθητοποίηση σχετικά με τη βιώσιμη ζωή έχουν επίσης οδηγήσει τους επενδυτές να τοποθετήσουν τα χρήματά τους σε μετοχές για εταιρείες ηλιακής ενέργειας και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Η ιατρική μαριχουάνα είναι μια άλλη βιομηχανία ανάπτυξης που δημιουργήθηκε λόγω της χαλάρωσης των αυστηρών νόμων για τη μαριχουάνα.
Η Tesla, Inc. (TSLA), η οποία έχει μεταξύ των υψηλότερων αποτιμήσεων των εταιρειών αυτοκινήτων, είναι ένα παράδειγμα μιας εταιρείας που επωφελείται από την αλλαγή κανονισμών και τις τεχνολογικές της μπριζόλες. Οι επενδυτές συρρέουν στην εταιρεία λόγω της υπόσχεσής της για ένα πιο πράσινο μέλλον, καθώς και των αυτοκινήτων της, τα οποία ενσωματώνουν τεχνολογία τελευταίας τεχνολογίας.
Ένας τρίτος παράγοντας που οδηγεί τις αναπτυσσόμενες βιομηχανίες είναι η αλλαγή του τρόπου ζωής και των προτιμήσεων των καταναλωτών. Με τον περισσότερο ελεύθερο χρόνο και τη διαθεσιμότητα τεχνολογίας και επιλογών μεταφοράς, οι καταναλωτές έχουν αρχίσει να ταξιδεύουν περισσότερο. Οι εφαρμογές ταξιδιού και οι ιστότοποι έχουν πολλαπλασιαστεί. Οι νεοσύστατες εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα των ταξιδιών, όπως η Airbnb και η Uber, έχουν συγκεντρώσει αποτιμήσεις ρεκόρ σε ιδιωτικές αγορές και θεωρούνται θερμά εμπορεύματα για δημόσιες αγορές.
Βασικές τακτικές
- Οι βιομηχανίες ανάπτυξης είναι τομείς των οικονομιών που παρουσιάζουν αύξηση υψηλότερη από το μέσο όρο λόγω νέων τεχνολογιών ή αλλαγών στις κοινωνικές προτιμήσεις ή τους κυβερνητικούς κανονισμούς.
- Ενώ μπορούν να είναι ασταθή και επικίνδυνα αποθέματα, οι εταιρείες σε αναπτυσσόμενες βιομηχανίες γενικά συνοδεύονται από διαφημιστική εκστρατεία τύπου και σταθερά αυξάνοντας τα στοιχεία πωλήσεων.
- Οι αναλυτές χρησιμοποιούν το CAGR για τις βιομηχανίες ανάπτυξης αξίας.
Χαρακτηριστικά των βιομηχανιών ανάπτυξης
Ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των αναπτυσσόμενων βιομηχανιών περιλαμβάνουν εταιρείες σε μια βιομηχανία που εμφανίζει σταθερά και ταχέως αναπτυσσόμενα στοιχεία πωλήσεων και εισροή επενδύσεων. Αυτό μπορεί συχνά να συνοδεύεται από πολλή διαφημιστική εκστρατεία τύπου. Οι βιομηχανίες ανάπτυξης τείνουν να αποτελούνται από σχετικά ευμετάβλητα και επικίνδυνα αποθέματα. Συχνά οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να δεχτούν αυξημένο κίνδυνο προκειμένου να συμμετάσχουν στα δυνητικά μεγάλα κέρδη.
Οι πρόσθετοι κίνδυνοι που δημιουργούν οι αναπτυσσόμενες βιομηχανίες μπορεί να περιλαμβάνουν υψηλά ποσοστά καύσης μετρητών, έλλειψη κερδοφορίας παρά τον ενθουσιασμό των καταναλωτών και των επενδυτών, τις φυσαλίδες και τις τεχνολογικές οπισθοδρομήσεις που μπορούν να παρεμποδίσουν την πρόοδο.
Growth Industries και CAGR
Πολλοί αναλυτές χρησιμοποιούν τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) κατά τον προσδιορισμό της παρούσας βιωσιμότητας και του μελλοντικού δυναμικού μιας επένδυσης. Το CAGR είναι ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης μιας επένδυσης για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα μεγαλύτερο από ένα έτος και μπορεί να εφαρμοστεί στις εταιρείες τόσο στην ανάπτυξη όσο και στις τακτικές βιομηχανίες.
Για τον υπολογισμό του σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης, οι αναλυτές διαιρούν την αξία μιας επένδυσης στο τέλος της περιόδου κατά την αξία της στην αρχή της περιόδου. Ο αναλυτής τότε αυξάνει το αποτέλεσμα στην ισχύ ενός, διαιρούμενο με το μήκος της περιόδου, και αφαιρεί ένα από το ακόλουθο αποτέλεσμα:
Το CAGR χρησιμοποιείται ευρέως για τον υπολογισμό της μέσης αύξησης μιας επένδυσης. Μια επένδυση μπορεί να αυξηθεί σε αξία κατά 6% σε ένα έτος, μείωση της αξίας κατά 3% το επόμενο έτος και να αυξηθεί και πάλι κατά 2% την επόμενη. Με ασυνεπή ετήσια ανάπτυξη, το CAGR μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να δώσει μια ευρύτερη εικόνα της προόδου μιας επένδυσης. Ωστόσο, δεν λαμβάνει υπόψη εξωτερικούς παράγοντες όπως η μεταβλητότητα της αγοράς.
Παράδειγμα βιομηχανίας ανάπτυξης
Η βιομηχανία μαριχουάνας έχει γίνει ένα παράδειγμα μιας αναπτυσσόμενης βιομηχανίας τα τελευταία χρόνια. Η μαριχουάνα είχε κακή φήμη και η κατοχή και χρήση της ήταν βαριά ρυθμισμένη στη χώρα. Η κατάσταση έχει αλλάξει την τελευταία δεκαετία, καθώς η λαϊκή γνώμη έχει οδηγήσει τους νομοθέτες να αλλάξουν την απαγορευτική στάση τους στο εργοστάσιο. Από τον Ιανουάριο του 2019, 33 κράτη έχουν νομιμοποιήσει την ιατρική μαριχουάνα και η χρήση και κατοχή της είναι νόμιμη σε 10 κράτη. Τα πανεπιστήμια διεξάγουν έρευνα σχετικά με τις χρήσεις και τις εφαρμογές της στην ιατρική επιστήμη. Για παράδειγμα, οι ερευνητές του Πανεπιστημίου της Νέας Υόρκης τη χρησιμοποιούν για να αντιμετωπίσουν τους εισερχόμενους βετεράνους με PTSD. Οι επιχειρηματίες των τροφίμων και οι εταιρείες ποτών τροφοδοτούν τα προϊόντα τους με χημικά μαριχουάνας. Οι επενδυτές έχουν χύσει χρήματα σε εταιρείες μαριχουάνας για τις προσδοκίες ανάπτυξης για το μέλλον.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.