Οικονομική ανάλυση

Τι είναι η οικονομική ανάλυση

Η οικονομική ανάλυση είναι η διαδικασία αξιολόγησης επιχειρήσεων, έργων, προϋπολογισμών και άλλων οντοτήτων που σχετίζονται με τη χρηματοδότηση για τον προσδιορισμό της απόδοσης και της καταλληλότητάς τους. Συνήθως, η χρηματοοικονομική ανάλυση χρησιμοποιείται για να αναλύσει αν μια οικονομική οντότητα είναι σταθερή, διαλυτή, υγρή ή κερδοφόρα αρκετά ώστε να δικαιολογεί μια νομισματική επένδυση. Όταν εξετάζετε μια συγκεκριμένη εταιρεία, ένας οικονομικός αναλυτής πραγματοποιεί ανάλυση εστιάζοντας στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών.

1:27

Οικονομική ανάλυση

ΔΙΑΚΟΠΗ Οικονομική Ανάλυση

Χρηματοοικονομική ανάλυση χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των οικονομικών τάσεων, τη χρηματοοικονομική πολιτική, τη δημιουργία μακροπρόθεσμων σχεδίων επιχειρηματικής δραστηριότητας και τον εντοπισμό έργων ή εταιρειών για επενδύσεις. Αυτό γίνεται μέσω της σύνθεσης οικονομικών αριθμών και δεδομένων.

Ένας από τους συνηθέστερους τρόπους ανάλυσης των οικονομικών στοιχείων είναι ο υπολογισμός των δεικτών από τα δεδομένα για σύγκριση με εκείνους άλλων εταιρειών ή η ιστορική απόδοση της εταιρείας. Για παράδειγμα, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας κοινός δείκτης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας στη χρήση των περιουσιακών της στοιχείων και ως μέτρου κερδοφορίας. Αυτός ο λόγος θα μπορούσε να υπολογιστεί για πολλές παρόμοιες εταιρείες και να συγκριθεί ως μέρος μιας ευρύτερης ανάλυσης.

Εταιρική χρηματοδότηση και χρηματοδότηση επενδύσεων

Η χρηματοοικονομική ανάλυση μπορεί να διεξαχθεί τόσο σε εταιρικές χρηματοοικονομικές όσο και σε επενδυτικές χρηματοοικονομικές ρυθμίσεις. Όσον αφορά την εταιρική χρηματοδότηση, η ανάλυση διεξάγεται εσωτερικά, χρησιμοποιώντας δείκτες όπως η καθαρή παρούσα αξία (NPV) και ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (IRR) για την εύρεση έργων που αξίζει να εκτελεστούν. Ένας βασικός τομέας της εταιρικής χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνει την παρεκβολή της παρελθούσας απόδοσης μιας εταιρείας, όπως τα ακαθάριστα έσοδα ή το περιθώριο κέρδους, σε μια εκτίμηση της μελλοντικής απόδοσης της εταιρείας. Αυτό επιτρέπει στην επιχείρηση να υπολογίζει τους προϋπολογισμούς και να λαμβάνει αποφάσεις με βάση τις προηγούμενες τάσεις, όπως τα επίπεδα των αποθεμάτων.

Στην επενδυτική χρηματοδότηση, ένας εξωτερικός χρηματοοικονομικός αναλυτής διεξάγει μια οικονομική ανάλυση για επενδυτικούς σκοπούς. Οι αναλυτές μπορούν είτε να εφαρμόσουν μια προσέγγιση επενδύσεων από την κορυφή προς τη βάση είτε από κάτω προς τα πάνω. Μια προσέγγιση από την κορυφή προς τα κάτω αναζητά πρώτα τις μακροοικονομικές ευκαιρίες, όπως είναι οι κλάδοι με υψηλές επιδόσεις, και έπειτα ασχολείται με την εξεύρεση των καλύτερων εταιρειών αυτού του τομέα. Από την άλλη πλευρά, η προσέγγιση από τη βάση προς την κορυφή εξετάζει μια συγκεκριμένη εταιρεία και διεξάγει παρόμοια ανάλυση αναλύσεων με την εταιρική χρηματοοικονομική ανάλυση, εξετάζοντας τις παρελθούσες επιδόσεις και τις αναμενόμενες μελλοντικές επιδόσεις ως δείκτες επενδύσεων.

Τεχνική και Θεμελιώδης Ανάλυση

Υπάρχουν δύο τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης: τεχνική ανάλυση και θεμελιώδης ανάλυση. Η τεχνική ανάλυση εξετάζει ποσοτικούς χάρτες, όπως τους κινητούς μέσους όρους, ενώ η θεμελιώδης ανάλυση χρησιμοποιεί δείκτες, όπως τα κέρδη ανά μετοχή μιας εταιρείας (EPS).

Για παράδειγμα, πραγματοποιήθηκε τεχνική ανάλυση για την ισοτιμία GBP / USD μετά τα αποτελέσματα της ψηφοφορίας του Brexit τον Ιούνιο του 2016. Αναφορικά με το διάγραμμα συναλλάγματος, διαπιστώθηκε ότι το ποσοστό μειώθηκε σημαντικά μετά την ψηφοφορία στις 23 Ιουνίου 2016 και τότε ανακτήθηκε σε περίοδο 48 ωρών κατά 375 μονάδες βάσης (bps).

Ως παράδειγμα θεμελιώδους ανάλυσης, η Discover Financial Services ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου 2016 στις 19 Ιουλίου 2016. Η εταιρεία είχε ένα EPS ύψους 1, 40 δολαρίων, από ένα EPS 1, 33 δολάρια για το ίδιο τρίμηνο το 2015, το οποίο ήταν καλό σημάδι.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ανάλυση Επενδύσεων: Η Στρατηγική για τη Διαχείριση του Χαρτοφυλακίου της Επένδυσης Η ανάλυση των επενδύσεων περιλαμβάνει έρευνα και αξιολόγηση τίτλων για τον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο θα εκτελεστούν και του τρόπου με τον οποίο είναι κατάλληλοι για έναν συγκεκριμένο επενδυτή. περισσότερα Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων είναι η διαδικασία ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για σκοπούς λήψης αποφάσεων. περισσότερο Οριζόντια Ανάλυση Ορισμός Η οριζόντια ανάλυση χρησιμοποιείται στην ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων για τη σύγκριση ιστορικών δεδομένων, όπως αναλογίες ή στοιχεία γραμμής, σε μια σειρά λογιστικών περιόδων. περισσότερα Τι είναι η ανάλυση αποθεμάτων; Η ανάλυση των αποθεμάτων είναι η αξιολόγηση ενός συγκεκριμένου μέσου διαπραγμάτευσης, ενός επενδυτικού τομέα ή της αγοράς στο σύνολό της. Οι αναλυτές των αποθεμάτων προσπαθούν να προσδιορίσουν τη μελλοντική δραστηριότητα ενός μέσου, ενός τομέα ή μιας αγοράς. περισσότερη ανακοίνωση κερδών Μια ανακοίνωση κερδών είναι μια επίσημη δημόσια δήλωση της κερδοφορίας μιας εταιρείας για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, συνήθως ένα τέταρτο ή ένα έτος. Εάν μια εταιρεία ήταν κερδοφόρα, η τιμή της μετοχής της θα αυξηθεί συνήθως όταν οι πληροφορίες θα απελευθερωθούν. περισσότερα Τι είναι ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης - Μέτρα IRR Ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (IRR) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται στον προϋπολογισμό κεφαλαίου για την εκτίμηση της κερδοφορίας των δυνητικών επενδύσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών