Ομοσπονδιακές αποταμιεύσεις και δάνεια
Ένα ομοσπονδιακό ίδρυμα αποταμίευσης και δανεισμού είναι ένας τύπος δανεισμού που έχει επικεντρωθεί ιστορικά σε στεγαστικά ενυπόθηκα δάνεια. Οι εταιρείες αυτές είναι κατά κανόνα ιδιωτικές επιχειρήσεις, που ανήκουν από κοινού στους πελάτες τους. Ωστόσο, μπορούν επίσης να αποτελέσουν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης.
Πώς λειτουργεί μια ομοσπονδιακή αποταμίευση και δάνειο
Οι ομοσπονδιακές αποταμιεύσεις και δάνεια έχουν τις ρίζες τους στις ενώσεις κτιρίων και δανείων που ήταν εμφανείς πριν από τη Μεγάλη Ύφεση. Όπως και οι προκάτοχοί τους, η S & L επικεντρώνεται στο να καταστήσει τα στεγαστικά δάνεια προσβάσιμα για άτομα και οικογένειες μεσαίας τάξης.
Πολλές ενώσεις κτιρίων και δανείων ήταν αμοιβαία οργανωμένα ιδρύματα-δηλαδή, ιδιοκτησία των μελών τους. Βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό σε ένα μοντέλο συσσώρευσης μεριδίων με το οποίο τα μέλη δεσμεύτηκαν να αγοράσουν μετοχές της ένωσης και στη συνέχεια είχαν το δικαίωμα να δανειστούν έναντι της αξίας αυτών των μετοχών για να αγοράσουν ένα σπίτι.
Όταν πολλά από αυτά τα ιδρύματα άρχισαν να αγωνίζονται κατά τη διάρκεια της κατάθλιψης, ωστόσο, οι αρχές του Hoover και του Roosevelt παρενέβησαν στην αναδιάρθρωση της βιομηχανίας. Η κυβέρνηση πρότεινε χάρτες για ομοσπονδιακές αποταμιεύσεις και δάνεια και καθιέρωσε το σύστημα Federal Home Loan Banking για να διασφαλίσει ότι αυτοί οι νέοι ή τουλάχιστον επαναμεγέμιστοι δανειστές είχαν επαρκή ρευστότητα.
Βασικές τακτικές
- Τα ομοσπονδιακά ιδρύματα αποταμιεύσεων και δανείων διαμορφώθηκαν ως αποτέλεσμα του ρυθμιστικού κινήματος που ακολούθησε τη Μεγάλη Ύφεση.
- Αυτές οι οντότητες επικεντρώνονται στη χρηματοδότηση υποθηκών χαμηλού κόστους καθώς και σε λογαριασμούς εξοικονόμησης και ελέγχου.
- Ως αποτέλεσμα της κρίσης των αποταμιεύσεων και των δανείων , το Γραφείο Thrift Supervision άρχισε να ρυθμίζει αυτά τα ιδρύματα από το 1989 έως το 2011.
- Από το 2011, οι καταθέσεις Ε & Τ έχουν προστατευθεί από το FDIC.
Οι καταθέσεις σε ομοσπονδιακά ναυλωμένες εταιρείες S & L ασφαλίστηκαν από τη νέα Federal Insurance Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), η οποία στόχευε να παρέχει στους καταθέτες τη διαβεβαίωση ότι δεν θα αναλάμβαναν ζημίες.
Ε & Α έναντι τραπεζών
Οι ομοσπονδιακές επιχειρήσεις αποταμίευσης και δανείων λειτουργούν με δύο τρόπους. Στο πλαίσιο του μοντέλου αμοιβαίας κυριότητας, η S & L ανήκει στους καταθέτες και τους δανειολήπτες της. Εναλλακτικά, μια ομάδα S & L μπορεί να συσταθεί από μια ομάδα μετόχων που κατέχουν όλες τις μετοχές της αποταμίευσης.
Αυτό διαφέρει από τις εμπορικές τράπεζες, οι οποίες κατά κανόνα ανήκουν και διοικούνται από ένα διοικητικό συμβούλιο που επιλέγεται από τους μετόχους. Οι εμπορικές τράπεζες είναι επίσης πιο διαφοροποιημένες όσον αφορά τις προσφορές που παρέχουν. Μεγάλο μέρος του δανεισμού τους απευθύνεται σε επιχειρήσεις και κατασκευαστικά έργα. Παρέχουν επίσης συχνά μια ευρύτερη σειρά υπηρεσιών προς τους καταναλωτές, όπως οι πιστωτικές κάρτες και οι λύσεις διαχείρισης πλούτου.
Αντίθετα, η S & L επικεντρώνεται πολύ περισσότερο στην αγορά στεγαστικών δανείων. Σύμφωνα με το νόμο, μπορούν να δανείζουν έως και το 20% του ενεργητικού τους για εμπορικά δάνεια. Επιπλέον, για να τύχουν δανεισμού από την Federal Home Loan Bank, η S & L πρέπει να αποδείξει ότι το 65% του ενεργητικού της επενδύεται σε ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια και σε άλλα περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με τους καταναλωτές.
Ιστορία των ομοσπονδιακών αποταμιεύσεων και δανείων
Η άνοδος του ρυθμού μετά τον Β 'Παγκόσμιο Πόλεμο σηματοδότησε την κορυφή της επιρροής των ευτύπων, με το συνολικό αριθμό των S & L να φτάνει τις 6.071 το 1965. Αυτή η αύξηση θα απειλούσε, ωστόσο, όταν το 1966 το Κογκρέσο περιόρισε τα επιτόκια τα οποία οι S & Ls και οι εμπορικές τράπεζες σε λογαριασμούς αποθετηρίων. Όταν τα επιτόκια αυξήθηκαν στη δεκαετία του '70, οι καταναλωτές άρχισαν να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους και να τα βάζουν σε λογαριασμούς που προσφέρουν υψηλότερη απόδοση. Επιπλέον, μια στάσιμη οικονομία σήμαινε ότι οι αποπληρωμές είχαν λιγότερους δανειολήπτες που μπορούσαν να τύχουν δανείου.
Προκειμένου να αντιμετωπιστούν αυτές οι προκλήσεις, οι νομοθέτες εξέδωσαν νόμους για την απελευθέρωση της S & L στις αρχές της δεκαετίας του 1980. Είχαν τώρα τη δυνατότητα, για παράδειγμα, να προσφέρουν ένα ευρύτερο φάσμα προϊόντων και να χρησιμοποιούν λιγότερο περιοριστικές λογιστικές διαδικασίες. Αλλά αντί να ανακουφίσουν τα προβλήματα των ευτύπων, οι νόμοι φάνηκαν να συμβάλλουν σε πολλαπλές περιπτώσεις κακοδιαχείρισης και απάτης αργότερα στη δεκαετία. Μέχρι το 1990, η κυβέρνηση εκτιμά ότι η παράνομη συμπεριφορά της S & L είχε κοστίσει το αμερικανικό κοινό ύψους 75 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ανταποκρινόμενη στην αυξανόμενη αφερεγγυότητα της βιομηχανίας αποταμιεύσεων και δανείων, η κυβέρνηση, το 1989, επανέφερε ισχυρότερη εποπτεία και δημιούργησε το Γραφείο Thrift Supervision. Αυτός ο ρυθμιστικός φορέας, ο ίδιος ένα τμήμα του Υπουργείου Οικονομικών, συνέβαλε στη διασφάλιση της ασφάλειας και της σταθερότητας των αποταμιεύσεων και των δανείων των μελών. Διαλύθηκε το 2011 και οι λειτουργίες της ενσωματώθηκαν σε άλλες υπηρεσίες. Οι αποταμιεύσεις και οι καταθέσεις δανείων τέθηκαν υπό την προστασία της Ομοσπονδιακής Ασφαλιστικής Εταιρείας Καταθέσεων (FDIC) και παραμένουν έτσι σήμερα.
Ενώ η S & L επέζησε από την κρίση, ο επιπολασμός τους έχει μειωθεί σημαντικά από τη δεκαετία του 1960. Από τις 31 Δεκεμβρίου 2018, υπήρχαν 691 ασφαλισμένα ιδρύματα αποταμίευσης από την FDIC.