Δυναμικό κέρδους

Τι κερδίζει δυναμικό;

Το δυναμικό κέρδους αναφέρεται στα πιθανά κέρδη από τις πληρωμές μερισμάτων και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου που οι μέτοχοι θα μπορούσαν να κερδίσουν από την κατοχή μετοχών. Με άλλα λόγια, αντικατοπτρίζει το μεγαλύτερο δυνατό κέρδος που μπορεί να κάνει μια εταιρεία. Συχνά μετακυλίεται στους επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων. Η πιθανή αύξηση των κερδών που θα μπορούσαν να δημιουργηθούν για κάθε εκκρεμή μετοχή ενός συγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου.

Το δυναμικό κέρδους μπορεί να μετρηθεί με βάση το κέρδος ανά μετοχή (EPS), την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA) ή την απόδοση κεφαλαίου (ROE). Οι εταιρείες μερικές φορές επιλέγουν να περάσουν την ανάπτυξη αυτή στους επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων.

Πώς λειτουργεί το δυναμικό κέρδους

Εκτός από τον έλεγχο των δυνατοτήτων αύξησης των κερδών, οι αναλυτές, οι επενδυτές, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου και οι δυνητικοί αγοραστές εξετάζουν συνήθως το δυναμικό κερδοφορίας του τομέα των αποθεμάτων ή του κλάδου σε σχέση με άλλους παράγοντες, όπως η τιμή, υπολογίζοντας τον λόγο τιμής προς κέρδος (P / E). Γενικά, όσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία, τόσο μεγαλύτερο είναι το δυναμικό κέρδους. Η αντίληψη ότι ένα συγκεκριμένο απόθεμα έχει υψηλότερο δυναμικό κερδοφορίας σε σχέση με άλλους τίτλους τείνει να αυξήσει την τιμή αυτού του αποθέματος.

Αν και το δυναμικό ανάπτυξης μπορεί να προκαλέσει αύξηση της τιμής του αποθέματος, αυτό δεν θα μεταφραστεί αναγκαστικά σε υψηλότερα τρέχοντα μερίσματα, καθώς η διοίκηση της εταιρείας μπορεί να επιλέξει αντί να επανεπενδύσει τα κέρδη της στην επιχείρηση. Μια εταιρεία που κυκλοφορεί με ένα καινοτόμο νέο προϊόν μπορεί να έχει μεγαλύτερο κέρδος στο μέλλον ως αποτέλεσμα, αλλά τα προβλεπόμενα έσοδα μπορεί να μην μεταφράζονται σε πραγματικό κέρδος για κάποιο χρονικό διάστημα.

Η αγοραία αξία μιας εταιρείας μπορεί και κυμαίνεται για λόγους άσχετους με τις δυνατότητες κέρδους της. Για παράδειγμα, κατά τις περιόδους κινδύνου στις αγορές όταν μια αλλαγή στην αντίληψη κινδύνου κάνει τους επενδυτές να διστάζουν να ποντάρουν σε οποιεσδήποτε από τις ασφαλέστερες περιουσίες. Η ίδια δυναμική μπορεί να λειτουργήσει αντίστροφα σε περιόδους ώθησης.

Βασικές τακτικές

• Το κέρδος είναι η αναμενόμενη ανοδική τάση που ένας επενδυτής μπορεί να αναμένει από την κατοχή μιας επένδυσης σε όρους συνολικής απόδοσης (κεφαλαιακά κέρδη συν μερίσματα και ταμειακές ροές).
• Οι θεμελιώδεις αναλυτές χρησιμοποιούν ανάλυση αναλογίας για τον υπολογισμό των δυνατοτήτων κερδοφορίας μιας επιχείρησης για τους επενδυτές.
• Το δυναμικό κέρδους ποικίλλει ανάλογα με τη βιομηχανία και μπορεί επίσης να είναι ιδιοσυγκρασιακές μεταξύ επιχειρήσεων εντός του ίδιου κλάδου.

Αναλύοντας το δυναμικό κέρδους

Αρκετοί παράγοντες πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την αποτίμηση των δυνατοτήτων κερδοφορίας ενός αποθέματος. Η αξία των άυλων στοιχείων, όπως η πνευματική ιδιοκτησία και η μετοχική επωνυμία, τα σχέδια αγοράς ιδίων μετοχών, οι προβλέψεις εσόδων και το μερίδιο αγοράς, εκτός από τη διοίκηση, τον ρυθμιστικό κίνδυνο και το γενικό κλίμα επενδυτών, εμφανίζονται όλα όταν αναλύονται ή αποφασίζονται οι επενδύσεις ένα απόθεμα ή να αποκτήσετε μια εταιρεία.

Το δυναμικό κέρδους ποικίλλει ανάλογα με τη βιομηχανία, οπότε είναι σημαντικό να εξεταστεί το πού ένα εμπόριο αποθεμάτων σε σχέση με τους κλάδους της βιομηχανίας, αναλύοντας comps, ή συγκρίσιμα. Και συγκρίνοντας τις δυνατότητες κερδοφορίας μιας εταιρείας με τις προηγούμενες επιδόσεις της, μπορεί να σας δείξει πώς έχει αλλάξει το αναπτυξιακό δυναμικό της με την πάροδο του χρόνου.

Η βασική ανάλυση που χρησιμοποιεί οικονομικούς δείκτες που λαμβάνονται από τις οικονομικές καταστάσεις μιας επιχείρησης αποτελεί τη βάση για την κατανόηση των δυνατοτήτων κερδοφορίας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Είναι η ανάπτυξη επενδύοντας τη σωστή μέθοδο λήψης χρημάτων για εσάς; Η επένδυση ανάπτυξης είναι μια στρατηγική αγοράς αποθεμάτων που στοχεύει να επωφεληθεί από επιχειρήσεις που αναπτύσσονται σε τιμές υψηλότερες του μέσου όρου σε σύγκριση με τη βιομηχανία ή την αγορά. more Οι διακυμάνσεις των τιμών Οι διακυμάνσεις των τιμών είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής κλεισίματος μιας μετοχής την ημέρα διαπραγμάτευσης και της τιμής κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας διαπραγμάτευσης. περισσότερα Τι είναι η επιστροφή στα οικονομικά; Στη χρηματοδότηση, η απόδοση είναι το κέρδος ή η ζημία που προέρχεται από την επένδυση ή την αποταμίευση. περισσότερα Πώς οι επενδυτές μπορούν να εκτελέσουν τη δέουσα επιμέλεια σε μια εταιρεία Η δέουσα επιμέλεια αναφέρεται στην έρευνα που έγινε πριν από τη σύναψη μιας συμφωνίας ή μιας χρηματοοικονομικής συναλλαγής με ένα άλλο μέρος. περισσότερο υπολειμματικό μέρισμα Το υπολειμματικό μέρισμα είναι μια πολιτική που εφαρμόζεται από τις εταιρείες κατά τον υπολογισμό των μερισμάτων που πρέπει να καταβληθούν στους μετόχους της. περισσότερα Πώς λειτουργεί η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων Η απόδοση της καθαρής θέσης (ROE) είναι ένα μέτρο της οικονομικής απόδοσης που υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Επειδή τα ίδια κεφάλαια ισούνται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας μείον το χρέος της, το ROE θα μπορούσε να θεωρηθεί ως απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών