Ορισμός και εξήγηση ποσοστού μερισμάτων

Ποιο είναι το ποσοστό των μερισμάτων;

Το επιτόκιο των μερισμάτων είναι το σύνολο των αναμενόμενων πληρωμών μερισμάτων από μια επένδυση, αμοιβαίο κεφάλαιο ή χαρτοφυλάκιο εκπεφρασμένο σε ετήσια βάση συν τυχόν πρόσθετα μη επαναλαμβανόμενα μερίσματα που μπορεί να λάβει ένας επενδυτής κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Ανάλογα με τις προτιμήσεις και τη στρατηγική της εταιρείας, το επιτόκιο του μερίσματος μπορεί να είναι σταθερό ή ρυθμιζόμενο.

Πώς υπολογίζεται η τιμή του μερίσματος;

Ο υπολογισμός του επιτοκίου μερισμάτων μιας επένδυσης, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός χαρτοφυλακίου συνεπάγεται τον πολλαπλασιασμό των πιο πρόσφατων περιοδικών πληρωμών μερισμάτων με τον αριθμό των περιόδων πληρωμής σε ένα έτος.

Για παράδειγμα, αν ένα ταμείο επενδύσεων καταβάλλει τριμηνιαία μέρισμα 50 σεντς και πληρώνει επίσης ένα επιπλέον μέρισμα 12 σεντ ανά μετοχή λόγω μη επαναλαμβανόμενου γεγονότος από το οποίο επωφελήθηκε η εταιρεία, το επιτόκιο των μερισμάτων είναι $ 2, 12 ανά έτος (50 σεντς x 4 τρίμηνα + 12 σεντ = 2, 12 δολάρια).

Οι εταιρείες που παράγουν σημαντικές ταμειακές ροές πληρώνουν γενικά μερίσματα. Αντιστρόφως, οι επιχειρήσεις με ταχεία ανάπτυξη συνήθως επανεπενδύουν τα μετρητά που δημιουργούνται πίσω στην εταιρεία και όχι να καταβάλλουν μερίσματα των μετόχων. Οι εταιρείες που καταναλώνουν μετρητά και παράγουν βασικά καταναλωτικά προϊόντα, όπως τα τρόφιμα, τα ποτά και τα είδη οικιακής χρήσης, και εκείνοι που παρέχουν υγειονομική περίθαλψη, για παράδειγμα, δαπανούν συνήθως λιγότερο για να μεγαλώσουν τις επιχειρήσεις τους. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις αυτές είναι πιο πιθανό να διανείμουν ένα μερίδιο εισοδήματος στους μετόχους ως μερίσματα.

Βασικές τακτικές

• Το επιτόκιο των μερισμάτων είναι το σύνολο των αναμενόμενων πληρωμών μερισμάτων από μια επένδυση, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χαρτοφυλάκιο που εκφράζεται σε ετήσια βάση.
• Οι εταιρείες που παράγουν ένα υγιές κέρδος συχνά πληρώνουν μερίσματα.
• Ο λόγος αποπληρωμής μερισμάτων είναι ένας τρόπος για να εκτιμηθεί η βιωσιμότητα των μερισμάτων μιας εταιρείας.
• Ο μέτοχος μερίσματος είναι μια εταιρεία που έχει αυξήσει τα μερίσματά της για τουλάχιστον 25 συνεχή έτη.

Δείκτης πληρωμής μερισμάτων

Οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα συχνά προτιμούν να διατηρούν ή να αυξάνουν σιγά σιγά τα μερίσματά τους ως επίδειξη σταθερότητας και να επιβραβεύουν τους μετόχους. Οι επιχειρήσεις που μειώνουν τα μερίσματα ενδέχεται να εισέλθουν σε μια οικονομικά ασθενέστερη κατάσταση, η οποία, τις περισσότερες φορές, συνοδεύεται από αντίστοιχη πτώση της τιμής των μετοχών.

Ο λόγος αποπληρωμής μερισμάτων είναι ένας τρόπος για να εκτιμηθεί η ισχύς των μερισμάτων μιας εταιρείας. Ο υπολογισμός για το λόγο αποπληρωμής είναι να διαιρέσετε το μέρισμα με καθαρό εισόδημα και, στη συνέχεια, να πολλαπλασιάσετε το ποσό κατά 100. Όταν ο λόγος αποπληρωμής είναι χαμηλότερος, είναι προτιμότερο, καθώς η εταιρεία θα εκταμιεύσει λιγότερα καθαρά εισοδήματα από τις πληρωμές μερισμάτων των μετόχων. Επιπλέον, καθώς η επιχείρηση πληρώνει λιγότερα, η επιχείρηση και οι πληρωμές είναι πιο βιώσιμες. Αντιστρόφως, οι εταιρείες με υψηλά ποσοστά πληρωμών ενδέχεται να δυσκολεύονται να διατηρήσουν τις πληρωμές μερισμάτων, ειδικά εάν συμβεί κάτι απρόβλεπτο.

Αριστοκράτες μερίσματος

Οι επενδυτές που αναζητούν εισόδημα συχνά αναζητούν εταιρείες που παρουσιάζουν μακρά ιστορία σταθερά αυξανόμενων πληρωμών μερισμάτων. Αυτές οι εταιρείες, με την ονομασία «αριστοκράτες μερίσματος», εξ ορισμού, πρέπει να παρουσιάζουν τουλάχιστον 25 χρόνια συνεπών και σημαντικών ετήσιων αυξήσεων μερισμάτων. Οι αριστοκράτες μερίσματος συνήθως κυκλοφορούν μεταξύ τομέων όπως τα καταναλωτικά προϊόντα και η υγειονομική περίθαλψη, τα οποία τείνουν να ευδοκιμούν σε διαφορετικά οικονομικά κλίματα. Ο Kiplinger εντόπισε 57 αποθέματα υψηλής μερίδας για να προσέξει το 2019. Μερικά από τα ονόματα που έκαναν τη λίστα περιλαμβάνουν τον κατασκευαστή ιατρικών μηχανών εικόνας Roper Technologies, τον κατασκευαστή χρωμάτων Sherwin Williams και τον διανομέα αλκοόλης Brown-Forman.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Η λιανική πλατφόρμα Walgreens Boots Alliance (WBA), το μεγαλύτερο φαρμακείο λιανικής πώλησης τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και στην Ευρώπη, ξεχωρίζει ως κορυφαίος μέρισμα αριστοκράτης. Η φαρμακοβιομηχανία της είχε καλή απόδοση, με συγκρίσιμη αύξηση πωλήσεων 5, 1% και συγκρίσιμη αύξηση συνταγών 4, 0%. Με δεδομένη την ιστορία της υπεραπόδοσης της εταιρείας, οι αναλυτές προβλέπουν ετήσια αύξηση 8% -10% των κερδών ανά μετοχή, τα επόμενα χρόνια. Επιπλέον, οι αποδόσεις πιθανότατα θα ενισχυθούν από τη μερισματική απόδοση 2, 5% της Walgreens, καθώς και από μια αυξανόμενη αποτίμηση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι ένας αριστοκράτης μερίσματος; Ο μέτοχος αριστοκράτης είναι μια εταιρεία που όχι μόνο καταβάλλει μερίσματα σταθερά αλλά συνεχώς αυξάνει το μέγεθος των πληρωμών στους μετόχους. περισσότερα Μερίσματα μετρητών που εξηγούνται: Χαρακτηριστικά, Λογιστική και Συγκρίσεις Το μέρισμα μετρητών είναι ένα επίδομα που καταβάλλεται στους μετόχους ως μέρος των τρέχοντων κερδών ή των συσσωρευμένων κερδών της εταιρείας και καθοδηγεί την επενδυτική στρατηγική για πολλούς επενδυτές. περισσότερο Αναλογία αποδόσεων μερισμάτων Ο λόγος αποπληρωμής μερισμάτων είναι το μέρισμα των μερισμάτων που καταβάλλονται στους μετόχους σε σχέση με το καθαρό εισόδημα της εταιρείας. περισσότερα Μερίσματα ανά μετοχή (DPS) Μερίσματα ανά μετοχή είναι τα συνολικά μερίσματα που δηλώθηκαν σε ένα έτος διαιρούμενα με τον αριθμό εκδομένων κοινών μετοχών που εκδόθηκαν. περισσότερη απόκλιση από το μέρισμα Μια οικονομική αναλογία που δείχνει πόσα μια εταιρεία αποδίδει σε μερίσματα κάθε χρόνο σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Περισσότερος λόγος αναλογίας οπισθοδρόμησης Ο δείκτης οργάνωσης αναθέρμανσης είναι ένας βασικός δείκτης ανάλυσης που μετρά τα ποσά των κερδών που διατηρούνται μετά την καταβολή των μερισμάτων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών