Διαφοροποιημένη Εταιρεία

Τι είναι μια διαφοροποιημένη επιχείρηση;

Μια διαφοροποιημένη εταιρεία είναι ένας τύπος εταιρείας που έχει πολλές μη σχετικές επιχειρήσεις ή προϊόντα. Άσχετες επιχειρήσεις είναι αυτές που:

• Απαιτείται μοναδική εμπειρία διαχείρισης
• Έχετε διαφορετικούς τελικούς πελάτες
• Παραγωγή διαφορετικών προϊόντων ή παροχή διαφορετικών υπηρεσιών

Ένα από τα οφέλη της διαφοροποιημένης επιχείρησης είναι ότι εμποδίζει μια επιχείρηση από δραματικές διακυμάνσεις σε οποιοδήποτε τομέα της βιομηχανίας. Ωστόσο, το μοντέλο αυτό είναι επίσης λιγότερο πιθανό να επιτρέψει στους μετόχους να πραγματοποιήσουν σημαντικά κέρδη ή απώλειες, επειδή δεν επικεντρώνεται μόνο σε μία επιχείρηση.

Οι καλύτερες ομάδες διαχείρισης μπορούν να εξισορροπήσουν τις δελεαστικές επιθυμίες της διαφοροποίησης των επιχειρήσεων με τις πρακτικές παγίδες της ανάπτυξης και τις προκλήσεις που φέρνει μαζί της.

Πώς λειτουργεί μια διαφοροποιημένη επιχείρηση

Οι εταιρείες μπορούν να διαφοροποιηθούν με τη σύναψη νέων επιχειρήσεων από μόνη της με τη συγχώνευση με άλλη εταιρεία ή με την απόκτηση εταιρείας που δραστηριοποιείται σε άλλο τομέα ή τομέα παροχής υπηρεσιών. Μία από τις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι διαφοροποιημένες επιχειρήσεις είναι η ανάγκη διατήρησης ενός ισχυρού στρατηγικού στόχου για την παραγωγή ισχυρών οικονομικών αποδόσεων για τους μετόχους, αντί να αμβλύνουν την εταιρική αξία μέσω ακατάλληλων αποκτήσεων ή επεκτάσεων.

Συμπλέγματα

Μια κοινή μορφή μιας διαφοροποιημένης εταιρείας είναι ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων. Τα συγκροτήματα είναι μεγάλες εταιρείες που αποτελούνται από ανεξάρτητες οντότητες που δραστηριοποιούνται σε πολλές βιομηχανίες. Πολλά συγκροτήματα είναι πολυεθνικές και πολυεθνικές εταιρείες.

Κάθε μία από τις θυγατρικές επιχειρήσεις ενός ομίλου λειτουργεί ανεξάρτητα από τα άλλα τμήματα των επιχειρήσεων, αλλά την έκθεση διαχείρισης των θυγατρικών προς τα ανώτερα στελέχη της μητρικής εταιρείας.

Η συμμετοχή σε πολλές διαφορετικές επιχειρήσεις βοηθά τη μητρική εταιρεία του ομίλου να μειώσει τους κινδύνους από την ύπαρξη μιας ενιαίας αγοράς. Με αυτόν τον τρόπο, βοηθά τον γονέα να μειώσει το κόστος και να χρησιμοποιήσει λιγότερους πόρους. Αλλά υπάρχουν στιγμές που μια επιχείρηση μεγαλώνει πολύ που χάνει την αποδοτικότητα. Προκειμένου να αντιμετωπιστεί αυτό, ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων μπορεί να εκχωρήσει.

Βασικές τακτικές

• Μια διαφοροποιημένη εταιρεία κατέχει ή δραστηριοποιείται σε διάφορους μη σχετιζόμενους επιχειρηματικούς τομείς.
• Οι εταιρείες μπορούν να διαφοροποιηθούν με τη σύναψη νέων επιχειρήσεων από μόνη της με τη συγχώνευση με άλλη εταιρεία ή με την απόκτηση εταιρείας που δραστηριοποιείται σε άλλο τομέα ή τομέα παροχής υπηρεσιών.
• Τα συγκροτήματα είναι μια κοινή μορφή μιας διαφοροποιημένης εταιρείας.
• Οι διαφοροποιημένες εταιρείες έρχονται με τα δικά τους οφέλη και περιορισμούς.

Διαφοροποιημένες εταιρείες στην πράξη

Μερικές από τις ιστορικά πιο γνωστές διαφοροποιημένες εταιρείες είναι η General Electric, η 3M, η Sara Lee και η Motorola. Στις ευρωπαϊκές διαφοροποιημένες εταιρείες περιλαμβάνονται οι Siemens και η Bayer, ενώ οι διαφοροποιημένες ασιατικές εταιρείες περιλαμβάνουν Hitachi, Toshiba και Sanyo Electric.

Η γενική ιδέα πίσω από τη "διαφοροποίηση" είναι η εξάπλωση ή η ομαλή συγκέντρωση κινδύνων σε χρηματοοικονομικό, επιχειρησιακό ή γεωγραφικό επίπεδο. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές επικεντρώνονται γενικά σε δύο πηγές κινδύνου: τον μοναδικό ή τον συγκεκριμένο επιχειρηματικό κίνδυνο και τον άλλο, τον συστημικό ή τον κίνδυνο αγοράς. Σύμφωνα με τη θεωρία της κεφαλαιαγοράς, ανταμείβεται μόνο ο κίνδυνος αγοράς, επειδή ένας ορθολογιστικός επενδυτής έχει πάντοτε την ευκαιρία να διαφοροποιηθεί, εξαλείφοντας έτσι τον μοναδικό ή ιδιοσυγκρασιακό κίνδυνο.

Η γνώση των επενδυτών μεταβάλλει το κόστος κεφαλαίου βάσει των προφίλ κινδύνου-επιστροφής, οι επιχειρήσεις συχνά χρησιμοποιούν μια στρατηγική για να διαφοροποιήσουν τους εαυτούς τους από μέσα. Οι κριτικοί μπορούν να επισημάνουν σε οντότητες που αναπτύσσονται για χάρη της ανάπτυξης με το πρόσχημα της διαφοροποίησης. Οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις πληρώνουν γενικά περισσότερα στελέχη, απολαμβάνουν περισσότερο τον Τύπο και μπορούν να πέσουν θύματα της κατοχής και της status quo. Ενώ ένας παρατηρητής μπορεί να δει διαφοροποίηση. ένα άλλο μπορεί να δει πρήξιμο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργούν τα ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων Ένα συγκρότημα επιχειρήσεων είναι μια εταιρεία που κατέχει ελέγχουσα συμμετοχή σε μικρότερες εταιρείες χωριστών ή παρόμοιων βιομηχανιών που ασκούν τη δραστηριότητά τους χωριστά. περισσότερα Κατανοώντας το Σύμπλεγμα Συσσώρευσης Περιλαμβάνει τη διαδικασία με την οποία δημιουργείται ένας όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων, όπως όταν μια μητρική εταιρεία αρχίζει να αποκτά θυγατρικές. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε για τις μητρικές εταιρείες Η μητρική εταιρεία είναι μια εταιρεία που ασκεί έλεγχο σε άλλη εταιρεία, δίνοντάς της τον έλεγχο των δραστηριοτήτων της. περισσότερα Θυγατρικά: Γιατί η αγαπημένη σας ταινία είναι πραγματικά μια μικρή εταιρεία Μια θυγατρική είναι μια ανεξάρτητη εταιρεία που ανήκει περισσότερο από το 50% σε άλλη εταιρεία. Ο ιδιοκτήτης συνήθως αναφέρεται ως μητρική εταιρεία ή εταιρεία χαρτοφυλακίου. περισσότερος ορισμός Αποδέσμευση Ορισμός είναι η διαδικασία πώλησης επικουρικών στοιχείων ενεργητικού, επενδύσεων ή διαχωρισμών προκειμένου να μεγιστοποιηθεί η αξία της μητρικής εταιρείας. περισσότεροι κλάδοι ομίλων ετερογενών δραστηριοτήτων Ο τομέας των ομίλων ετερογενών δραστηριοτήτων αναφέρεται στον τομέα της αγοράς που κατοικείται από μεγάλες εταιρείες που αποτελούνται από διάφορες εκμεταλλεύσεις. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών