Διασπορά

Τι είναι η διασπορά

Η διασπορά είναι ένας στατιστικός όρος που περιγράφει το μέγεθος του εύρους τιμών που αναμένεται για μια συγκεκριμένη μεταβλητή. Στη χρηματοδότηση, η διασπορά χρησιμοποιείται στη μελέτη των αποτελεσμάτων των πεποιθήσεων επενδυτών και αναλυτών στην εμπορία τίτλων και στη μελέτη της μεταβλητότητας των αποδόσεων από μια συγκεκριμένη εμπορική στρατηγική ή επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Συχνά ερμηνεύεται ως μέτρο του βαθμού αβεβαιότητας και, κατά συνέπεια, του κινδύνου, που συνδέεται με ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο τίτλων ή επενδύσεων.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Διασπορά

Για παράδειγμα, η γνωστή μέτρηση κινδύνου, βήτα, μετρά τη διασπορά των αποδόσεων μιας ασφάλειας σε σχέση με ένα συγκεκριμένο δείκτη αναφοράς ή δείκτη αγοράς. Εάν η διασπορά είναι μεγαλύτερη από αυτή του δείκτη αναφοράς, τότε η ασφάλεια θεωρείται ότι είναι πιο επικίνδυνη από το σημείο αναφοράς. Εάν η διασπορά είναι μικρότερη, τότε θεωρείται ότι είναι λιγότερο επικίνδυνη από το σημείο αναφοράς.

Ένα μέτρο beta 1, 0 δείχνει ότι η επένδυση κινείται σε συμφωνία με το σημείο αναφοράς. Μια βήτα 0 δεν σημαίνει καμία συσχέτιση και ένα βήτα μικρότερο από 0 δείχνει αντίθετη κίνηση προς το σημείο αναφοράς. Για παράδειγμα, εάν ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο έχει ένα βήτα 1, 0 χρησιμοποιώντας το S & P 500 ως σημείο αναφοράς, η κίνηση μεταξύ του χαρτοφυλακίου και του δείκτη αναφοράς είναι σχεδόν ίδια. Αν το S & P 500 είναι αυξημένο κατά 10%, το ίδιο ισχύει και για το χαρτοφυλάκιο. Σε αρνητική βήτα, αν το S & P 500 είναι ψηλότερο, το χαρτοφυλάκιο κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση, η οποία στην περίπτωση αυτή θα κινηθεί προς τα κάτω.

Τυπική απόκλιση

Η τυπική απόκλιση είναι ένα άλλο συνήθως χρησιμοποιούμενο στατιστικό στοιχείο για τη μέτρηση της διασποράς. Είναι ένας απλός τρόπος μέτρησης της μεταβλητότητας μιας επένδυσης ή ενός χαρτοφυλακίου. Όσο χαμηλότερη είναι η τυπική απόκλιση, τόσο μικρότερη είναι η μεταβλητότητα. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα βιοτεχνολογίας έχει τυπική απόκλιση 20, 0% με μέση απόδοση 10%. Ένας επενδυτής θα πρέπει να αναμένει ότι η τιμή της επένδυσης θα κινηθεί κατά 20% είτε θετικά είτε αρνητικά, μακριά από τη μέση απόδοση. Θεωρητικά, το απόθεμα μπορεί να κυμαίνεται στην τιμή από αρνητικό 10% έως θετικό 30%. Τα αποθέματα έχουν την υψηλότερη τυπική απόκλιση, με τα ομόλογα και τα μετρητά να έχουν πολύ χαμηλότερα μέτρα.

Αλφα

Και η βήτα και η τυπική απόκλιση είναι κοινές μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της διασποράς ενός χαρτοφυλακίου, αλλά λειτουργούν συχνά ανεξάρτητα το ένα από το άλλο. Το Alpha είναι ένα στατιστικό στοιχείο που μετρά τα επιστρεφόμενα κέρδη ενός χαρτοφυλακίου. Ένας θετικός αριθμός υποδηλώνει ότι το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να έχει θετική απόδοση σε αντάλλαγμα για το λαμβανόμενο επίπεδο κινδύνου. Ένα χαρτοφυλάκιο που παίρνει υπερβολικό κίνδυνο και δεν έχει επαρκή απόδοση έχει ένα άλφα 0 ή λιγότερο. Το Alpha είναι ένα εργαλείο για τους επενδυτές που θέλουν να μετρήσουν την επιτυχία ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου με θετικό άλφα υποδεικνύει καλύτερη απόδοση με τον ίδιο κίνδυνο ή με μικρότερο κίνδυνο από το σημείο αναφοράς.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός της μεταβλητότητας Ο δείκτης μεταβλητότητας μετράει πόσο κυμαίνεται η τιμή μιας ασφάλειας, ενός παραγώγου ή ενός δείκτη. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. περισσότερα Κατανόηση Beta και πώς να το υπολογίσετε Το Beta είναι ένα μέτρο της μεταβλητότητας ή συστηματικού κινδύνου μιας ασφάλειας ή ενός χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με την αγορά ως σύνολο. Το Beta χρησιμοποιείται στο μοντέλο τιμολόγησης ενεργητικού κεφαλαίου (CAPM). περισσότερα Ποια είναι τα μέτρα για την αντιμετώπιση κινδύνων; Τα μέτρα κινδύνου δίνουν στους επενδυτές μια ιδέα για τη μεταβλητότητα ενός ταμείου σε σχέση με τον δείκτη αναφοράς του. Ανακαλύψτε περισσότερα σχετικά με τα μέτρα κινδύνου εδώ. περισσότερο το Alpha Alpha (α), το οποίο χρησιμοποιείται ως μέτρο απόδοσης ως χρηματοδότηση, είναι η πλεονάζουσα απόδοση μιας επένδυσης σε σχέση με την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς. περισσότερο Κατανόηση θετικής συσχέτισης Θετική συσχέτιση είναι μια σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών στις οποίες και οι δύο μεταβλητές κινούνται διαδοχικά. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών