Μετατροπή ARM

Τι είναι το Convertible ARM

Μια μετατρέψιμη ARM είναι ένα ρυθμιζόμενο ποσοστό υποθήκη (ARM) που δίνει στον δανειολήπτη τη δυνατότητα να μετατρέψει σε μια υποθήκη με σταθερό επιτόκιο. Τα μετατρέψιμα συστήματα ARM διατίθενται στο εμπόριο ως ένας τρόπος να επωφεληθούν από την πτώση των επιτοκίων και συνήθως περιλαμβάνουν συγκεκριμένους όρους. Ο χρηματοπιστωτικός οργανισμός χρεώνει γενικά μια αμοιβή για την αλλαγή του ARM σε μια υποθήκη πάγιου επιτοκίου.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΑ Μετατρέψιμο ARM

Τα Convertible ARMS είναι ένα υβρίδιο δύο τύπων υποθηκών: η συμβατική 30ετής υποθήκη με σταθερό επιτόκιο και η υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). Τα ενυπόθηκα δάνεια σταθερού επιτοκίου δίνουν στον δανειολήπτη την ασφάλεια να γνωρίζει ότι η μηνιαία πληρωμή του δεν θα αλλάξει ποτέ, ακόμη και αν τα επιτόκια αυξάνονται. με την πάροδο του χρόνου, οι πληρωμές μειώνονται ουσιαστικά σε σχέση με τον πληθωρισμό. Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου ξεκινά με πολύ χαμηλότερο εισαγωγικό επιτόκιο "teaser", αλλά μετά από μια καθορισμένη περίοδο (συνήθως πέντε έτη), το επιτόκιο προσαρμόζεται σύμφωνα με δείκτη, όπως το LIBOR, συν ένα περιθώριο. Το ποσοστό είναι γενικά προσαρμοσμένο κάθε έξι μήνες και μπορεί να ανεβαίνει ή να μειώνεται (εντός των ορίων που περιγράφονται στη σύμβαση).

Με ένα μετατρέψιμο ARM, η υποθήκη ξεκινάει με ρυθμό ρυθμιζόμενης διάρκειας 30 ετών, δηλαδή με ρυθμό δημοσκόπησης κάτω από τον μέσο όρο της αγοράς. Αλλά μέσα σε μια καθορισμένη περίοδο, συχνά μετά το πρώτο έτος αλλά πριν από την πέμπτη, ο δανειολήπτης έχει τη δυνατότητα να μετατρέψει σε σταθερό επιτόκιο. Το νέο επιτόκιο είναι συνήθως το χαμηλότερο επιτόκιο που προσφέρεται εντός των επτά ημερών πριν από το κλείδωμα. Έτσι, αν τα επιτόκια μειώνονται, ο οφειλέτης μπορεί να πάρει ένα χαμηλότερο σταθερό επιτόκιο από ό, τι θα μπορούσε αρχικά να πάρει.

Οι μετατρέψιμοι οπλισμοί μπορούν να έχουν νόημα όταν οι τιμές είναι υψηλές

Εισήχθη στις αρχές της δεκαετίας του 1980, τα μετατρέψιμα ARM εισήχθησαν στη σκηνή κατά τη διάρκεια μιας περιόδου διψήφιων υποθηκών σταθερού επιτοκίου. Η θεωρία ήταν ότι, επειδή τα ιστορικά περιθώρια ήταν απίθανο να φτάσουν πολύ υψηλότερα (αποκλείοντας τον έκτακτο πληθωρισμό), οι δανειολήπτες των μετατρέψιμων ARM θα μπορούσαν ουσιαστικά να στοιχηματίζουν στη μεγάλη πιθανότητα χαμηλότερων επιτοκίων στο μέλλον. Τα πρώιμα μετατρέψιμα ARM ήταν δαπανηρά και περιείχαν επαχθή περιορισμούς. Αλλά το 1987, οι υποθήκες Fannie Mae και Freddie Mac, που χρηματοδοτήθηκαν από την κυβέρνηση, άρχισαν να αγοράζουν μετατρέψιμες ARM στη δευτερογενή αγορά. δεδομένου ότι οι περισσότερες εμπορικές τράπεζες πωλούν τα ενυπόθηκα δάνεια στη δευτερογενή αγορά, η αποδοχή μετατρέψιμων ARM από τους δύο γίγαντες υποθηκών οδήγησε στην ταχεία επέκτασή τους. Ο ανταγωνισμός, με τη σειρά του, έφερε χαμηλότερα τέλη και λιγότερο περιοριστικούς όρους.

Το μειονέκτημα

Το κύριο μειονέκτημα των μετατρέψιμων ARMS είναι ότι υποχρεώνουν τον οφειλέτη να παρακολουθεί τα επιτόκια και να προβλέψει τις μελλοντικές αλλαγές - κάτι που ακόμη και οι εμπειρογνώμονες δεν μπορούν να κάνουν αξιόπιστα. Επίσης, τα επιτόκια των μετατρέψιμων ARMS - τόσο εισαγωγικού όσο και μεταγενέστερου σταθερού επιτοκίου - είναι συνήθως λίγο υψηλότερα από τα επιτόκια της αγοράς. Και ενώ οι δανειολήπτες δεν πληρώνουν τα έξοδα κλεισίματος κατά τη μετατροπή της υποθήκης, οι δανειστές χρεώνουν τέλη. Εν τω μεταξύ, αν τα επιτόκια αυξάνονται κατά την εισαγωγική περίοδο, χάνονται τα οφέλη από ένα μετατρέψιμο ARM. Τέλος, η μηνιαία πληρωμή μετά τη μετατροπή θα είναι σχεδόν σίγουρα υψηλότερη από ό, τι ο ιδιοκτήτης σπιτιού πληρώνει κάτω από την τιμή teaser, αν και με την ασφάλεια ότι θα παραμείνει σταθερό.

Σχετικοί όροι

Ποια είναι η τιμή του Teaser; Ένα ποσοστό προβολής αναφέρεται γενικά σε ένα εισαγωγικό επιτόκιο που χρεώνεται σε ένα πιστωτικό προϊόν. περισσότερα Δάνειο Teaser - Ορισμός Δάνειο teaser μπορεί να αναφέρεται σε οποιοδήποτε δάνειο που προσφέρει ένα επιτόκιο teaser ενδιαφέροντος. Οι πιστωτικές κάρτες με εισαγωγικό επιτόκιο 0% και υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου αποτελούν συνηθισμένα παραδείγματα δανείων με τίτλο "teaser". περισσότερα Κλείδωμα υποθηκών υποθηκοφυλακίου Βοηθά τους δανειολήπτες να αποκτήσουν το χαμηλότερο επιτόκιο Κλείδωμα επιτοκίου με μια επιλογή float-down μπορεί να παρέχει στον δανειολήπτη ασφάλεια έναντι αύξησης κατά την περίοδο κλειδώματος του επιτοκίου, ενώ η επιλογή float-down επιτρέπει στον οφειλέτη να επωφεληθεί μείωση των επιτοκίων κατά την περίοδο κλειδώματος. πιο συμμορφούμενος ορισμός δανείου Ένα συμμορφούμενο δάνειο είναι υποθήκη ίση ή μικρότερη από το ποσό του δολαρίου που καθορίζεται από το όριο συμμόρφωσης του δανείου που έχει ορίσει ο Fannie Mae και ο ομοσπονδιακός ρυθμιστής της Freddie Mac, ο Ομοσπονδιακός Οργανισμός Χρηματοδότησης Στέγης (FHFA) κριτήρια των Freddie Mac και Fannie Mae. περισσότερα 3/27 Προσαρμοστέα υποθήκη υποθήκη (3/27 ARM) Μια 3/27 ρυθμιζόμενη υποθήκη υποθήκη, ή 3/27 ARM, είναι μια υποθήκη 30 ετών προσφέρονται συχνά σε δανειολήπτες subprime. (2/28 ARM) 2/28 ρυθμιζόμενου επιτοκίου υποθήκη (2/28 ARM) έχει μια αρχική διετή περίοδο σταθερού επιτοκίου, μετά την οποία το επιτόκιο επιπλέει με βάση ένα δείκτη συν ένα περιθώριο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών