Επιβεβαίωση κινήσεων τιμών με ταλαντωτές όγκου
Όταν ο όγκος του εμπορίου είναι χαμηλός, αλλά τα κέρδη και οι απώλειες είναι μεγάλες, οι επαγγελματίες τείνουν να εμφανίζουν μια πιθανή στροφή προς την κατεύθυνση της αγοράς. ο επαρχιακός κανόνας είναι ότι χωρίς ισχυρό όγκο, μια κίνηση στην αγορά δεν είναι έγκυρη. Εδώ εξετάζουμε πώς να ερμηνεύσουμε τον όγκο και τις αρχές πίσω από αυτό.
Απλό αλλά Ισχυρό
Ο όγκος είναι ο δείκτης που παρακολουθεί ο chartists για να καθορίσει εάν μια κίνηση στις αγορές, έναν τομέα ή ένα μόνο θέμα έχει καταδικαστική απόφαση.
Μπορεί επίσης να είναι ο ευκολότερος από όλους τους δείκτες για να καταλάβετε - απλώς προσθέστε τον αριθμό των μετοχών που διαπραγματεύονται σε μια δεδομένη περίοδο για να καθορίσετε την απάντηση. Τέτοιες απλές μαθηματικές δεν απαιτούν διορθώσεις ή εξωτικές μαθηματικές φόρμουλες. Απλώς δηλώνει τον ενθουσιασμό ή την έλλειψή του για ένα ζήτημα και δεν έχει καμία σχέση με την τιμή.
Για να επιβεβαιώσει την ανάκαμψη της αγοράς ή την αντιστροφή της τάσης, ένας τεχνικός αναλυτής πρέπει να καθορίσει εάν οι μετρήσεις της ορμής των τιμών και του όγκου συμφωνούν μεταξύ τους ή όχι. Η διαφωνία είναι ένας σίγουρος δείκτης της αδυναμίας της τάσης, επομένως η αντιστροφή της τάσης μπορεί να είναι στον ορίζοντα. Μια ματιά στον όγκο από την άποψη της ορμής, αποκαλύπτει ένα αναγνωρίσιμο επίπεδο δραστηριότητας αγορών και πωλήσεων.
Ο Ταλαντωτής
Ο μετρητής όγκου μετράει τον όγκο μετρώντας τη σχέση μεταξύ δύο κινούμενων μέσων.
Ο δείκτης του ταλαντωτή όγκου υπολογίζει έναν κινητό μέσο όρο γρήγορου και αργού όγκου. Η διαφορά μεταξύ των δύο (κινούμενος μέσος όρος ταχείας αύξησης του όγκου μείον τον κινητό μέσο αργό όγκο) σχεδιάζεται στη συνέχεια ως ιστόγραμμα. Ο γρήγορος κινούμενος μέσος όρος συνήθως κυμαίνεται σε περίοδο 14 ημερών ή εβδομάδων. Ο κινητός μέσος όρος του αργού όγκου είναι συνήθως 28 ημέρες ή εβδομάδες. Οι αναλυτές υποστηρίζουν τακτικά την εφαρμογή αυτών των χρονικών περιόδων - ορισμένοι λένε ότι οι 14 και οι 28 είναι υπερβολικά συντηρητικοί, ενώ άλλοι ισχυρίζονται ότι αυτοί οι αριθμοί δεν είναι αρκετά συντηρητικοί.
Εδώ χρησιμοποιούμε 5/20, όπως και ένας βραχυπρόθεσμος έμπορος. Το ιστόγραμμα, όπως ένας ταλαντωτής, κυμαίνεται πάνω και κάτω από μια μηδενική γραμμή. Ο όγκος μπορεί να δώσει μια εικόνα για τη δύναμη ή την αδυναμία μιας τάσης των τιμών. Αυτός ο δείκτης απεικονίζει θετικές τιμές πάνω από τη μηδενική γραμμή και τις αρνητικές τιμές κάτω από τη γραμμή. Μια θετική αξία δείχνει ότι υπάρχει αρκετή υποστήριξη της αγοράς για να συνεχίσει να οδηγεί τη δραστηριότητα των τιμών προς την κατεύθυνση της τρέχουσας τάσης. Μια αρνητική τιμή υποδηλώνει έλλειψη υποστήριξης, υποδηλώνοντας ότι οι τιμές ενδέχεται να σταθούν ή να αντιστραφούν.
Ερμηνεία
Ο ταλαντωτής όγκου θα πρέπει να αυξηθεί σε μια αγορά συσπείρωσης. Όταν ένα ζήτημα γίνει overbought, ο ταλαντωτής θα αντιστρέψει την κατεύθυνσή του. Όταν η αγορά μειώνεται ή κινείται σε οριζόντια κατεύθυνση, ο όγκος θα πρέπει να συρρικνωθεί.
Έχετε πάντα κατά νου ότι μετρούνται οι αλλαγές στην ένταση και ο όγκος αυξάνεται κατά τη διάρκεια της πώλησης. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μια αυξανόμενη τιμή, μαζί με την πτώση του όγκου, είναι πάντα, χωρίς εξαίρεση, bearish. Όταν η αγορά βρίσκεται στην κορυφή, θα περίμενε κανείς να δούμε ένα γράφημα όγκου πωλήσεων. Ένα άλλο σημαντικό σημείο: ο αυξανόμενος όγκος, μαζί με τις πτωτικές τιμές, είναι επίσης φτωχός.
Μια ματιά στο διάγραμμα του Dow Jones Industrial Average από τον Αύγουστο του 2001 έως τον Αύγουστο του 2002 δείχνει δύο σημαντικές εξελίξεις στον ταλαντωτή όγκου μετά από εξίσου σημαντικές διαφάνειες. Το πρώτο είναι αποτέλεσμα της δραστηριότητας μετά τις 11 Σεπτεμβρίου και της επακόλουθης ανάκαμψης της αγοράς στις 21 Σεπτεμβρίου. Η δεύτερη είναι αποτέλεσμα της πτώσης κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού και μιας ανακαίνισης πάνω από 1.500 μονάδων, τις προηγούμενες εβδομάδες.
Για την πρώτη περίπτωση, μπορείτε να δείτε ότι ο όγκος αυξήθηκε δραματικά όταν η αγορά κατέρρευσε στην επανεκκίνηση των χρηματιστηρίων στις 17 Σεπτεμβρίου 2001. Στη συνέχεια, ο Dow είδε πολύ χαμηλά μεγέθη με την ανοδική αγορά μετά την αναπήδηση στις 21 Σεπτεμβρίου. Οι όγκοι ήταν χαμηλοί κυρίως επειδή οι επενδυτές εξακολουθούσαν να είναι σοκ. μόνο οι πιο στρογγυλοί επενδυτές επέστρεψαν.
Η δεύτερη περίπτωση συμβαδίζει με τις ετήσιες συνθήκες της αγοράς του καλοκαιριού, όπου, ως επί το πλείστον, οι θεσμικοί παίκτες έχουν φύγει για τον μήνα Αύγουστο. Επιπλέον, οι εμπειρογνώμονες βρίσκουν λίγη ενθουσιασμό, λόγω της έλλειψης όγκου όταν η αγορά κινείται καθημερινά 100 πόντους προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.
Η κατώτατη γραμμή
Αυτό είναι μόνο ένα από τα πολλά κόλπα που βοηθούν να μετρήσετε την κατεύθυνση της αγοράς, προκειμένου να ενισχύσετε περαιτέρω τις επενδύσεις σας. Όταν καταλήγουμε σε αυτό, κανένα σύστημα δεν είναι 100% αξιόπιστο, οπότε ανεξάρτητα από την εμπιστοσύνη σας, θυμηθείτε: είναι τα χρήματά σας, επενδύστε το με σύνεση.