Εμπορικά ETF: Μια μικτή τσάντα

Παρόλο που τα εμπορεύματα ενδέχεται να μην έχουν τη λαμπρότητα και τη δημοσιότητα στις αγορές μετοχών και ομολόγων, συνέβαλαν εντυπωσιακά στο μεγαλύτερο μέρος του 2018. Πράγματι, η ETF.com αναφέρει ότι οι ισχυρές επιδόσεις στις ενεργειακές ονομασίες οδήγησαν τα εμπορεύματα στο ανώτατο επίπεδό τους από το 2014, . Με ένα αγώνα που διεξάγεται για περισσότερα από δύο χρόνια, τα εμπορεύματα ήσυχα αυξήθηκαν σε υψηλά επίπεδα απόδοσης. Μαζί με τα κέρδη σε μεμονωμένα αποθέματα, ο δείκτης συνολικής απόδοσης S & P GSCI αυξήθηκε κατά 11, 7% από τις αρχές του 2018 έως τα μέσα Οκτωβρίου. Φυσικά, στις πιο πρόσφατες εβδομάδες, καθώς η τιμή του πετρελαίου έχει βυθιστεί, τα εμπορεύματα ευρύτερα έχουν επίσης πέσει από αυτά τα υψηλά. Παρ 'όλα αυτά, σε αυτό το σημείο, εξακολουθεί να υπάρχει καλός λόγος να παρακολουθήσετε τον χώρο των εμπορευμάτων. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) παρακολουθούν στενά τις επιδόσεις των εμπορευμάτων και πολλά από αυτά τα επενδυτικά προϊόντα αυξάνονται επίσης γρήγορα.

ETF πετρελαίου

Ορισμένα από τα πιο επιτυχημένα κεφάλαια βασικών προϊόντων κατά τη διάρκεια της πτώσης ήταν αυτά που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένα τμήματα του τομέα. Για παράδειγμα, το Ταμείο Πετρελαίων της Invesco DB (DBO) αυξήθηκε κατά περισσότερο από 26% στη διάρκεια του έτους μέχρι το υψηλό σημείο του Οκτωβρίου. Έχει πέσει από τότε, μαζί με άλλα εξέχοντα ETFs του πετρελαίου, όπως το αμερικανικό 3x Oil Fund (USOU). Παρ 'όλα αυτά, εκείνοι οι επενδυτές που αγόρασαν το DBO στην αρχή του έτους εξακολουθούν να βλέπουν απόδοση μεγαλύτερη του 10% από αυτή τη γραφή.

Η παράλειψη μεταλλικών αποδόσεων εξουδετερώνεται

Ακόμα περισσότερο από τα ETF πετρελαίου, τα κεφάλαια που έχουν κάνει στοιχήματα έναντι μετάλλων έχουν δει εντυπωσιακά κέρδη. Το VelocityShares 3X Inverse Silver ETN (DSLV), για παράδειγμα, έχει ανέβει σχεδόν κατά 63% από έτος σε έτος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ProShares UltraShort Silver (ZSL) επέστρεψε περίπου 39% την ίδια περίοδο και μέχρι το τέλος Οκτωβρίου.

Αυτά τα κεφάλαια έχουν αποδώσει απίστευτα αποτελέσματα χάρη στις πτώσεις της τιμής του χρυσού και του αργύρου κατά τη διάρκεια του έτους. Αυτά και άλλα ETF που δημιουργούνται όταν η πτώση των τιμών αυτών των πολύτιμων μετάλλων έχει σημειώσει μεγάλα κέρδη.

Άλλες περιοχές ενδιαφέροντος

Ενώ τα κεφάλαια βασικών προϊόντων επικεντρώνονται συχνά στο πετρέλαιο και τα πολύτιμα μέταλλα, υπάρχουν και άλλοι οικοδεσπότες με άλλες ειδικότητες. Τα μεγάλα ενεργειακά κονδύλια, όπως ο διεθνής δείκτης εμπορευμάτων Elements Rogers-Energy TR ETN (RJN), έχουν αποφέρει κέρδη. στην περίπτωση του RJN, το κεφάλαιο είναι πάνω από 10% για το έτος από αυτό το γράψιμο.

Τα αμοιβαία κεφάλαια φυσικού αερίου έχουν πραγματοποιήσει εξαιρετικά καλά, ιδιαίτερα τις τελευταίες εβδομάδες. Ένα σημείο ενδιαφέροντος σε αυτόν τον τομέα είναι το αμερικανικό ταμείο φυσικού αερίου LP (UNG), το οποίο επιστρέφει πάνω από 24% σε ετήσια βάση. Το υποσύνολο της συνολικής απόδοσης του ETN (GAZB) για το φυσικό αέριο iPath Series B Bloomberg αυξάνεται επίσης κατά περισσότερο από 14% φέτος.

Ενώ μια πρόσφατη πτώση των τιμών του πετρελαίου μπορεί να έχει εξαλείψει πολλά από τα κέρδη που κέρδισαν τα δημοφιλή αγαθά ETF κατά τα τρία πρώτα τρίμηνα του έτους, υπάρχουν ωστόσο ETF που σχετίζονται με τα βασικά προϊόντα και παρόμοια προϊόντα που αξιοποιούν (ή θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν) αυτή τη μεταβλητότητα. Το ProShares UltraPro 3X κοντό πετρέλαιο ETF (OILD) είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα. Αν και το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώθηκε περισσότερο από 48% από την 1η Ιανουαρίου έως τις 31 Οκτωβρίου, έχει αντιστρέψει την πορεία τους τελευταίους τρεις μήνες, ανεβαίνοντας κατά περισσότερο από 21%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εξακολουθεί να μειώνεται σημαντικά για το έτος, αλλά είναι σε θέση να συνεχίσει να κερδίζει εάν η τιμή του αργού συνεχίσει να πέφτει προς τα εμπρός. Παρ 'όλα αυτά, οι επενδυτές μπορεί να ανησυχούν ότι ο καλύτερος χρόνος για να παίξει το παιχνίδι ETF βασικών προϊόντων το 2018 έχει περάσει. Ίσως μια πιο προσεκτική εξέταση των συγκεκριμένων ETF και των μεμονωμένων στρατηγικών θα προσφέρει ευκαιρίες για επενδυτικά κέρδη, ανεξάρτητα από το πώς η τιμή των εμπορευμάτων, όπως τα μέταλλα και το πετρέλαιο, μπορεί να συμπεριφέρεται προς τα εμπρός.