Ταμειακά αποθέματα
Τα ταμειακά αποθεματικά αναφέρονται στα χρήματα που διατηρεί μια επιχείρηση ή άτομο για να καλύψει τις ανάγκες χρηματοδότησης βραχυπρόθεσμα και έκτακτης ανάγκης. Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις που επιτρέπουν στους πελάτες να αποκτούν γρήγορα πρόσβαση στα χρήματά τους, συχνά σε αντάλλαγμα για χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης, μπορούν επίσης να ονομαστούν αποθέματα μετρητών. Παραδείγματα περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και τα γραμμάτια του Δημοσίου (Τ-Γραμμάτια).
Βασικές τακτικές
- Τα ταμειακά αποθεματικά αναφέρονται στα χρήματα που διατηρεί μια επιχείρηση ή άτομο για να καλύψει τις ανάγκες χρηματοδότησης έκτακτης ανάγκης.
- Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και τα γραμμάτια του Δημοσίου, μπορούν επίσης να ονομαστούν αποθεματικά ταμειακών διαθεσίμων.
- Τα ταμειακά αποθέματα είναι χρήσιμα όταν χρειάζεστε αμέσως χρήματα για μια μεγάλη αγορά ή για να καλύψετε απρόσμενες πληρωμές.
- Η συσσώρευση πάρα πολλών μετρητών είναι συχνά επιβλαβής, καθώς τα χρήματα μπορούν συνήθως να χρησιμοποιηθούν για καλύτερη εργασία αλλού.
Πώς λειτουργεί το Ταμείο Αποθεμάτων
Η κατοχή σημαντικών ταμειακών αποθεμάτων δίνει σε ένα άτομο, ομάδα ατόμων ή εταιρεία τη δυνατότητα να πραγματοποιήσει μια μεγάλη αγορά αμέσως. Θα πρέπει επίσης να διασφαλίσει ότι είναι σε θέση να καλύψουν τον εαυτό τους όταν περνούν από ένα ακατέργαστο έμπλαστρο οικονομικά και πρέπει να κάνουν ξαφνικές, απροσδόκητες πληρωμές.
Εταιρείες
Οι επιχειρήσεις διατηρούν ταμειακά αποθέματα για να καλύψουν όλες τις αναμενόμενες και μη αναμενόμενες δαπάνες βραχυπρόθεσμα, καθώς και για τη χρηματοδότηση δυνητικών επενδύσεων. Τα μετρητά είναι η πιο υγρή μορφή του πλούτου, αλλά τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα τριμηνιαία έντοκα γραμμάτια, θεωρούνται επίσης ρευστά διαθέσιμα λόγω της υψηλής ρευστότητας και της σύντομης διάρκειας λήξης τους.
Ορισμένες εταιρείες, όπως η Alphabet Inc. (GOOGL), η Apple Inc. (AAPL) και η Microsoft Corp. (MSFT), έχουν σήμερα δισεκατομμύρια σε αποθεματικά μετρητών. Οι ανάγκες ποικίλλουν, αλλά, σε γενικές γραμμές, οι εμπειρογνώμονες συστήνουν οι επιχειρήσεις να έχουν 3 έως 6 μήνες λειτουργικών εξόδων συνδεδεμένων σε μετρητά ή πολύ ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Ο όγκος μετρητών της εταιρικής Αμερικής υποχώρησε από τότε που τέθηκαν σε εφαρμογή οι φορολογικές μεταρρυθμίσεις στα τέλη του 2017. Πριν από τότε, έφτασε στο ύψος των 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με την Moody's.
Τράπεζες
Οι τράπεζες είναι με την επιφύλαξη των απαιτήσεων σχετικά με το ύψος των ταμειακών αποθεμάτων που πρέπει να κατέχουν, σύμφωνα με εντολή της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (FED). Το ποσό αυτό καθορίζεται ως ποσοστό των υποχρεώσεων από καταθέσεις, που ονομάζονται λογαριασμοί καθαρών συναλλαγών, πράγμα που στην πραγματικότητα είναι τα χρήματα που οι άνθρωποι και οι εταιρείες που θέτουν σε τράπεζες που πρέπει να επιστραφούν κάποια στιγμή στο μέλλον.
Ο συντελεστής των αποθεματικών σε λογαριασμούς καθαρών συναλλαγών εξαρτάται από το ποσό των λογαριασμών καθαρών συναλλαγών στο ίδρυμα των καταθετών. Για παράδειγμα, ένα ίδρυμα αποθετηρίων πρέπει να διατηρεί σε αποθεματικό το 10% των υποχρεώσεων εάν κατέχει πάνω από 124, 2 εκατομμύρια δολάρια λογαριασμών καθαρών συναλλαγών.
Αυτά τα αποθεματικά πρέπει να διατηρούνται υπό μορφή είτε μετρητών θόλων είτε καταθέσεων σε μια Federal Reserve Bank (FED). Από τις 27 Δεκεμβρίου 1990, οι μη-προσωπικές καταθέσεις προθεσμίας και οι υποχρεώσεις σε ευρώ δεν υπόκεινται σε καμία απαίτηση ταμειακών διαθεσίμων.
Σπουδαίος
Όταν η οικονομία χρειάζεται ανελκυστήρα, το FED μερικές φορές θα μειώσει την απαίτηση των αποθεματικών, προκειμένου να ενθαρρύνει τις τράπεζες να δανείσουν περισσότερα.
Τα άτομα
Τα άτομα συνιστώνται να έχουν αρκετά μετρητά σε αποθεματικό για να διαρκέσουν τουλάχιστον τρεις έως έξι μήνες σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης. Διατηρούν τα ταμειακά αποθέματά τους σε τραπεζικούς λογαριασμούς ή σε βραχυπρόθεσμες σταθερές επενδύσεις που δεν είναι πιθανό να χάσουν αξία. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούν να αποσύρουν αυτά τα κεφάλαια έκτακτης ανάγκης ή να πουλήσουν αυτές τις επενδύσεις ανά πάσα στιγμή χωρίς να χάσουν χρήματα, ανεξάρτητα από το πόσο καλά εκτελείται η χρηματιστηριακή αγορά.
Τα ταμειακά αποθέματα ενός ατόμου μπορεί να συνίστανται σε χρήματα σε λογαριασμό ελέγχου, λογαριασμό ταμιευτηρίου, ταμείο χρηματαγοράς ή λογαριασμό χρηματαγοράς, καθώς και βραχυπρόθεσμα γραμμάτια του Δημοσίου (T-Bills) και πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs). Τα άτομα και οι επιχειρήσεις που δεν διαθέτουν επαρκή ρευστά διαθέσιμα μπορούν να καταφύγουν σε πίστωση ή, σε ακραίες περιπτώσεις, να εξαναγκαστούν σε πτώχευση.
Μειονεκτήματα των ταμειακών αποθεμάτων
Καθισμένος σε άφθονο μετρητά ακούγεται μεγάλη, σωστή "> ταμειακή ροή προβλήματα και χρήματα απαιτούνται για κάτι αμέσως. Ωστόσο, είναι σημαντικό να βρεθεί η σωστή ισορροπία, καθώς πάρα πολλά μπορεί να είναι επιζήμια.
Η κάλυψη του πλεονάσματος μετρητών μπορεί να οδηγήσει σε χαμένες ευκαιρίες. Οι υψηλότερες αποδόσεις θα μπορούσαν να δημιουργηθούν με την επανεπένδυση μερικών από αυτά τα επιπλέον μετρητά πίσω στην επιχείρηση. Θεωρητικά, το ποσό των χρημάτων που οι επενδύσεις αυτές δημιουργούν στα έσοδα θα πρέπει εύκολα να ξεπεράσει τα ποσοστά που πληρώνει ένας λογαριασμός ελέγχου.
Για τα άτομα, η διατήρηση υπερβολικών χρημάτων σε αποθεματικά μετρητών μπορεί επίσης να είναι επιζήμια. Ναι, είναι ασφαλέστεροι. Αλλά παράγουν επίσης πολύ χαμηλότερες αποδόσεις από ότι λένε επενδύσεις στο χρηματιστήριο. Με τα χρόνια, αυτή η διαφορά θα γίνει πολύ αισθητή.