Το δολάριο του Καναδά: Τι πρέπει να γνωρίζει κάθε Forex Trader

Συναλλαγές συναλλάγματος, ή forex, αποτελούν μια ολοένα και πιο δημοφιλής επιλογή για τους κερδοσκόπους. Οι διαφημίσεις χαρακτηρίζονται από "δωρεάν προμήθεια", 24ωρη πρόσβαση στην αγορά και τεράστια δυνητικά κέρδη και είναι εύκολο να δημιουργηθούν προσομοιωμένοι λογαριασμοί διαπραγμάτευσης για την άσκηση τεχνικών συναλλαγών.

Με τέτοια εύκολη πρόσβαση υπάρχει κίνδυνος. Forex διαπραγμάτευση είναι μια τεράστια αγορά, αλλά κάθε forex έμπορος ανταγωνίζεται με χιλιάδες επαγγελματίες αναλυτές και άλλους έμπειρους επαγγελματίες πολλοί από τους οποίους εργάζονται για μεγάλες τράπεζες και κεφάλαια. Η αγορά συναλλάγματος είναι μια αγορά 24 ωρών και δεν υπάρχει ανταλλαγή συναλλαγών μεταξύ μεμονωμένων τραπεζών, χρηματιστών, διαχειριστών κεφαλαίων και άλλων συμμετεχόντων στην αγορά. Η τεχνητή νοημοσύνη άλλαξε επίσης την αγορά συναλλάγματος τα τελευταία χρόνια με την εισαγωγή μοντέλων πρόβλεψης και μηχανικών μάθησης, τα οποία όλα βοηθούν τους εμπόρους forex να κερδίσουν ένα τεράστιο πλεονέκτημα.

Το Forex δεν είναι μια αγορά για τα απροετοίμαστα, και οι επενδυτές θα πρέπει να κάνουν σχολαστική εργασία πριν εισέλθουν στην αγορά. Ειδικότερα, οι υποψήφιοι έμποροι πρέπει να κατανοήσουν τις οικονομικές βάσεις των κυριότερων νομισμάτων της αγοράς και τους ειδικούς ή μοναδικούς οδηγούς που επηρεάζουν την αξία τους.

Το καναδικό δολάριο

Μόνο επτά νομίσματα αντιπροσωπεύουν πάνω από το 80% του όγκου της αγοράς συναλλάγματος, και το καναδικό δολάριο (που συχνά ονομάζεται "loonie" λόγω της εμφάνισης ενός βάρους στο πίσω μέρος του κέρματος C $ 1) είναι ένα από αυτά τα σημαντικά νομίσματα, και είναι το πέμπτο πιο κρατούμενο νόμισμα ως αποθεματικό [1]. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη διαπραγμάτευση συναλλάγματος, δείτε τις επτά ερωτήσεις σχετικά με την συναλλαγματική ισοτιμία που απαντήσατε. )

Η κατάταξη συναλλάγματος του καναδικού δολαρίου είναι κάπως ανωμαλία, καθώς η οικονομία του Καναδά (σε όρους δολαρίων ΗΠΑ) είναι στην πραγματικότητα 10η στον κόσμο [2]. Ο Καναδάς είναι επίσης σχετικά χαμηλός στον κατάλογο των μεγάλων οικονομιών όσον αφορά τον πληθυσμό, αλλά είναι η 11η μεγαλύτερη οικονομία εξαγωγής στον κόσμο, σύμφωνα με το Παρατηρητήριο Οικονομικής Πολυπλοκότητας που φιλοξενείται από το MIT [3]. Το καναδικό δολάριο δεν ήταν μέρος του αρχικού συστήματος Bretton Woods. Έπεσε ελεύθερα μέχρι το 1962, όταν η εκτεταμένη απόσβεση κατέστρεψε μια κυβέρνηση και ο Καναδάς ακολούθησε ένα σταθερό επιτόκιο μέχρι το 1970, όταν ο υψηλός πληθωρισμός ώθησε την κυβέρνηση να επιστρέψει σε ένα πλωτό σύστημα.

Όλα τα κυριότερα νομίσματα στην αγορά συναλλάγματος υποστηρίζονται από τις κεντρικές τράπεζες. Για το καναδικό δολάριο είναι η Τράπεζα του Καναδά. Όπως συμβαίνει με όλες τις κεντρικές τράπεζες, η Τράπεζα του Καναδά προσπαθεί να βρει μια ισορροπία μεταξύ των πολιτικών που θα προωθήσουν την απασχόληση και την οικονομική ανάπτυξη, ενώ θα περιέχουν πληθωρισμό. Παρά τη σημασία του εξωτερικού εμπορίου στην οικονομία του Καναδά (και την επιρροή που μπορεί να έχει το νόμισμα στο εμπόριο), η Τράπεζα του Καναδά δεν παρεμβαίνει στο νόμισμα - η τελευταία παρέμβαση έγινε το 1998, όταν η κυβέρνηση αποφάσισε ότι η παρέμβαση ήταν αναποτελεσματική και άσκοπη. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Γνωρίστε τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες. )

Η οικονομία πίσω από το καναδικό δολάριο

Το Δ 'τρίμηνο με βάση το ΑΕΠ (που μετράται σε δολάρια ΗΠΑ) το 2017, ο Καναδάς παρουσίασε σχετικά ισχυρή ανάπτυξη τα τελευταία 20 χρόνια με δύο σχετικά σύντομες περιόδους ύφεσης στις αρχές της δεκαετίας του 1990 και του 2009. Ο Καναδάς είχε σταθερά υψηλά ποσοστά πληθωρισμού, η δημοσιονομική πολιτική και η βελτίωση του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών οδήγησαν σε χαμηλότερα δημοσιονομικά ελλείμματα, χαμηλότερο πληθωρισμό και χαμηλότερα ποσοστά πληθωρισμού.

Κατά την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης στον Καναδά, είναι επίσης σημαντικό να εξεταστεί η έκθεση του Καναδά σε βασικά προϊόντα. Ο Καναδάς είναι ένας σημαντικός παραγωγός πετρελαίου, ορυκτών, προϊόντων ξύλου και σιτηρών και οι εμπορικές ροές από αυτές τις εξαγωγές μπορούν να επηρεάσουν το κλίμα των επενδυτών σχετικά με το λούρι. Όπως ισχύει για όλες σχεδόν τις ανεπτυγμένες οικονομίες, τα δεδομένα αυτά μπορούν εύκολα να βρεθούν στο διαδίκτυο μέσω πηγών όπως ο ιστότοπος της Γεωργίας και της Agri-Food Canada . (Για σχετική ανάγνωση, δείτε οικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά συναλλάγματος. )

Αν και η μέση ηλικία του πληθυσμού του Καναδά είναι υψηλή σε σύγκριση με τα παγκόσμια πρότυπα, ο Καναδάς είναι νεότερος από τις περισσότερες άλλες ανεπτυγμένες οικονομίες. Ωστόσο, ο Καναδάς έχει μια φιλελεύθερη πολιτική μετανάστευσης και τα δημογραφικά του στοιχεία δεν είναι ιδιαίτερα ενοχλητικά για τις μακροπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές.

Λόγω της στενής εμπορικής σχέσης μεταξύ Καναδά και Ηνωμένων Πολιτειών (και οι δύο αποτελούν πάνω από το ήμισυ της αγοράς εισαγωγής / εξαγωγής του άλλου), οι έμποροι του καναδικού δολαρίου παρακολουθούν τα γεγονότα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ενώ ο Καναδάς έχει ακολουθήσει πολύ διαφορετικές οικονομικές πολιτικές, η πραγματικότητα είναι ότι οι συνθήκες στις Ηνωμένες Πολιτείες αναπόφευκτα μεταφέρονται στον Καναδά σε κάποιο βαθμό. (Αυτές οι συνθήκες επηρεάζουν επίσης και άλλα οικονομικά φαινόμενα όπως ο πληθωρισμός. Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Πώς η κυβέρνηση των ΗΠΑ διατυπώνει νομισματική πολιτική. )

Αυτό που ενδιαφέρει ιδιαίτερα τη σχέση ΗΠΑ-Καναδά είναι ο τρόπος με τον οποίο οι συνθήκες μπορεί να αποκλίνουν. Η δομή της χρηματοπιστωτικής αγοράς του Καναδά βοήθησε τη χώρα να αποφύγει πολλά από τα προβλήματα με κακές υποθήκες που έπληξαν τις Ηνωμένες Πολιτείες. Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες τεχνολογίας είναι λιγότερο σημαντικές για την οικονομία του Καναδά και αυτό οδήγησε σε σχετική αδυναμία του καναδικού δολαρίου κατά την τεχνολογική έκρηξη στις Ηνωμένες Πολιτείες τη δεκαετία του 1990. Επίσης, η άνοδος του εμπορικού κεφαλαίου της δεκαετίας του 2000 (ιδιαίτερα στο πετρέλαιο) οδήγησε σε υπεραπόδοση. (Για περισσότερα, δείτε 5 βήματα μιας φούσκας. )

Οι οδηγοί του καναδικού δολαρίου

Τα οικονομικά μοντέλα που έχουν σχεδιαστεί για τον υπολογισμό των "σωστών" συναλλαγματικών ισοτιμιών είναι αξιοσημείωτα ανακριβή σε σύγκριση με τα πραγματικά επιτόκια της αγοράς, εν μέρει επειδή τα οικονομικά μοντέλα συνήθως βασίζονται σε μικρό αριθμό οικονομικών μεταβλητών (μερικές φορές μόνο μία μόνο μεταβλητή όπως τα επιτόκια). Ωστόσο, οι έμποροι ενσωματώνουν ένα πολύ μεγαλύτερο εύρος οικονομικών δεδομένων στις εμπορικές αποφάσεις τους και οι κερδοσκοπικές προοπτικές τους μπορούν να μεταφέρουν ποσοστά, όπως η αισιοδοξία των επενδυτών ή η απαισιοδοξία μπορούν να μεταφέρουν ένα απόθεμα πάνω ή κάτω από την αξία που προτείνουν τα βασικά τους στοιχεία. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. 4 τρόπους για την πρόβλεψη αλλαγών νομίσματος. )

Σημαντικά οικονομικά στοιχεία περιλαμβάνουν την απελευθέρωση του ΑΕΠ, τις λιανικές πωλήσεις, τη βιομηχανική παραγωγή, τον πληθωρισμό και τα εμπορικά ισοζύγια. Αυτές οι πληροφορίες κυκλοφορούν σε τακτά χρονικά διαστήματα και πολλοί μεσίτες καθώς και πολλές πηγές χρηματοοικονομικών πληροφοριών όπως το Wall Street Journal και το Bloomberg καθιστούν αυτές τις πληροφορίες ελεύθερες. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης υπόψη την απασχόληση, τα επιτόκια (συμπεριλαμβανομένων των προγραμματισμένων συνεδριάσεων της κεντρικής τράπεζας) και η καθημερινή ροή ειδήσεων - οι φυσικές καταστροφές, οι εκλογές και οι νέες κυβερνητικές πολιτικές μπορούν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες.

Όπως συμβαίνει συχνά στις χώρες που βασίζονται σε βασικά προϊόντα για ένα μεγάλο μέρος των εξαγωγών τους, η απόδοση του καναδικού δολαρίου συνδέεται συχνά με την κίνηση των τιμών των βασικών εμπορευμάτων. Στην περίπτωση του Καναδά, η τιμή του πετρελαίου είναι ιδιαίτερα σημαντική για τις κινήσεις των νομισμάτων και οι επενδυτές τείνουν να παραμείνουν μακρυά για τις εισαγωγές πετρελαίου (όπως η Ιαπωνία, για παράδειγμα) όταν οι τιμές του πετρελαίου αυξάνονται. Παρομοίως, υπάρχει κάποια επίδραση στη φορολογική και εμπορική πολιτική του δανείου σε χώρες όπως η Κίνα - χώρες που είναι σημαντικοί εισαγωγείς καναδικών υλικών. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Νόμισμα Εμπορευμάτων του Καναδά: Oil and The Loonie ) .

Οι εισροές κεφαλαίων μπορούν επίσης να οδηγήσουν τη δράση στο loonie. Κατά τις περιόδους υψηλότερων τιμών των βασικών εμπορευμάτων, υπάρχει συχνά αυξημένο ενδιαφέρον για επενδύσεις σε καναδικά περιουσιακά στοιχεία και ότι η εισροή κεφαλαίων μπορεί να επηρεάσει τις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Τούτου λεχθέντος, το εμπόριο carry δεν είναι τόσο σημαντικό για το καναδικό δολάριο.

Μοναδικοί παράγοντες για το καναδικό δολάριο

Δεδομένης της σχετικής οικονομικής υγείας του Καναδά, η χώρα έχει ένα κάπως υψηλό επιτόκιο μεταξύ των ανεπτυγμένων οικονομιών. Ο Καναδάς απολαμβάνει επίσης μια πρόσφατα κερδοσκοπική φήμη για ισορροπημένη δημοσιονομική διαχείριση και εξεύρεση λειτουργικού μεσαίου δρόμου μεταξύ μιας οικονομίας που κυριαρχείται από το κράτος και μιας προσέγγισης με πιο χέρια. Αυτό ισχύει σε περιόδους παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας - αν και δεν αποτελεί αποθεματικό νόμισμα όπως το δολάριο ΗΠΑ, το καναδικό δολάριο θεωρείται παγκόσμιο ασφαλές καταφύγιο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε την ανεπίσημη κατάσταση του αμερικανικού δολαρίου ως παγκόσμιου νομίσματος. )

Ενώ το καναδικό δολάριο δεν είναι αποθεματικό νόμισμα στο επίπεδο του δολαρίου, αυτό αλλάζει. Ο Καναδάς είναι σήμερα το πέμπτο πιο συνηθισμένο αποθεματικό νόμισμα και οι μετοχές αυξάνονται.

Το καναδικό δολάριο είναι επίσης μοναδικά συνδεδεμένο με την υγεία της οικονομίας των ΗΠΑ. Παρόλο που θα ήταν λάθος για τους εμπόρους να αναλάβουν μια προσωπική σχέση, οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι ένας τεράστιος εμπορικός εταίρος για τον Καναδά και οι πολιτικές των ΗΠΑ μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά την πορεία των συναλλαγών του καναδικού δολαρίου.

Η κατώτατη γραμμή

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι δύσκολο να προβλεφθούν και τα περισσότερα μοντέλα εργάζονται σπάνια για περισσότερο από σύντομες περιόδους. Αν και τα οικονομικά μοντέλα είναι σπάνια χρήσιμα για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους, οι οικονομικές συνθήκες διαμορφώνουν τις μακροπρόθεσμες τάσεις.

Αν και ο Καναδάς δεν είναι μια ιδιαίτερα μεγάλη χώρα και δεν ανήκει στους μεγαλύτερους εξαγωγείς μεταποιημένων προϊόντων, οι οικονομικές ζωτικές συνθήκες της χώρας είναι σταθερές και η χώρα έχει βρει μια ισορροπία μεταξύ του κέρδους από τον πλούτο των φυσικών πόρων και της «υπερβολικής εξάρτησης» σχετικά με αυτά τα προϊόντα. Δεδομένου ότι ο Καναδάς γίνεται μια ολοένα και πιο βιώσιμη εναλλακτική λύση έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, οι έμποροι δεν θα πρέπει να εκπλαγούν να δουν το loonie να γίνει πιο σημαντικό στην αγορά συναλλάγματος. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. 3 παράγοντες που οδηγούν το δολάριο ΗΠΑ. )

[1] //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts/ ...

[2] //statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php

[3] //atlas.media.mit.edu/el/profile/country/can/