Υπολογισμός κινδύνου και ανταμοιβής

Είσαστε αποδέκτης ρίσκου; Όταν είστε μεμονωμένος έμπορος στο χρηματιστήριο, μία από τις λίγες συσκευές ασφαλείας που έχετε είναι ο υπολογισμός κινδύνου / ανταμοιβής.

Κίνδυνος έναντι ανταμοιβής

Δυστυχώς, οι ιδιώτες επενδυτές ενδέχεται να καταλήξουν να χάσουν πολλά χρήματα όταν προσπαθούν να επενδύσουν τα δικά τους χρήματα. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό, αλλά ένα από αυτά προέρχεται από την αδυναμία των μεμονωμένων επενδυτών να διαχειριστούν τον κίνδυνο. Ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι ένας κοινός όρος στην οικονομική γλώσσα, αλλά τι σημαίνει αυτό; Με απλά λόγια, η επένδυση χρημάτων στις αγορές έχει υψηλό βαθμό κινδύνου και θα πρέπει να αποζημιωθείτε αν πρόκειται να αναλάβετε αυτόν τον κίνδυνο. Εάν κάποιος που εμπιστεύεστε οριακά ζητάει δάνειο 50 $ και προσφέρεται να σας πληρώσει $ 60 σε δύο εβδομάδες, ίσως δεν αξίζει τον κίνδυνο, αλλά τι θα συμβεί αν σας προσφερθεί να σας πληρώσει 100 δολάρια; Ο κίνδυνος να χάσει $ 50 για την ευκαιρία να κάνει $ 100 μπορεί να είναι ελκυστική.

Αυτός είναι ο κίνδυνος / ανταμοιβή 2: 1, ο οποίος είναι ένας λόγος όπου πολλοί επαγγελματίες επενδυτές αρχίζουν να ενδιαφέρονται επειδή επιτρέπουν στους επενδυτές να διπλασιάσουν τα χρήματά τους. Ομοίως, αν το άτομο σας προσέφερε $ 150, τότε ο λόγος πηγαίνει στο 3: 1.

Τώρα ας δούμε αυτό από την άποψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Ας υποθέσουμε ότι κάνατε την έρευνά σας και βρήκατε ένα απόθεμα που σας αρέσει. Παρατηρήσατε ότι το απόθεμα XYZ διαπραγματεύεται στα $ 25, από ένα πρόσφατο υψηλό των $ 29. Πιστεύετε ότι αν αγοράσετε τώρα, στο μη τόσο μακρινό μέλλον, το XYZ θα επιστρέψει μέχρι και $ 29 και μπορείτε να εισπράξετε. Έχετε 500 δολάρια για να επενδύσετε σε αυτήν την επένδυση, οπότε αγοράστε 20 μετοχές. Έχετε κάνει όλη την έρευνά σας, αλλά γνωρίζετε τον λόγο κινδύνου / ανταμοιβής σας; Εάν είστε όπως οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές, πιθανώς δεν το κάνετε.

Πριν μάθουμε αν το εμπόριό μας XYZ είναι μια καλή ιδέα από την άποψη του κινδύνου, τι άλλο πρέπει να γνωρίζουμε για αυτόν τον λόγο κινδύνου / ανταμοιβής; Πρώτον, αν και ένα κομμάτι της οικονομίας συμπεριφοράς βρίσκει τον δρόμο του στις περισσότερες επενδυτικές αποφάσεις, ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι εντελώς αντικειμενικός. Είναι ένας υπολογισμός και οι αριθμοί δεν βρίσκονται. Δεύτερον, κάθε άτομο έχει τη δική του ανοχή για τον κίνδυνο. Μπορεί να αγαπάς το άλμα bungee, αλλά κάποιος άλλος μπορεί να έχει μια επίθεση πανικού απλά να το σκέφτεται.

Στη συνέχεια, ο κίνδυνος / ανταμοιβή δεν σας δίνει καμία ένδειξη πιθανότητας. Τι θα συμβεί αν πήρατε τα $ 500 και παίξατε την κλήρωση; Ο κίνδυνος για $ 500 για να κερδίσετε εκατομμύρια είναι μια πολύ καλύτερη επένδυση από την επένδυση στο χρηματιστήριο από την άποψη κινδύνου / ανταμοιβής, αλλά μια πολύ χειρότερη επιλογή από την άποψη της πιθανότητας.

Υπολογισμός κινδύνου και ανταμοιβής

Ο υπολογισμός

Ο υπολογισμός του κινδύνου / ανταμοιβής είναι πολύ εύκολος. Απλά διαιρείτε το καθαρό κέρδος σας (την ανταμοιβή) από την τιμή του μέγιστου κινδύνου σας. Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα XYZ, εάν το απόθεμά σας αυξήθηκε στα $ 29 ανά μετοχή, θα κάνετε $ 4 για κάθε μία από τις 20 μετοχές σας για συνολικά $ 80. Πληρώσατε 500 δολάρια για αυτό, έτσι θα διαιρέσετε 80 με 500 που σας δίνει 0, 16. Αυτό σημαίνει ότι ο κίνδυνος / ανταμοιβή σας για αυτή την ιδέα είναι 0, 16: 1. Οι περισσότεροι επαγγελματίες επενδυτές δεν θα δώσουν στην ιδέα μια δεύτερη ματιά σε έναν τόσο χαμηλό λόγο κινδύνου / ανταμοιβής, οπότε αυτή είναι μια φοβερή ιδέα. Ή μήπως είναι?

Ας πάρουμε πραγματικό (περιορίζοντας τις απώλειες κινδύνου και διακοπής)

Αν δεν είστε ένας άπειρος επενδυτής μετοχών, ποτέ δεν θα αφήσετε τα $ 500 να φτάσουν στο μηδέν. Ο πραγματικός κίνδυνος δεν είναι το σύνολο των 500 δολαρίων.

Κάθε καλός επενδυτής έχει μια στάση-απώλεια ή μια τιμή στο μειονέκτημα που περιορίζει τον κίνδυνο τους. Εάν ορίσετε μια τιμή ορίου πώλησης $ 29 ως ανάποδα, ίσως ορίσετε $ 20 ως το μέγιστο μειονέκτημα. Μόλις η εντολή stop-loss φτάσει στα $ 20, την πουλήσετε και αναζητήστε την επόμενη ευκαιρία. Επειδή περιορίσαμε το μειονέκτημα μας, μπορούμε τώρα να αλλάξουμε τους αριθμούς μας λίγο. Το νέο σας κέρδος παραμένει το ίδιο στα $ 80, αλλά ο κίνδυνος σας είναι τώρα μόνο $ 100 (μέγιστη ζημία $ 5 πολλαπλασιασμένη με τις 20 μετοχές που κατέχετε) ή 80/100 = 0, 8: 1. Αυτό δεν είναι ακόμα ιδανικό.

Τι θα συμβεί αν αυξήσουμε την τιμή stop-loss σε $ 23, διακινδυνεύοντας μόνο $ 2 ανά μετοχή ή $ 40 ζημιά συνολικά; Θυμηθείτε ότι το 80/40 είναι 2: 1, το οποίο είναι αποδεκτό. Μερικοί επενδυτές δεν θα δεσμεύσουν τα χρήματά τους σε οποιαδήποτε επένδυση που δεν είναι τουλάχιστον 4: 1, αλλά το 2: 1 θεωρείται το ελάχιστο από τα περισσότερα. Φυσικά, πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας ποιος είναι ο αποδεκτός λόγος για εσάς.

Παρατηρήστε ότι για να επιτύχουμε το προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής 2: 1, δεν αλλάξαμε τον κορυφαίο αριθμό. Όταν πραγματοποιήσατε την έρευνά σας και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η μέγιστη ανοδική ήταν $ 29, βασίστηκε σε τεχνική ανάλυση και θεμελιώδη έρευνα. Εάν επρόκειτο να αλλάξουμε τον κορυφαίο αριθμό, προκειμένου να επιτύχουμε ένα αποδεκτό ρίσκο / ανταμοιβή, στηριζόμαστε τώρα στην ελπίδα αντί για καλή έρευνα.

Κάθε καλός επενδυτής ξέρει ότι η εξάρτηση από την ελπίδα είναι μια χαμένη πρόταση. Όντας πιο συντηρητικός με τον κίνδυνο σας είναι πάντα καλύτερο από το να είσαι πιο επιθετικός με την ανταμοιβή σου. Ο κίνδυνος / ανταμοιβή υπολογίζεται πάντοτε ρεαλιστικά, αλλά συντηρητικά.

Τα βήματα

Για να ενσωματώσετε τους υπολογισμούς κινδύνου / ανταμοιβής στην έρευνα σας, ακολουθήστε τα εξής βήματα:

1. Επιλέξτε ένα απόθεμα χρησιμοποιώντας εξαντλητική έρευνα.

2. Ρυθμίστε τους στόχους προς τα πάνω και προς τα κάτω με βάση την τρέχουσα τιμή.

3. Υπολογίστε τον κίνδυνο / ανταμοιβή.

4. Αν είναι κάτω από το κατώφλι σας, ανεβείτε τον στόχο σας προς τα κάτω για να προσπαθήσετε να επιτύχετε έναν αποδεκτό λόγο.

5. Εάν δεν μπορείτε να επιτύχετε έναν αποδεκτό λόγο, αρχίστε με μια διαφορετική επενδυτική ιδέα.

Μόλις αρχίσετε να ενσωματώνετε τον κίνδυνο / ανταμοιβή, θα παρατηρήσετε γρήγορα ότι είναι δύσκολο να βρείτε καλές ιδέες επένδυσης ή εμπορίου. Οι επαγγελματίες χτενίζουν, μερικές φορές, εκατοντάδες γραφήματα κάθε μέρα αναζητώντας ιδέες που ταιριάζουν στο προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής τους. Μην ξεφύγετε από αυτό. Όσο πιο σχολαστικός είστε, τόσο καλύτερες είναι οι πιθανότητές σας να κερδίζετε χρήματα.

Η κατώτατη γραμμή

Τέλος, να θυμάστε ότι κατά τη διάρκεια της κατοχής ενός αποθέματος, ο ανάλογος αριθμός ενδέχεται να αλλάξει καθώς συνεχίζετε να αναλύετε νέες πληροφορίες. Αν ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι δυσμενής, μην φοβάστε να βγείτε από το εμπόριο. Ποτέ μην βρεθείτε σε μια κατάσταση όπου ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής δεν είναι υπέρ σας.