Λογαριασμός Μεσιτείας
Ένας λογαριασμός μεσιτείας είναι μια ρύθμιση όπου ένας επενδυτής καταθέτει χρήματα σε μια εξουσιοδοτημένη μεσιτική εταιρεία, η οποία τοποθετεί τις συναλλαγές για λογαριασμό του πελάτη. Παρόλο που η μεσιτεία εκτελεί τις εντολές, τα περιουσιακά στοιχεία ανήκουν στους επενδυτές, οι οποίοι τυπικά πρέπει να διεκδικήσουν ως φορολογητέο εισόδημα οποιαδήποτε κέρδη κεφαλαίου από τον λογαριασμό.
1:29Λογαριασμός Μεσιτείας
Κατανόηση λογαριασμών χρηματιστηριακών συναλλαγών
Υπάρχουν πολλοί τύποι χρηματιστηριακών λογαριασμών και χρηματιστηριακών εταιρειών, παρέχοντας στους επενδυτές την ευκαιρία να επιλέξουν το μοντέλο που ταιριάζει καλύτερα στις οικονομικές τους ανάγκες. Μερικοί μεσίτες με πλήρεις υπηρεσίες παρέχουν εκτεταμένες επενδυτικές συμβουλές και χρεώνουν υπερβολικά υψηλά τέλη για τέτοια καθοδήγηση.
Από την άλλη πλευρά του φάσματος αντιστάθμισης, οι περισσότεροι μεσίτες στο διαδίκτυο παρέχουν απλά ένα ασφαλές περιβάλλον μέσω του οποίου οι επενδυτές μπορούν να τοποθετούν εμπορικές εντολές και χρεώνουν σχετικά χαμηλά τέλη για αυτήν την υπηρεσία. Οι λογαριασμοί χρηματιστηριακών συναλλαγών ενδέχεται επίσης να διαφέρουν ως προς την ταχύτητα εκτέλεσης εντολών, τα αναλυτικά εργαλεία, το εύρος των εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων και τον βαθμό στον οποίο οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάσσουν περιθώρια.
Λογαριασμοί μεσίτη πλήρους υπηρεσίας
Οι επενδυτές που αναζητούν την τεχνογνωσία ενός οικονομικού συμβούλου θα πρέπει να ευθυγραμμιστούν με τις μεσιτικές εταιρείες πλήρους εξυπηρέτησης όπως η Merrill Lynch, η Morgan Stanley, η Wells Fargo Advisors και η UBS. Οι οικονομικοί σύμβουλοι πληρώνονται για να βοηθήσουν τους πελάτες τους να αναπτύξουν επενδυτικά σχέδια και να εκτελέσουν τις συναλλαγές αναλόγως. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι είτε εργάζονται σε μη διεπιστημονική βάση, όπου οι πελάτες πρέπει να εγκρίνουν συναλλαγές, είτε μπορούν να εργαστούν σε διακριτική βάση, η οποία δεν απαιτεί έγκριση από τον πελάτη.
Οι λογαριασμοί μεσιτείας πλήρους εξυπηρέτησης είτε χρεώνουν τις προμήθειες στις συναλλαγές είτε χρεώνουν συμβουλευτικές αμοιβές. Ένας λογαριασμός προμήθειας δημιουργεί ένα τέλος κάθε φορά που μια επένδυση αγοράζεται ή πωλείται, ανεξάρτητα από το αν η σύσταση προέρχεται από τον πελάτη ή τον σύμβουλο και ανεξάρτητα από το αν το εμπόριο είναι κερδοφόρο.
Αντίθετα, οι λογαριασμοί συμβουλευτικών τελών χρεώνουν σταθερά ετήσια τέλη, κυμαινόμενα από 0, 5% έως 1, 5% επί του συνολικού υπολοίπου του λογαριασμού. Σε αντάλλαγμα αυτού του τέλους, δεν χρεώνονται προμήθειες όταν αγοράζονται ή πωλούνται επενδύσεις. Οι επενδυτές πρέπει να συζητήσουν μοντέλα αποζημίωσης με οικονομικούς συμβούλους κατά την έναρξη των σχέσεων.
[Σημαντικό: Οι έμποροι Do-it-yourself θα πρέπει να είναι προσεκτικοί για την εμπορία αποθεμάτων χαμηλού όγκου, τα οποία ενδέχεται να μην έχουν αρκετούς αγοραστές στην άλλη πλευρά του εμπορίου, για να εκφορτώσουν θέσεις.]
Λογαριασμός μεσίτη έκπτωσης
Οι επενδυτές που προτιμούν μια επενδυτική προσέγγιση do-it-yourself θα πρέπει να εξετάσουν σοβαρά τη χρήση χρηματιστηριακών εταιρειών έκπτωσης, οι οποίες επιβάλλουν σημαντικά χαμηλότερα τέλη από τους αντίστοιχους συνεργάτες μεσιτείας πλήρους εξυπηρέτησης. Ωστόσο, όπως υποδηλώνει το όνομα, οι εταιρείες μεσιτικών εκπτώσεων όπως οι Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard και Fidelity προσφέρουν λιγότερες υπηρεσίες σε αντάλλαγμα για τα χαμηλότερα τέλη. Αλλά αυτό μπορεί να ταιριάζει απόλυτα στους επενδυτές που επιθυμούν κυρίως να πραγματοποιούν εμπορικές συναλλαγές χαμηλού κόστους μέσω εύχρηστου ηλεκτρονικού λογισμικού διαπραγμάτευσης.
Για παράδειγμα, από τον Μάρτιο του 2018, ένας επενδυτής που εγγράφεται με το E * Trade μπορεί να ανοίξει έναν κανονικό φορολογητέο λογαριασμό μεσιτείας ή λογαριασμό συνταξιοδότησης χωρίς κόστος, εφ 'όσον αυτός ή αυτή είναι σε θέση να αντέξει το ελάχιστο άνοιγμα των $ 500. Για να αγοράσει ή να πουλήσει μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης ή ETF, η προμήθεια θα ήταν 6, 95 δολάρια ανά εμπόριο. Τα κρατικά ομόλογα κοστίζουν 0 δολάρια ανά εμπόριο και τα δευτερογενή ομόλογα αγοράζονται με 1 δολάριο ανά ομόλογο, με ελάχιστο ποσό 10 δολαρίων. Το E * Trade προσφέρει επίσης μια ποικιλία από θεσμικά αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση, για $ 0 ανά συναλλαγή.
Βασικές τακτικές
- Οι επενδυτές έχουν διαφορετικές ανάγκες και θα πρέπει να επιλέξουν τις μεσιτικές εταιρείες τους ανάλογα.
- Οι επενδυτές που χρειάζονται μεγάλη καθοδήγηση και χέρι μπορούν να επωφεληθούν από την ευθυγράμμιση με μια εταιρεία μεσιτείας full-service, η οποία χρεώνει υψηλότερα τέλη.
- Οι εταιρείες πλήρους εξυπηρέτησης είτε χρεώνουν σταθερά τέλη για την υπηρεσία τους, ανάλογα με το μέγεθος του λογαριασμού τους, είτε χρεώνουν προμήθειες για τις συναλλαγές που εκτελούν.
- Οι μεσίτες στο διαδίκτυο χρεώνουν χαμηλότερες αμοιβές και ταιριάζουν επενδυτές που επιθυμούν να διεξάγουν τις δικές τους συναλλαγές.
Λογαριασμοί χρηματιστηριακών συναλλαγών μέσω διαδικτύου και πίεση πίεσης προς τα κάτω
Η άνοδος των χρηματιστηρίων σε απευθείας σύνδεση και κινητής τηλεφωνίας συσχετίστηκε με την αυξανόμενη πίεση να μειωθούν οι τιμές των συναλλαγών και οι ελάχιστες απαιτήσεις λογαριασμού. Τον Φεβρουάριο του 2017, η Fidelity Investments ανακοίνωσε ότι μείωσε τις προμήθειες ανά μετοχή για μετοχές και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια από $ 795 έως $ 4, 95. Ο Charles Schwab ακολούθησε σύντομα το παράδειγμά του, μειώνοντας τη βασική τιμολόγηση στις συναλλαγές από $ 6, 95 στο τρέχον κόστος συναλλαγής 4, 95 δολάρια.
Ξεκίνησε στις αρχές του 2015 υπό μια πλατφόρμα μόνο για κινητά, η ηλεκτρονική υπηρεσία διαμεσολάβησης Robinhood προσφέρει δωρεάν διαπραγμάτευση και δεν έχει ελάχιστες απαιτήσεις λογαριασμού, με εξαίρεση τους λογαριασμούς περιθωρίου κέρδους. Παρόλο που παρακάμπτει τις προμήθειες, η επιχείρηση εισπράττει έσοδα από τόκους από μη επενδεδυμένα μετρητά που βρίσκονται σε λογαριασμούς πελατών. Επίσης, εισπράττει μηνιαία τέλη επί των λογαριασμών εγγραφής για εμπορία περιθωρίων και επαναφέρει τους τόκους δανεισμού περιθωρίου.
Τον Νοέμβριο του 2017, η Robinhood ανακοίνωσε ότι είχε ξεπεράσει τρία εκατομμύρια λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών, υπερβαίνοντας τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε όγκο συναλλαγών. Εν τω μεταξύ, η E * Trade ανέφερε περίπου 3, 6 εκατομμύρια λογαριασμούς μεσιτείας, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 311 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Υπάρχουν μειονεκτήματα στη διαπραγμάτευση με μηδενικό τέλος. Σημαντική περίπτωση: Η Robinhood δεν προσφέρει επενδυτικές συμβουλές που συνήθως διατίθενται από τα παραδοσιακά χρηματιστήρια. Επίσης, η Robinhood δεν υποστηρίζει επί του παρόντος προσόδους ή λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Ωστόσο, ισχυροί αξιωματούχοι δηλώνουν ότι η επιχείρηση μπορεί να υποστηρίξει την εταιρεία στο εγγύς μέλλον.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.