Πώληση Breakpoint
Μια πώληση σημείων διακοπής είναι η πώληση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου σε ένα καθορισμένο ποσό δολαρίου που επιτρέπει στον κάτοχο του κεφαλαίου να μετακινηθεί σε χαμηλότερο επίπεδο χρέωσης πωλήσεων. Εάν, κατά τη στιγμή της επένδυσης, ένας επενδυτής δεν είναι σε θέση να παράσχει τα απαιτούμενα κεφάλαια για να τύχει του χαμηλότερου τέλους, μπορεί να υπογράψει μια επιστολή προθέσεων που υπόσχεται να φτάσει το συνολικό ποσό ή το σημείο διακοπής σε ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΠΩΛΗΣΗΣ
Οι πωλήσεις των σημείων διακοπής παρέχουν εκπτώσεις για τους επενδυτές με βάση τα επίπεδα διακοπής των επενδύσεων που καθορίζονται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι εταιρείες των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι υπεύθυνες για τη διάρθρωση των πωλήσεων και των χρονοδιαγραμμάτων διακοπής. Αυτά τα τέλη και τα σημεία διακοπής αναλύονται στο ενημερωτικό δελτίο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και συμφωνούνται από μεσάζοντες.
Πωλήσεις φορτίων και χρονοδιαγράμματα διακοπών
Αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου που διακινούνται μέσω διαμεσολαβητή με πλήρη υπηρεσία καλούνται να καταβάλουν τα φορτία πωλήσεων σε μεσάζοντες για την υπηρεσία εντοπισμού, σύστασης και διαπραγμάτευσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα φορτία πωλήσεων σε αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι front-end, back-end ή επίπεδο. Τα χρονοδιαγράμματα διακοπής είναι τα επίπεδα που καθορίζονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο που επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να λάβει μια έκπτωση φορτίου πωλήσεων. Οι εκπτώσεις από τα σημεία διακοπής εφαρμόζονται συνήθως σε κεφάλαια με πωλήσεις εμπροσθίων πωλήσεων, αλλά θα μπορούσαν να εφαρμοστούν σε όλες τις μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
Οι εκπτώσεις σε σημεία διακοπής συχνά ξεκινούν από 25.000 δολάρια, με τις εκπτώσεις να αυξάνονται διαδοχικά σε ένα μέγιστο επίπεδο. Πέραν του μέγιστου επιπέδου διακοπής του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι επενδυτές δεν θα επιβαρύνονται πλέον με τέλη φορτίου πωλήσεων. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι υποχρεούνται να παρέχουν πλήρη ενημέρωση σχετικά με τα χρονοδιαγράμματα διακοπών και να διασφαλίζουν ότι οι επενδυτές γνωρίζουν πότε μια ελάχιστη πρόσθετη επένδυση θα μπορούσε να τους ικανοποιήσει για υψηλότερη έκπτωση.
Παρακάτω παρουσιάζεται ένα πρόγραμμα δειγματοληψίας που παρέχεται από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας:
Επενδύσεις και χρεώσεις πωλήσεων
Λιγότερο από 25.000 δολάρια: 5.00%
Τουλάχιστον $ 25.000, αλλά λιγότερο από $ 50.000: 4.25%
Τουλάχιστον $ 50.000, αλλά λιγότερο από $ 100.000: 3.75%
Τουλάχιστον $ 100.000, αλλά λιγότερο από $ 250.000: 3.25%
Τουλάχιστον $ 250.000, αλλά λιγότερο από $ 500.000: 2, 75%
Τουλάχιστον $ 500.000, αλλά λιγότερο από $ 1 εκατομμύριο: 2, 00%
1 εκατομμύριο δολάρια ή περισσότερο: Δεν υπάρχει χρέωση πώλησης
Μετά το παραπάνω χρονοδιάγραμμα διακοπών, ένας επενδυτής που σχεδιάζει να επενδύσει ένα αρχικό χρηματικό ποσό 40.000 δολαρίων σε ένα front end load θα λάβει μια έκπτωση και θα βρεθεί με χρέωση 4, 25% ή $ 1, 700. Αν ο επενδυτής ενημερωθεί σωστά, θα ειδοποιηθεί ότι η προσθήκη 10.000 δολαρίων για μια συνολική επένδυση ύψους 50.000 δολαρίων θα πληρούσε την προϋπόθεση της πώλησης για χαμηλότερο τέλος πώλησης 3.75%.
Προνόμια συσσώρευσης
Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια θα περιλαμβάνουν προνόμια συσσώρευσης στο χρονοδιάγραμμα φόρτωσης των πωλήσεων και των διακοπών τους. Τα προνόμια συσσώρευσης επιτρέπουν τη χρέωση των πωλήσεων ενός επενδυτή από ένα χρονοδιάγραμμα διακοπών να βασίζεται στη συνολική επένδυσή τους στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Για παράδειγμα, αν ο επενδυτής από πάνω επενδύσει άλλα 15.000 δολάρια έξι μήνες αργότερα, θα τύχει της ίδιας χρέωσης πωλήσεων 3, 75% για τη συναλλαγή αξίας 15.000 δολαρίων.
Επιστολές Πρόθεσης
Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων με φορτία πωλήσεων και χρονοδιαγράμματα διακοπών τυπικά περιλαμβάνουν επίσης διατάξεις για επιστολή προθέσεων. Αυτή η τεκμηρίωση επιτρέπει στον επενδυτή να δεσμεύει συγκεκριμένη επένδυση στο ταμείο και να λαμβάνει το τέλος φόρου πωλήσεων για την πλήρη επένδυσή του.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.