Σημείο διακοπής

Τι είναι το Breakpoint

Σημείο διακοπής, για αμοιβαία κεφάλαια φόρτωσης, είναι το ποσό δολαρίου για την αγορά μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου που πληροί τις προϋποθέσεις για τον επενδυτή για μειωμένη χρέωση πώλησης. Τα σημεία διακοπής προσφέρουν στους επενδυτές έκπτωση για μεγαλύτερες επενδύσεις. Η αγορά μπορεί να γίνει είτε με κατ 'αποκοπήν ποσό είτε με κλιμάκωση των πληρωμών εντός συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Η τελευταία μορφή αγοράς των επενδύσεων σε ένα ταμείο πρέπει να τεκμηριώνεται με επιστολή προθέσεων (LOI).

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΤΩ

Τα σημεία διακοπής τοποθετούνται σε διάφορα επίπεδα για να προσφέρουν στους επενδυτές έκπτωση στα τέλη πωλήσεων όταν πραγματοποιούν μεγαλύτερες επενδύσεις. Τα σημεία διακοπής καθορίζονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο και ενσωματώνονται στη διαδικασία διανομής του αμοιβαίου κεφαλαίου. Συνήθως προσφέρονται για κεφάλαια με χρέωση για την πώληση, αλλά ενδέχεται να είναι διαθέσιμα και για άλλους τύπους τελών πώλησης.

Απαιτούνται αμοιβαία κεφάλαια για να περιγράψουν τα σημεία διακοπής και τις απαιτήσεις επιλεξιμότητας στο ενημερωτικό δελτίο. Με την επίτευξη ή υπέρβαση ενός σημείου διακοπής, ένας επενδυτής θα αντιμετωπίσει μια χαμηλότερη χρέωση πώλησης και θα εξοικονομήσει χρήματα.

Οι εκπτώσεις σε σημεία διακοπής αρχίζουν συχνά από 25.000 δολάρια. Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA) παρέχει το ακόλουθο παράδειγμα ενός χρονοδιαγράμματος έκπτωσης διακοπών:

Επενδύσεις και χρεώσεις πωλήσεων

Λιγότερο από 25.000 δολάρια 5.00%

Τουλάχιστον $ 25.000, αλλά λιγότερο από $ 50.000 4.25%

Τουλάχιστον $ 50.000, αλλά λιγότερο από $ 100.000 3.75%

Τουλάχιστον $ 100.000, αλλά λιγότερο από $ 250.000 3.25%

Τουλάχιστον $ 250.000, αλλά λιγότερο από $ 500.000 2.75%

Τουλάχιστον $ 500.000, αλλά λιγότερο από $ 1 εκατομμύριο 2.00%

$ 1 εκατομμύριο ή περισσότερα Δεν υπάρχει χρέωση πώλησης

Σημεία διακοπής

Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει εκπτώσεις σε σημεία διακοπής, υπάρχουν μερικοί τρόποι με τους οποίους ένας επενδυτής μπορεί να προκριθεί. Εάν η αρχική αγορά ενός επενδυτή φτάσει σε σημείο διακοπής, μπορεί να αναμένει να λάβει το αντίστοιχο προεξοφλητικό επιτόκιο.

Λαμβάνοντας υπόψη το πρόγραμμα FINRA breakpoint, υποθέστε ότι ένας επενδυτής σχεδιάζει να επενδύσει $ 100.000 σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο front-end load με ένα τυπικό τέλος πωλήσεων 5, 00% ή $ 5, 000. Καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει σημεία διακοπής, το τέλος πωλήσεων του επενδυτή θα μειωθεί στο 3, 25% ή στα 3, 250 δολάρια. Τα σημεία διακοπής βοηθούν αυτόν τον επενδυτή να εξοικονομήσει $ 1.750 για τη συναλλαγή.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια επιτρέπουν επίσης στους επενδυτές να επωφεληθούν από τα σημεία διακοπής μέσω των Επιστολών Πρόθεσης και των δικαιωμάτων συσσώρευσης (ROA).

Επιστολή προθέσεων

Μια επιστολή προθέσεων επιτρέπει σε έναν επενδυτή να πληρούν τις προϋποθέσεις για σημεία διακοπής δεσμεύοντας ένα πρόγραμμα επενδύσεων για μια χρονική περίοδο. Μια επιστολή προθέσεων είναι ένα επίσημο έγγραφο που υπογράφεται από τον επενδυτή και περιγράφει τα σχέδιά τους για επένδυση στο ταμείο. Ένα LOI συνήθως θα επιτρέψει την εξέταση μελλοντικών επενδύσεων κατά τους επόμενους 13 μήνες. Με ένα LOI, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει το σημείο διακοπής του τέλους πώλησης που σχετίζεται με τη συνολική επένδυσή του.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας νέος επενδυτής θα ήθελε να κάνει μια επένδυση 50.000 δολαρίων σε ένα ταμείο. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθεί το πρόγραμμα δειγματοληψίας που περιγράφεται παραπάνω και έχει ένα τυποποιημένο τέλος πώλησης 5, 00%. Εάν ο επενδυτής δεσμευτεί να καταβάλει δέκα δολάρια πληρωμών κατά τους επόμενους 13 μήνες μέσω μιας Επιστολής Πρόθεσης τότε ο επενδυτής θα πληρώσει 3, 75% των τελών πώλησης για κάθε επένδυση.

Δικαιώματα συσσώρευσης

Τα δικαιώματα συσσώρευσης επιτρέπουν στους επενδυτές να πληρώνουν τέλη πώλησης βάσει της συνολικής τους επένδυσης στο ταμείο. Υποθέστε ότι ο νέος επενδυτής από το παραπάνω παράδειγμα θα ήθελε να κάνει πρόσθετες επενδύσεις μετά την λήξη της Επιστολής Προθέσεων. Οποιαδήποτε πρόσθετη επένδυση θα επιβάρυνε τις πωλήσεις κατά 3, 75% μέχρι ο επενδυτής να φτάσει στο επόμενο σημείο διακοπής των 100.000 δολαρίων.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα δικαιώματα συσσώρευσης ενδέχεται να υπερβαίνουν μόνο την κατηγορία των μεριδίων για επενδύσεις. Οι επενδυτές θα πρέπει να επιδιώξουν να έχουν μια σαφή κατανόηση των σημείων διακοπής ενός ταμείου και όλων των προσόντων ώστε να εξασφαλίσουν ότι λαμβάνουν τη μεγαλύτερη έκπτωση για την οποία δικαιούνται.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα σημεία διακοπής αμοιβαίων κεφαλαίων, ανατρέξτε επίσης στην ενότητα Μείωση των τελών σας με σημεία διακοπής του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Δικαιώματα συσσώρευσης (ROA) Ορισμός Τα δικαιώματα συσσώρευσης είναι δικαιώματα που επιτρέπουν σε έναν μέτοχο να λαμβάνει μειωμένα τέλη προμήθειας πωλήσεων όταν το ποσό των αγορασθέντων αμοιβαίων κεφαλαίων συν το ποσό που ήδη κατέχεται ισοδυναμεί με σημείο διακοπής της συσσώρευσης (ROA). Περισσότερος ορισμός του Φόρουμ Φόρτωσης Τα τέλη χρεώνουν κεφάλαια κάτω του 1% για να αντισταθμίσουν τον μεσίτη ή τον διαχειριστή κεφαλαίων που σχετίζεται με το αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερα Πώληση Breakpoint Μια πώληση breakpoint είναι η πώληση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου σε ένα προκαθορισμένο ποσό δολαρίου που επιτρέπει στον κάτοχο του κεφαλαίου να μετακινηθεί σε χαμηλότερο επίπεδο χρέωσης πωλήσεων. (CDSC) Ένα ενδεχόμενο αναβαλλόμενο τέλος πώλησης (CDSC) είναι ένα τέλος ή ένα τέλος πώλησης ή φόρτισης που πληρώνουν οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων όταν πωλούν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων Κατηγορίας Β. περισσότερος ορισμός φόρτωσης Το φορτίο είναι μια προμήθεια χρεώσεων πώλησης που χρεώνεται σε έναν επενδυτή κατά την αγορά ή την εξόφληση μετοχών σε αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερα Αξίζει να πληρώσετε ένα εμπρόσθιο φορτίο για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο; Ένα εμπρόσθιο φορτίο είναι μια χρέωση πώλησης ή μια προμήθεια που ο επενδυτής πληρώνει "μπροστά" - δηλαδή, κατά την αγορά του περιουσιακού στοιχείου, συνήθως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα ασφαλιστικό προϊόν. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών