Τα καλύτερα κονδύλια για διατήρηση κεφαλαίου

Η τελευταία δεκαετία περιλαμβάνει την οικονομική κρίση της περιόδου 2007-2009, με την κορυφή να είναι το δεύτερο εξάμηνο του 2008. Φαίνεται απίθανη η ύπαρξη κονδυλίων που έδωσαν θετικές αποδόσεις σε αυτό το περιβάλλον, καθώς και κατά τη διάρκεια της αγοράς ταύρων τα τελευταία έξι χρόνια. Εάν κοιτάζετε την συνολική απόδοση σε ετήσια βάση, τα παρακάτω κονδύλια καταφέρνουν να παραδίδουν σε κάθε περιβάλλον κατά την τελευταία δεκαετία, αλλά πόσο μια απόδοση; Και το πιο σημαντικό για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, ποια ήταν η σωρευτική απόδοση αυτών των κεφαλαίων από την ημερομηνία έναρξης τους; Αυτό θα πρέπει να σας δώσει μια καλύτερη ιδέα για το τι ευκαιρίες, ή η έλλειψη, θα μπορούσε να βρίσκεται μπροστά. Λόγω των τρεχουσών οικονομικών συνθηκών που ενδέχεται να επιδεινωθούν το 2016, μπορεί να είναι συνετό να επιμείνουμε σε κεφάλαια που έχουν το μεγαλύτερο μέρος της έκθεσής τους σε ομόλογα υψηλής ποιότητας.

Υψηλή ποιότητα, χαμηλή απόδοση

Αν ψάχνετε για έκθεση σε ομόλογα υψηλής ποιότητας, τότε θεωρήστε το MXSDX, το οποίο επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού του στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, τα εμπορικά και στεγαστικά χρεόγραφα που υποστηρίζονται από ακίνητα, εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία χρεόγραφα και εταιρικά ομόλογα. Το MXSDX έχει υποτιμήσει το 0, 10% από την 1η Αυγούστου 1995, αλλά οι επενδυτές είναι εδώ για τη διατήρηση κεφαλαίου, όχι την ανατίμηση κεφαλαίου. Το MXSDX αποδίδει 1, 17%. Ο λόγος εξόδων 0, 60% είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 81% και δεν υπάρχει ελάχιστη επένδυση. Αυτά δεν είναι υποδειγματικοί αριθμοί, αλλά ο στόχος είναι να παραμείνετε ασφαλείς κατά τη διάρκεια των πτητικών χρόνων, ενώ παίρνετε μια μικρή απόδοση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Top 4 Εταιρικά Ομολογιακά Δανειστικά Κέρδη ETFs .)

Ακριβά Αποτελέσματα

Το Ταμείο Δανείων Asset Backed Secured Backed Securities (HGVSX) ξεκίνησε στις 20 Μαρτίου 1984. Από τότε, έχει εκτιμηθεί κατά 8, 79%. Επί του παρόντος, αποφέρει 2, 70%. Η στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να επενδύσει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους που καλύπτονται από ενυπόθηκα δάνεια και το 72, 96% των ομολόγων του να έχει ονομαστική ΑΑΑ, γεγονός που θα επιτρέψει στους επενδυτές να απολαμβάνουν κάποια ειρήνη. Τα κακά νέα είναι ότι το HGVSX έρχεται με αναλογία εξόδων 1, 78% έναντι μέσου όρου κατηγορίας 0, 82%. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 1.000.

Μεγαλύτερη επένδυση, όχι καλύτερα αποτελέσματα

Το Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) επικεντρώνεται στο υψηλό τρέχον εισόδημα με διατήρηση κεφαλαίου επενδύοντας σε ομόλογα εταιρειών με διαφορετικές διάρκειες. Η πραγματική διάρκεια του ταμείου είναι γενικά μικρότερη των τριών ετών. Το PBSMX έχει υποτιμήσει το 4, 31% από την ημερομηνία έναρξης της 1ης Σεπτεμβρίου 1989. Αυτή τη στιγμή αποδίδει 1, 19%. Ο δείκτης δαπανών 0, 78% είναι ελαφρώς καλύτερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 81%. Πρόκειται για ένα μεγάλο ταμείο σε σχέση με τους άλλους που περιλαμβάνονται στον κατάλογο αυτό, με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 8, 99 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η ελάχιστη επένδυση είναι 2.500 δολάρια. Αξίζει το τίμημα; Μπορείτε να κάνετε κάποιο επιχείρημα, αλλά υπάρχουν καλύτερες ευκαιρίες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Top 5 Αμοιβαία Κεφάλαια Εταιρικών Χρεογράφων .)

Όχι Λόγος εξόδων

Χαρτοφυλάκιο κατανομής στόχων BlackRock Το χαρτοφυλάκιο της σειράς S (BRASX) δεν συνοδεύεται από δείκτη εξόδων, ο οποίος είναι εντυπωσιακός, δεδομένου ότι ο μέσος όρος κατηγορίας είναι 0, 85%. Ωστόσο, η απόδοση του ταμείου και οι μελλοντικές του δυνατότητες είναι πιο σημαντικές. Από τότε που αρχίζει το χρηματιστήριο του Οκτωβρίου 1, 2014, έχει υποχωρήσει 3.02%, ενώ σήμερα έχει απόδοση 2.98%. Ένα άλλο πιθανό θετικό είναι ότι δεν υπάρχει ελάχιστη επένδυση. Αλλά ποιο είναι το μέλλον που μπορεί να κρατήσει το BRASX; Η BRASX επενδύει σε:

• Εμπορικοί και στεγαστικοί τίτλοι που εξασφαλίζονται με υποθήκες
  
• Υποχρεώσεις κυβερνήσεων εκτός των ΗΠΑ και υπερεθνικών οργανισμών
  
• Υποχρεώσεις των εγχώριων και μη αμερικανικών εταιρειών
  
• Τίτλοι που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία
  
• Συγκεντρωτικές υποχρεώσεις υποθηκών
  
• Χρεόγραφα και οργανισμοί των ΗΠΑ
  
• Παράγωγα
  
• Επενδύσεις σε ισοδύναμα μετρητών
  
• Συμφωνίες επαναγοράς
  
• Συμφωνίες επαναπώλησης
  
• Δολάριο ρολά
  

Αυτό θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών μέσων. Όσον αφορά τις πιθανότητες, αναμένουμε περισσότερα από αυτά, όπως είναι η χαμηλή υπεραξία - εάν υπάρχει - μια αξιοπρεπή απόδοση και η σχετική ευελιξία να φέρει περιβάλλοντα της αγοράς. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Παίξτε το Market Bear με τα Top Bear Market Funds .)

Η κατώτατη γραμμή

Αν ψάχνετε για σχετική ανθεκτικότητα σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες, ενώ παίρνετε μια μικρή απόδοση, τότε ίσως να θέλετε να εξετάσετε την περαιτέρω έρευνα των παραπάνω κεφαλαίων. Δεν πρέπει να περιμένετε μεγάλη απόδοση. Αυτό αφορά περισσότερο τη διατήρηση του κεφαλαίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Μήπως τα Αμοιβαία Κεφάλαια της Αγχώριας Ζώνης Συμβάλλουν για τους Επενδυτές; )

Ο Dan Moskowitz δεν έχει καμία σχέση με κανένα από τα κεφάλαια που αναφέρονται παραπάνω.