Ισολογισμός

Τι είναι ο Ισολογισμός;

Ο ισολογισμός είναι μια οικονομική κατάσταση που αναφέρει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο και παρέχει μια βάση για τον υπολογισμό των ποσοστών απόδοσης και την αξιολόγηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης της επιχείρησης. Πρόκειται για μια οικονομική κατάσταση που παρέχει ένα στιγμιότυπο για το τι κατέχει και οφείλει μια εταιρεία, καθώς και για το ποσό που επενδύουν οι μέτοχοι.

Χρησιμοποιείται μαζί με άλλες σημαντικές οικονομικές καταστάσεις όπως η κατάσταση αποτελεσμάτων και η κατάσταση ταμειακών ροών κατά τη διεξαγωγή θεμελιώδους ανάλυσης ή τον υπολογισμό των χρηματοοικονομικών δεικτών.

1:10

Εισαγωγή στον Ισολογισμό

Ο τύπος χρησιμοποιείται για έναν Ισολογισμό

Ο ισολογισμός τηρεί την ακόλουθη λογιστική εξίσωση, όπου τα περιουσιακά στοιχεία από τη μία πλευρά και οι υποχρεώσεις μαζί με τα ίδια κεφάλαια, αφετέρου, εξισορροπούν:

Στοιχεία Ενεργητικού = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια \ κείμενο {Παγίων} = \ κείμενο {Παθητικό} + \ κείμενο {Καθαρή Θέση} Περιουσιακά Στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια

Αυτός ο τύπος είναι διαισθητικός: μια επιχείρηση πρέπει να πληρώνει για όλα τα πράγματα που κατέχει (περιουσιακά στοιχεία) είτε δανεισμό χρήματος (ανάληψη υποχρεώσεων) είτε λήψη από επενδυτές (εκδότες μετοχών).

Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία πάρει ένα δάνειο ύψους 4, 000 δολ. Από μια τράπεζα πενταετούς διάρκειας, τα περιουσιακά της στοιχεία (και συγκεκριμένα ο λογαριασμός μετρητών) θα αυξηθούν κατά 4, 000 δολάρια. Οι υποχρεώσεις του (ειδικά ο μακροπρόθεσμος χρεωστικός λογαριασμός) θα αυξηθούν επίσης κατά 4.000 $, εξισορροπώντας τις δύο πλευρές της εξίσωσης. Αν η εταιρεία λάβει 8.000 δολάρια από τους επενδυτές, τα περιουσιακά της στοιχεία θα αυξηθούν κατά το ποσό αυτό, όπως και τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της. Όλα τα έσοδα που παράγει η εταιρεία πέρα ​​από τις υποχρεώσεις της θα μεταφερθούν στο λογαριασμό ιδίων κεφαλαίων που αντιπροσωπεύουν τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν οι ιδιοκτήτες. Αυτά τα έσοδα θα εξισορροπηθούν από πλευράς περιουσιακών στοιχείων, εμφανίζονται ως μετρητά, επενδύσεις, αποθέματα ή κάποιο άλλο περιουσιακό στοιχείο.

Τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια των μετόχων αποτελούνται από αρκετούς μικρότερους λογαριασμούς που αναλύουν τις ιδιαιτερότητες των οικονομικών μιας εταιρείας. Οι λογαριασμοί αυτοί διαφέρουν ευρέως ανά κλάδο και οι ίδιοι όροι μπορούν να έχουν διαφορετικές επιπτώσεις ανάλογα με τη φύση της επιχείρησης. Σε γενικές γραμμές, ωστόσο, υπάρχουν κάποιες κοινές συνιστώσες που πιθανόν να συναντήσουν οι επενδυτές.

Τι υπάρχει στον Ισολογισμό;

Ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο που αντιπροσωπεύει την κατάσταση των οικονομικών μιας επιχείρησης σε μια χρονική στιγμή. Από μόνη της, δεν μπορεί να δώσει μια αίσθηση των τάσεων που παίζουν σε μια μακρύτερη περίοδο. Για το λόγο αυτό, ο ισολογισμός πρέπει να συγκριθεί με εκείνους των προηγούμενων περιόδων. Θα πρέπει επίσης να συγκριθεί με εκείνες άλλων επιχειρήσεων του ίδιου κλάδου, δεδομένου ότι οι διαφορετικές βιομηχανίες έχουν μοναδικές προσεγγίσεις στη χρηματοδότηση.

Από τον ισολογισμό μπορούν να αντληθούν διάφορες αναλογίες, βοηθώντας τους επενδυτές να αποκτήσουν μια αίσθηση της υγιεινής της εταιρείας. Αυτές περιλαμβάνουν την αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια και την αναλογία όξινων δοκιμών, μαζί με πολλά άλλα. Η κατάσταση αποτελεσμάτων και η κατάσταση των ταμειακών ροών παρέχουν επίσης πολύτιμο πλαίσιο για την αξιολόγηση των οικονομικών της εταιρείας, καθώς και οποιεσδήποτε σημειώσεις ή προσθήκες σε μια αναφορά κερδών που μπορεί να αναφέρονται στον ισολογισμό.

Βασικές τακτικές

• Ο ισολογισμός είναι μια οικονομική κατάσταση που αναφέρει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας.
• Ο ισολογισμός είναι ένας από τους τρεις (κατάσταση αποτελεσμάτων και κατάσταση ταμειακών ροών που είναι οι άλλες δύο) βασικές οικονομικές καταστάσεις που χρησιμοποιήθηκαν για την αξιολόγηση μιας επιχείρησης.
• Ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο, το οποίο αντιπροσωπεύει την κατάσταση των οικονομικών μιας εταιρείας (που κατέχει και οφείλει) από την ημερομηνία δημοσίευσης.
• Οι θεμελιώδεις αναλυτές χρησιμοποιούν τους ισολογισμούς, σε συνδυασμό με άλλες οικονομικές καταστάσεις, για τον υπολογισμό των χρηματοοικονομικών δεικτών.

Περιουσιακά στοιχεία

Στο εσωτερικό του τομέα των περιουσιακών στοιχείων, οι λογαριασμοί εμφανίζονται από πάνω προς τα κάτω με βάση τη ρευστότητα τους - δηλαδή, την ευκολία με την οποία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά. Διαιρούνται σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά σε ένα έτος ή λιγότερο. και μη μακροπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία δεν μπορούν.

Εδώ είναι η γενική σειρά των λογαριασμών εντός των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων:

• Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα είναι τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία και μπορούν να περιλαμβάνουν έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου και βραχυπρόθεσμα πιστοποιητικά καταθέσεων, καθώς και σκληρό νόμισμα.
• Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι μετοχικοί και χρεωστικοί τίτλοι για τους οποίους υπάρχει αγορά ρευστότητας.
• Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αφορούν τα χρήματα που οι πελάτες οφείλουν στην εταιρεία, ίσως συμπεριλαμβανομένης μιας αποζημίωσης για επισφαλείς λογαριασμούς, δεδομένου ότι ένα ορισμένο ποσοστό πελατών μπορεί να αναμένεται να μην πληρώσει.
• Τα αποθέματα είναι εμπορεύματα διαθέσιμα προς πώληση, που αποτιμώνται στο χαμηλότερο από το κόστος ή την αγοραία τιμή.
• Τα προπληρωμένα έξοδα αντιπροσωπεύουν την αξία που έχει ήδη καταβληθεί, όπως η ασφάλιση, οι διαφημιστικές συμβάσεις ή τα ενοίκια.

Τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις είναι τίτλοι που δεν θα μπορούν ή δεν μπορούν να ρευστοποιηθούν κατά το επόμενο έτος.
• Στα πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται τα γήπεδα, τα μηχανήματα, ο εξοπλισμός, τα κτίρια και άλλα ανθεκτικά, εν γένει περιουσιακά στοιχεία.
• Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μη φυσικά (αλλά πολύτιμα) περιουσιακά στοιχεία όπως πνευματική ιδιοκτησία και υπεραξία. Σε γενικές γραμμές, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία εγγράφονται στον ισολογισμό μόνον εάν αποκτώνται και όχι αναπτύσσονται εσωτερικά. Επομένως, η αξία τους μπορεί να υποβαθμιστεί άγρια ​​- για παράδειγμα, χωρίς να συμπεριλαμβάνεται ένα παγκοσμίως αναγνωρισμένο λογότυπο - ή εξίσου υπερβολικά υπερβολικό.

Υποχρεώσεις

Υποχρεώσεις είναι τα χρήματα που μια εταιρεία οφείλει σε εξωτερικούς συμβαλλόμενους, από λογαριασμούς που οφείλει να καταβάλει στους προμηθευτές σε τόκους επί ομολόγων που έχει εκδώσει στους δανειστές προς μίσθωση, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και μισθούς. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι εκείνες που οφείλονται εντός ενός έτους και απαριθμούνται με βάση την ημερομηνία λήξης τους. Οι μακροπρόθεσμες οφειλές οφείλονται σε οποιοδήποτε σημείο μετά από ένα έτος.

Οι λογαριασμοί τρεχουσών υποχρεώσεων ενδέχεται να περιλαμβάνουν:

• σημερινό τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους
• τραπεζικό χρέος
• πληρωτέοι τόκοι
• ενοικίαση, φόρος, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας
• πληρωτέους μισθούς
• προπληρωμές πελατών
• πληρωτέα μερίσματα και άλλα
• κέρδη και μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα

Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μπορούν να περιλαμβάνουν:

• Μακροπρόθεσμο χρέος : τόκοι και κεφάλαιο επί ομολόγων που έχουν εκδοθεί
• Ευθύνη για τα συνταξιοδοτικά ταμεία : τα χρήματα που μια επιχείρηση υποχρεούται να καταβάλει στους λογαριασμούς αποχώρησης των εργαζομένων της
• Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση : οι φόροι που έχουν συγκεντρωθεί αλλά δεν καταβάλλονται για άλλο έτος (Εκτός από το χρονοδιάγραμμα, ο αριθμός αυτός συμβιβάζει τις διαφορές μεταξύ των απαιτήσεων για χρηματοοικονομική πληροφόρηση και του τρόπου με τον οποίο αξιολογείται ο φόρος, όπως υπολογισμοί απόσβεσης).

Ορισμένες υποχρεώσεις θεωρούνται εκτός του ισολογισμού, πράγμα που σημαίνει ότι δεν θα εμφανίζονται στον ισολογισμό.

Ίδια Κεφάλαια

Τα ίδια κεφάλαια είναι τα χρήματα που αναλογούν στους ιδιοκτήτες μιας επιχείρησης, δηλαδή στους μετόχους της. Είναι επίσης γνωστό ως "καθαρά περιουσιακά στοιχεία", εφόσον είναι ισοδύναμο με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας μείον τις υποχρεώσεις της, δηλαδή το χρέος που οφείλει σε μη μετόχους.

Τα αδιανέμητα κέρδη είναι τα καθαρά κέρδη μιας εταιρείας είτε επανεπενδύονται στην επιχείρηση είτε χρησιμοποιούνται για την εξόφληση του χρέους. το υπόλοιπο διανέμεται στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων.

Το μετοχικό κεφάλαιο είναι το μετοχικό κεφάλαιο που έχει επαναγοράσει ή δεν εκδόθηκε ποτέ από την εταιρεία. Μπορεί να πωληθεί αργότερα για να συγκεντρώσει μετρητά ή να δεσμευτεί για να αποκρούσει μια εχθρική εξαγορά.

Ορισμένες εταιρείες εκδίδουν προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, το οποίο θα αναφέρεται ξεχωριστά από το κοινό απόθεμα μετοχών. Προτιμώμενο απόθεμα έχει μια αυθαίρετη ονομαστική αξία - όπως συμβαίνει με τις συνήθεις μετοχές, σε ορισμένες περιπτώσεις - που δεν επηρεάζει την αγοραία αξία των μετοχών (συχνά η ονομαστική αξία είναι μόλις 0, 01 δολάρια). Οι λογαριασμοί "κοινών αποθεμάτων" και "προνομιούχων μετοχών" υπολογίζονται πολλαπλασιάζοντας την ονομαστική αξία με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών.

Το πρόσθετο κεφάλαιο ή το πλεόνασμα κεφαλαίου αντιπροσωπεύει το ποσό που οι μέτοχοι έχουν επενδύσει πέραν των λογαριασμών "κοινών μετοχών" ή "προνομιούχων μετοχών", οι οποίοι βασίζονται στην ονομαστική αξία και όχι στην αγοραία τιμή. Τα ίδια κεφάλαια δεν σχετίζονται άμεσα με την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας: η τελευταία βασίζεται στην τρέχουσα τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου, ενώ το καταβεβλημένο κεφάλαιο είναι το άθροισμα των μετοχών που αγοράστηκαν με οποιαδήποτε τιμή.

Περιορισμοί των Ισολογισμών

Ο ισολογισμός είναι μια πολύτιμη πληροφορία για τους επενδυτές και τους αναλυτές. Ωστόσο, έχει κάποια μειονεκτήματα. Δεδομένου ότι είναι απλώς ένα στιγμιότυπο χρόνου, μπορεί να χρησιμοποιήσει μόνο τη διαφορά μεταξύ αυτού του χρονικού σημείου και ενός άλλου συγκεκριμένου χρονικού σημείου στο παρελθόν. Επειδή είναι στατική, πολλοί χρηματοοικονομικοί δείκτες αντλούν τα στοιχεία που περιλαμβάνονται τόσο στον ισολογισμό όσο και στην πιο δυναμική κατάσταση εσόδων και την κατάσταση των ταμειακών ροών, για να δώσουν μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα για το τι συμβαίνει με τις επιχειρήσεις μιας επιχείρησης.

Τα διαφορετικά λογιστικά συστήματα και οι τρόποι αντιμετώπισης της απόσβεσης και των αποθεμάτων θα αλλάξουν επίσης τα στοιχεία που έχουν καταχωρηθεί σε ισολογισμό. Εξαιτίας αυτού, οι διαχειριστές έχουν κάποια δυνατότητα να παίξουν τους αριθμούς για να φαίνονται πιο ευνοϊκοί. Δώστε προσοχή στις υποσημειώσεις του ισολογισμού για να προσδιορίσετε ποια συστήματα χρησιμοποιούνται στη λογιστική τους και να προσέξετε τις κόκκινες σημαίες.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τους ισολογισμούς

Ο ισολογισμός είναι ένα σημαντικό έγγραφο τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους αναλυτές. Για σχετικές πληροφορίες σχετικά με τους ισολογισμούς, διερευνήστε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο ανάγνωσης των ισολογισμών, αν οι ισολογισμοί είναι πάντα ισορροπημένοι και πώς μπορείτε να αξιολογήσετε τον ισολογισμό μιας εταιρείας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς να ερμηνεύσει τις οικονομικές καταστάσεις Οι οικονομικές καταστάσεις είναι γραπτές καταστάσεις που μεταφέρουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις μιας εταιρείας. Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και την κατάσταση ταμειακών ροών. περισσότερα Τι Λογιστικές Εξισώσεις μας δείχνουν Η λογιστική εξίσωση εμφανίζεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας με την οποία το σύνολο όλων των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας ισούται με το άθροισμα των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Η λογιστική εξίσωση θεωρείται ότι αποτελεί το θεμέλιο του λογιστικού συστήματος διπλής εισόδου. περισσότερος λόγος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο - Δ / Ε Ορισμός Ο δείκτης χρέους προς μετοχές (D / E) υποδεικνύει το ποσό του χρέους που χρησιμοποιεί μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των στοιχείων ενεργητικού της σε σχέση με την αξία των ιδίων κεφαλαίων. περισσότερα Κατανόηση του μετοχικού κεφαλαίου - Ιδιότητα του μετόχου SE (SE) είναι η απαίτηση του κατόχου μετά την αφαίρεση των συνολικών υποχρεώσεων από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. περισσότερη ευθύνη: Νομικές οικονομικές υποχρεώσεις μιας εταιρείας Η υποχρέωση ορίζεται ως νομικά οικονομικά χρέη ή υποχρεώσεις μιας εταιρείας που προκύπτουν κατά τη διάρκεια επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. περισσότερα Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων είναι η διαδικασία ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για σκοπούς λήψης αποφάσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών