Bad Bank
Μια κακή τράπεζα είναι μία, που έχει συσταθεί για να αγοράσει τα επισφαλή δάνεια και άλλες μη ρευστοποιήσιμες συμμετοχές ενός άλλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Η οντότητα που κατέχει σημαντικά μη λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία θα πωλήσει αυτές τις συμμετοχές στην κακή τράπεζα σε τιμή αγοράς. Μεταβιβάζοντας τα στοιχεία αυτά στην κακή τράπεζα, το αρχικό ίδρυμα μπορεί να εκκαθαρίσει τον ισολογισμό του - αν και θα εξακολουθεί να αναγκάζεται να προβεί σε μειώσεις.
Μια κακή τραπεζική δομή μπορεί επίσης να αναλάβει τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία μιας ομάδας χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, αντί για μία μόνο τράπεζα.
Χαμένοι και νικητές κακών τραπεζών
Ενώ οι μέτοχοι και οι ομολογιούχοι γενικά χάνουν χρήματα από αυτή τη λύση, οι καταθέτες συνήθως δεν το κάνουν. Οι τράπεζες που καθίστανται αφερέγγυες ως αποτέλεσμα της διαδικασίας μπορούν να ανακεφαλαιοποιηθούν, να εθνικοποιηθούν ή να ρευστοποιηθούν. Αν δεν καταστούν αφερέγγυοι, οι διαχειριστές μιας κακής τράπεζας μπορούν να επικεντρωθούν αποκλειστικά στη μεγιστοποίηση της αξίας των νεοαποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων υψηλού κινδύνου.
Κριτές λύσεων Bad Bank
Ορισμένοι επικρίνουν τη δημιουργία κακών τραπεζών, υπογραμμίζοντας πως, αν τα κράτη αναλάβουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, αυτό ενθαρρύνει τις τράπεζες να αναλάβουν αδικαιολόγητους κινδύνους, οδηγώντας σε ηθικό κίνδυνο.
Ο McKinsey περιέγραψε τέσσερα βασικά μοντέλα για τις κακές τράπεζες το 2009. Περιλαμβάνονται:
- Μια εγγύηση σε ισολογισμό (συχνά μια κρατική εγγύηση), την οποία χρησιμοποιεί η τράπεζα για την προστασία μέρους του χαρτοφυλακίου της έναντι ζημιών
- Μια οντότητα ειδικού σκοπού (SPE), όπου η τράπεζα μεταβιβάζει τα κακά περιουσιακά της στοιχεία σε έναν άλλο οργανισμό (και πάλι, συνήθως υποστηριζόμενη από την κυβέρνηση)
- Μια πιο διαφανής εσωτερική αναδιάρθρωση, στην οποία η τράπεζα δημιουργεί μια ξεχωριστή μονάδα για την κράτηση των κακών περιουσιακών στοιχείων (μια λύση που δεν είναι σε θέση να απομονώσει πλήρως την τράπεζα από τον κίνδυνο)
- Ένα κακό bank spinoff, όπου η τράπεζα δημιουργεί μια νέα, ανεξάρτητη τράπεζα για να κρατήσει τα κακά περιουσιακά στοιχεία, απομονώνοντας πλήρως την αρχική οντότητα από τον συγκεκριμένο κίνδυνο
Παραδείγματα δομών Bad Bank
Ένα πολύ γνωστό παράδειγμα μιας κακής τράπεζας ήταν η Grant Street National Bank. Το ίδρυμα αυτό δημιουργήθηκε το 1988 για να φιλοξενήσει τα κακά περιουσιακά στοιχεία της Mellon Bank.
Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 αναζωπύρωσε το ενδιαφέρον για τη λύση των κακών τραπεζών, καθώς οι διευθυντές σε ορισμένα από τα μεγαλύτερα θεσμικά όργανα του κόσμου σκέφτηκαν να διαχωρίσουν τα περιουσιακά στοιχεία που δεν λειτουργούν.
Ο Πρόεδρος της Τράπεζας της Κεντρικής Τράπεζας, Μπεν Μπερνάνκε, πρότεινε την ιδέα να χρησιμοποιηθεί μια κακή τράπεζα που θα λειτουργεί στην κυβέρνηση κατά τη διάρκεια της ύφεσης, ακολουθώντας την κατάρρευση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων. Ο στόχος θα ήταν να καθαριστούν οι ιδιωτικές τράπεζες με υψηλά επίπεδα προβληματικών περιουσιακών στοιχείων και να τους επιτραπεί να αρχίσουν να δανείζονται για μια ακόμη φορά. Μια εναλλακτική στρατηγική, την οποία η Fed θεώρησε, ήταν ένα εγγυημένο σχέδιο ασφάλισης. Αυτό θα κρατούσε τα τοξικά περιουσιακά στοιχεία στα βιβλία των τραπεζών, αλλά θα εξάλειφε τον κίνδυνο των τραπεζών, αντί να τα μετακυλίει στους φορολογούμενους.
Εκτός των ΗΠΑ το 2009, η Δημοκρατία της Ιρλανδίας δημιούργησε μια κακή τράπεζα, την Εθνική Υπηρεσία Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων, ως απάντηση στην οικονομική κρίση του έθνους.