Υπολογισμός αναμενόμενου επιτοκίου (AIR)
Το υποτιθέμενο επιτόκιο (AIR) είναι το επιτόκιο (ή ο ρυθμός ανάπτυξης) που επιλέγει μια ασφαλιστική εταιρεία. Το υποτιθέμενο επιτόκιο παρέχεται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας σύμβασης ετήσιας πρόβλεψης και, ως εκ τούτου, για την περιοδική πληρωμή εισοδήματος που παρέχεται στον αποταμιευτή. Σε συνδυασμό με άλλους παράγοντες, όπως η ηλικία του αιτούντος κατά την απόσβεση, οι δυνατότητες κάλυψης συζύγου και ο τύπος της επιλεχθείσας κάλυψης προσόδου, το AIR καθορίζει τη μηνιαία πληρωμή που θα λάβει ο συνταξιούχος. Οι ασφαλιστικές εταιρείες χρησιμοποιούν το AIR για να υπολογίσουν την αξία μιας πρόσοδος.
Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν έσοδα για να δημιουργήσουν εισόδημα αφυπηρέτησης και γνωρίζοντας ότι το AIR μπορεί να βοηθήσει αυτούς τους συνταξιούχους να προγραμματίσουν οικονομικά για τα έτη συνταξιοδότησής τους, επειδή τους επιτρέπει να γνωρίζουν πόσο μπορούν να αναμένουν να λάβουν από μια πρόσοδο. Ο υπολογισμός της αξίας μιας προσόδου επιτρέπει επίσης στους επενδυτές να προγραμματίσουν πρόσθετες επενδύσεις σε άλλα οχήματα.
Κατανόηση του υποτιθέμενου επιτοκίου (AIR)
Το υποτιθέμενο επιτόκιο (AIR) είναι το ελάχιστο επιτόκιο που πρέπει να εισπράττεται από επενδύσεις στο λογαριασμό ταμειακής αξίας του αντισυμβαλλομένου προκειμένου να καλυφθεί το κόστος της ασφαλιστικής εταιρείας και το αναμενόμενο περιθώριο κέρδους. Ένα μεγαλύτερο AIR θα οδηγήσει σε μια πιο ισχυρή πρόβλεψη για τις αποδόσεις της αγοράς, καθώς και μεγαλύτερη μηνιαία πληρωμή εισοδήματος για το επιδόματος.
Το AIR δεν είναι εγγυημένο ποσοστό απόδοσης. Αντίθετα, είναι ένας στόχος κερδών που η ασφαλιστική εταιρεία θέτει για το λογαριασμό της πρόσοδος. Ο λογαριασμός πρέπει να πληροί αυτόν τον στόχο κερδών για να διατηρήσει τα επίπεδα πληρωμών. Καθώς η αξία της προσόδου μεταβάλλεται, η πληρωμή που λαμβάνει ο επενδυτής αλλάζει. Εάν ο λογαριασμός ξεπεράσει την απόδοση του AIR, ο επενδυτής μπορεί να αναμένει ότι οι πληρωμές του / της θα αυξηθούν σε μέγεθος. Εάν η απόδοση πέσει κάτω από το AIR, οι πληρωμές θα μειωθούν σε μέγεθος. Η απόδοση μετράται πάντοτε σε σχέση με το AIR, όχι με προηγούμενη απόδοση.
Μία προκαταβολή βασίζεται στον αριθμό των μονάδων πρόσοδος που κατέχει ο επενδυτής, πολλαπλασιαζόμενη με την τιμή μονάδας πρόσοδος. Όταν η απόδοση ισούται με το AIR, η τιμή μονάδας πρόσοδος παραμένει αμετάβλητη, και έτσι θα πληρωθεί ο επενδυτής. Επομένως, η επιλογή ενός ρεαλιστικού AIR είναι πολύ σημαντική.
Αν το AIR είναι πολύ υψηλό, η αξία της μονάδας πρόσοδος θα συνεχίσει να μειώνεται, μαζί με την πληρωμή του επενδυτή. Αν ο λογαριασμός ξεπεράσει την απόδοση του AIR, η αξία της μονάδας πρόσοδος θα συνεχίσει να αυξάνεται, και έτσι θα πληρωθεί και ο επενδυτής. Το AIR ισχύει μόνο κατά τη φάση πληρωμής της σύμβασης, όταν ο επενδυτής λαμβάνει πληρωμές και κατέχει μονάδες πρόσοδος. Η συσσώρευση μονάδων κατά τη διάρκεια του σταδίου συσσώρευσης - ή εάν τα οφέλη έχουν αναβληθεί - είναι άσχετη με το υποτιθέμενο επιτόκιο.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ένα υποτιθέμενο επιτόκιο
Ως υποθετικό παράδειγμα, αναλαμβάνει μεταβλητή προσόδου, όπου ο εφοπλιστής λαμβάνει μια ελάχιστη εγγυημένη περιοδική πληρωμή που συνδέεται με την απόδοση των υποκείμενων επενδύσεων της προσόδου. Ένα υποτιθέμενο επιτόκιο 5% επί του κεφαλαίου ενός εκατομμυρίου δολαρίων θα δημιουργούσε συνεπώς μεγαλύτερες ελάχιστες πληρωμές προς το έτερο επιτόκιο σε σχέση με μια πρόσοδο που θα είχε απόδοση 2%. Παρόλο που ο έμπορος μπορεί να λάβει πρόσθετες πληρωμές εάν τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία της προσόδου υπερβαίνουν τις προσδοκίες, η ελάχιστη εγγυημένη πληρωμή συνδέεται με το υποτιθέμενο επιτόκιο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.