Ετήσιος συντελεστής απόδοσης

Τι είναι ένα ετήσιο ποσοστό;

Ο ετήσιος συντελεστής απόδοσης υπολογίζεται ως η αντίστοιχη ετήσια απόδοση που λαμβάνει ο επενδυτής για μια δεδομένη περίοδο. Τα πρότυπα για τις παγκόσμιες επιδόσεις επενδύσεων υπαγορεύουν ότι οι αποδόσεις των χαρτοφυλακίων ή των σύνθετων προϊόντων για περιόδους μικρότερες του ενός έτους δεν επιτρέπεται να είναι ετήσιες. Αυτό εμποδίζει την εμφάνιση "προβαλλόμενης" απόδοσης στο υπόλοιπο του έτους.

Κατανόηση ενός ετήσιου επιτοκίου

Οι ετησιοποιημένες αποδόσεις είναι οι αποδόσεις σε μια περίοδο που μειώνεται σε περίοδο 12 μηνών. Αυτή η διαδικασία κλιμάκωσης επιτρέπει στους επενδυτές να συγκρίνουν αντικειμενικά τις αποδόσεις των περιουσιακών στοιχείων σε οποιαδήποτε περίοδο.

Υπολογισμός με χρήση ετήσιων δεδομένων

Ο υπολογισμός της ετήσιας απόδοσης μιας επένδυσης ή ενός δείκτη με χρήση ετήσιων δεδομένων χρησιμοποιεί τα ακόλουθα δεδομένα:

P = κεφάλαιο ή αρχική επένδυση

G = κέρδη ή ζημίες

n = αριθμός ετών

AP = ετήσιο ποσοστό απόδοσης

Ο γενικευμένος τύπος, ο οποίος είναι εκθετικός για να ληφθεί υπόψη το σύνθετο ενδιαφέρον με την πάροδο του χρόνου, είναι:

ΑΡ = ((Ρ + Ο) / Ρ) ^ (1 / η) -1

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής έχει επενδύσει 50.000 δολάρια σε αμοιβαίο κεφάλαιο και, τέσσερα χρόνια αργότερα, η επένδυση αξίζει 75.000 δολάρια. Αυτό είναι κέρδος 25.000 δολαρίων σε τέσσερα χρόνια. Έτσι, η ετήσια απόδοση είναι:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (1/4) - 1

Σε αυτό το παράδειγμα, η ετήσια απόδοση είναι 10, 67%.

Ένα κέρδος $ 25.000 σε μια επένδυση 50.000 δολαρίων για τέσσερα χρόνια είναι μια απόδοση 50 τοις εκατό. Είναι ανακριβές να πούμε ότι η ετήσια απόδοση είναι 12, 5 τοις εκατό, ή το 50 τοις εκατό διαιρείται με τέσσερις επειδή αυτό δεν παίρνει σε ισχύ σύνθετο ενδιαφέρον. Αν αναστρέφοντας το αποτέλεσμα της τάξης του 10, 67% σε σύνθετο τετραετές, το αποτέλεσμα είναι ακριβώς αυτό που αναμένεται:

$ 75.000 = 50.000 € x (1 + 10.67%) ^ 4

Είναι σημαντικό να μην συγχέεται η ετήσια απόδοση με τις ετήσιες επιδόσεις. Η ετήσια απόδοση είναι ο ρυθμός με τον οποίο μια επένδυση αυξάνεται κάθε χρόνο κατά τη διάρκεια της περιόδου για να καταλήξει στην τελική αποτίμηση. Σε αυτό το παράδειγμα, μια απόδοση 10, 67 τοις εκατό κάθε χρόνο για τέσσερα χρόνια αυξάνεται $ 50.000 έως $ 75.000. Αλλά αυτό δεν λέει τίποτα για τις πραγματικές ετήσιες αποδόσεις κατά την τετραετή περίοδο. Οι επιστροφές 4, 5%, 13, 1%, 18, 95% και 6, 7% αυξάνουν τα $ 50, 000 σε περίπου $ 75, 000. Επίσης, οι επιστροφές κατά 15 τοις εκατό, -7, 5 τοις εκατό, 28 τοις εκατό και 10, 2 τοις εκατό παρέχουν το ίδιο αποτέλεσμα.

Χρήση ημερών στον υπολογισμό

Τα πρότυπα του κλάδου για τις περισσότερες επενδύσεις υπαγορεύουν την ακριβέστερη μορφή υπολογισμού ετήσιας απόδοσης, η οποία χρησιμοποιεί ημέρες αντί για χρόνια. Ο τύπος είναι ο ίδιος, εκτός από τον εκθέτη:

ΑΡ = ((Ρ + Ο) / Ρ) ^ (365 / η) -1

Ας υποθέσουμε από το προηγούμενο παράδειγμα ότι το ταμείο επέστρεψε 25.000 δολάρια σε περίοδο 1.275 ημερών. Η ετήσια απόδοση είναι:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (365/1275) - 1

Η ετήσια απόδοση σε αυτό το παράδειγμα είναι 12, 31%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση του σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης - CAGR Ο συντελεστής ετήσιας ανάπτυξης (CAGR) είναι ο ρυθμός απόδοσης που απαιτείται για να αυξηθεί μια επένδυση από το αρχικό της υπόλοιπο στο τελικό της υπόλοιπο, υποθέτοντας ότι τα κέρδη επανεπενδύθηκαν. (AAGR) Ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης (AAGR) είναι η μέση αύξηση της αξίας μιας μεμονωμένης επένδυσης, χαρτοφυλακίου, περιουσιακού στοιχείου ή ροής μετρητών κατά την περίοδο ενός έτους. Υπολογίζεται λαμβάνοντας τον αριθμητικό μέσο όρο μιας σειράς ρυθμών ανάπτυξης. περισσότεροι Σύνθετοι τόκοι Ορισμός Οι σύνθετοι τόκοι είναι η αριθμητική αξία που υπολογίζεται επί του αρχικού κεφαλαίου και των συσσωρευμένων τόκων προηγούμενων περιόδων κατάθεσης ή δανείου. Ο σύνθετος τόκος είναι κοινός για τα δάνεια, αλλά χρησιμοποιείται λιγότερο συχνά με λογαριασμούς καταθέσεων. περισσότερα Με ποιο τρόπο σταθμισμένο ποσοστό απόδοσης μετράει Επενδυτική απόδοση Ένα επιτόκιο απόδοσης είναι ένα μέτρο της απόδοσης μιας επένδυσης. Το επιτόκιο απόδοσης υπολογίζεται με την εύρεση του ποσοστού απόδοσης που θα καθορίσει τις τρέχουσες αξίες όλων των ταμειακών ροών που ισούνται με την αξία της αρχικής επένδυσης. περισσότερα Μάθετε για την Σύνθετη Σύνθεση είναι η διαδικασία κατά την οποία τα κέρδη ενός περιουσιακού στοιχείου, είτε από κεφαλαιακά κέρδη είτε από τόκους, επανεπενδύονται για να παράγουν πρόσθετα κέρδη με την πάροδο του χρόνου. περισσότερα Τι μας δείχνει το Αποτελεσματικό Ετήσιο Επιτόκιο Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι το επιτόκιο που πραγματικά κερδίζεται ή καταβάλλεται σε μια επένδυση, δάνειο ή άλλο χρηματοοικονομικό προϊόν λόγω του αποτελέσματος της σύνθεσης σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών