Αναλογιστική εκτίμηση

Τι είναι η Αναλογιστική Εκτίμηση

Μια αναλογιστική αποτίμηση είναι ένας τύπος αξιολόγησης των περιουσιακών στοιχείων ενός συνταξιοδοτικού ταμείου έναντι των υποχρεώσεων, χρησιμοποιώντας επενδυτικές, οικονομικές και δημογραφικές παραδοχές για το μοντέλο για τον προσδιορισμό της χρηματοδοτούμενης κατάστασης ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου. Οι υποθέσεις βασίζονται σε ένα συνδυασμό στατιστικών μελετών και έμπειρων κρίσεων. Δεδομένου ότι οι υποθέσεις προέρχονται συχνά από μακροπρόθεσμα δεδομένα, οι ασυνήθιστες βραχυπρόθεσμες συνθήκες ή οι μη αναμενόμενες τάσεις ενδέχεται να προκαλούν περιστασιακές αποκλίσεις από τις προβλέψεις.

ΑΝΑΛΥΣΗ Αναλογιστικής εκτίμησης

Πολλές μεταβλητές εισάγονται σε ένα μοντέλο αναλογιστικής αποτίμησης. Από την πλευρά του ενεργητικού, ο αναλογιστής πρέπει να προβεί σε παραδοχή σχετικά με τα ποσοστά εισφορών εργοδότη και τον ρυθμό αύξησης των επενδύσεων για το χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων (περιουσιακά στοιχεία επιπέδου 1 και 2) και άλλα στοιχεία ενεργητικού (μη ρευστοποιήσιμο επίπεδο 3). Ο υπολογισμός των υποχρεώσεων πληρωμών είναι πολύ πιο πολύπλοκος. Ο αναλογιστής πρέπει να κάνει υποθέσεις σχετικά με το προεξοφλητικό επιτόκιο, τα ποσοστά εισφορών των εργαζομένων, τους ρυθμούς αύξησης των μισθών, τα ποσοστά πληθωρισμού, τα ποσοστά θνησιμότητας, τις ηλικίες συνταξιοδότησης των υπηρεσιών, τις ηλικίες συνταξιοδότησης με αναπηρία και τους τόκους στους λογαριασμούς των μελών. Εάν όλες οι μακροπρόθεσμες υποθέσεις είναι λογικές, τότε μπορεί να προκύψει ρεαλιστική αναλογία χρηματοδότησης (ή χρηματοδότησης). Ο δείκτης χρηματοδότησης ισούται με τα στοιχεία του ενεργητικού έναντι των υποχρεώσεων, με αναλογία πάνω από 1, 00 ή 100%, που δείχνει ότι τα συνταξιοδοτικά περιουσιακά στοιχεία επαρκούν για την κάλυψη των υποχρεώσεων.

Οι αναλογιστικές αποτιμήσεις πραγματοποιούνται τόσο στον ιδιωτικό όσο και στον δημόσιο τομέα. Η αμερικανική αμερικανική εταιρεία Steel ανακοίνωσε στην ετήσια κατάθεση του 2016 ότι ο δείκτης χρηματοδότησής της στις 31 Δεκεμβρίου 2016 ήταν 0, 88 ή 88% (περιουσιακά στοιχεία 5, 48 δισ. Δολ. Διαιρεμένα με υποχρεώσεις 6, 21 δισ. Δολ.). Η εταιρεία δεν διέθετε επαρκή περιουσιακά στοιχεία για την εκπλήρωση αυτών των υποχρεώσεων.

Ορισμένα κράτη είναι σε σκληρή μορφή λόγω κυρίως των πολύ υψηλότερων υποχρεώσεων για την αμοιβή των εργαζομένων. (Οι προηγούμενες διαπραγματεύσεις με τους δημόσιους υπαλλήλους είχαν ως αποτέλεσμα μεγαλύτερες εγγυήσεις για τις συνταξιοδοτικές παροχές.) Τα στοιχεία από τις συνολικές ετήσιες οικονομικές εκθέσεις (CAFR) που εκδόθηκαν από το Bloomberg LP δείχνουν ότι ο μέσος όρος χρηματοδότησης για τις ΗΠΑ ήταν μόλις 71% από εκείνο το έτος. Το New Jersey είχε τη χειρότερη αναλογία περίπου 31%, ενώ το Wisconsin ήταν το μόνο κράτος στο 100%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Αναλογιστικό κέρδος ή ζημιά Το αναλογιστικό κέρδος ή ζημία αναφέρεται σε προσαρμογές στις υποθέσεις που χρησιμοποιούνται για την αποτίμηση των υποχρεώσεων ενός προγράμματος συνταξιοδοτικών παροχών καθορισμένων παροχών. περισσότερος ορισμός του συνταξιοδοτικού προγράμματος Ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που απαιτεί από έναν εργοδότη να συνεισφέρει σε μια ομάδα κεφαλαίων που προορίζονται για μελλοντικό όφελος ενός εργαζομένου. (PBO) Ορισμός Η προβλεπόμενη υποχρέωση παροχών (PBO) είναι αναλογιστική μέτρηση του τι θα χρειαστεί μια εταιρεία προς το παρόν για την κάλυψη των μελλοντικών συνταξιοδοτικών υποχρεώσεων. περισσότερα Generation X - Gen X Η γενιά X είναι η γενιά των Αμερικανών που γεννήθηκαν μεταξύ των μέσων του 1960 και των αρχών της δεκαετίας του '80, μετά από τους Baby Boomers και πριν από τα Millennials. περισσότερο ορισμός διαχειριζόμενου λογαριασμού Επειδή ένας διαχειριζόμενος λογαριασμός προσαρμόζεται στις ανάγκες του μεμονωμένου επενδυτή και παρέχει άμεση ιδιοκτησία των τίτλων, προσφέρει πολλά οφέλη έναντι ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί ενδέχεται να μην είναι κατάλληλοι για κάθε επενδυτή. περισσότερα Χιλιετίες: Οικονομικά, Επένδυση και Συνταξιοδότηση Μάθετε τα βασικά στοιχεία για το τι χιλιετηρίδες πρέπει να ξέρετε για τα οικονομικά, τις επενδύσεις και τη συνταξιοδότηση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών