Οι 4 καλύτερες αντισταθμίσεις για μια πτώση στο S & P 500

Όταν τα αποθέματα συναντούν μια σημαντική αγορά διόρθωσης ή μακροπρόθεσμης ανόδου, η γραφή είναι συνήθως στον τοίχο πολλές εβδομάδες πριν. Αυτό συνέβη το τέταρτο τρίμηνο του 2015, κατά το οποίο οι κόκκινες σημαίες θα έπρεπε να είχαν δείξει στους επενδυτές να εξετάσουν την προστασία από την αντιστάθμιση κινδύνου. Οι πρεσβύτεροι επενδυτές ανταμείβονται σε σχετική βάση.

Αύξηση μετρητών στο χαρτοφυλάκιο

Πολλοί επενδυτές είναι αντίθετοι στην πώληση λόγω φορολογικών επιπτώσεων, αλλά πολλοί έχασαν το 50% ή και περισσότερο στα χαρτοφυλάκιά τους στις χρηματιστηριακές αγορές του 2000 και του 2008, απαιτώντας κέρδος 100% μόνο για να σπάσουν ακόμα. Ένας τρόπος για να μειωθεί η φορολογική δάγκωμα είναι να αντισταθμίσει τις κερδοφόρες πωλήσεις μετοχών, πωλώντας χαμένες θέσεις. Η αύξηση των μετρητών δεν χρειάζεται να είναι μια απόφαση για όλα ή τίποτα.

Ο Jesse Livermore μίλησε για την "πώληση κάτω στο ύπνο" όταν ανησυχούσε για τις απώλειες στο χαρτοφυλάκιό του. Αν ένας επενδυτής επενδύσει πλήρως σε μετοχές, συγκεντρώστε μετρητά σε 20, 30, 40% ή ο, τιδήποτε κρίνει απαραίτητο. Κάποιοι επιλέγουν απλώς να πουλήσουν τα πάντα και να περιμένουν να ξεκαθαρίσουν τον καπνό. Μια άλλη τακτική είναι να τοποθετηθούν απώλειες στα αποθέματα, έτσι τα κέρδη να συσσωρεύονται εάν τα αποθέματα συνεχίσουν να αψηφούν την ευρεία αγορά και να ανεβαίνουν. Η στάση-απώλεια απομακρύνει τη θέση από το χαρτοφυλάκιο εάν πέσει κάτω.

Μειώστε τις επιλογές S & P 500 ή Buy Put

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι αντιστάθμισης του S & P 500 άμεσα. Οι επενδυτές μπορούν να συντομεύσουν ένα S & P 500 ETF, σύντομα συμβόλαια S & P 500, να αγοράσουν ένα αντίστροφο αμοιβαίο κεφάλαιο S & P 500 από Rydex ή ProFunds ή να αγοράσουν το S & P 500 ETF ή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S & P. Πολλοί μικροεπενδυτές δεν είναι άνετοι ή εξοικειωμένοι με τις περισσότερες από αυτές τις στρατηγικές και συχνά επιλέγουν να ξεπεράσουν την πτώση και να υποστούν μεγάλη διψήφια απώλεια χαρτοφυλακίου. Ένα πρόβλημα με την επιλογή επιλογής πώλησης είναι ότι τα ασφάλιστρα προτίμησης αντλούνται με την αυξημένη μεταβλητότητα κατά τη διάρκεια μιας μείζονος πτώσης, οπότε ο επενδυτής μπορεί να είναι σωστός προς την κατεύθυνση και να χάσει ακόμη χρήματα. Η πώληση μικρής διάρκειας πιθανώς δεν είναι κατάλληλη για έναν επενδυτή ο οποίος είναι απλώς απασχολημένος στις αγορές.

Αγοράστε ομόλογα και σημειώσεις του δημοσίου

Σε έναν πλήρη πανικό πώλησης, οι επενδυτές χρησιμοποιούν τη μετάβαση από πτήση σε ποιοτικό ή από πτήση σε ασφάλεια σε ομόλογα ή σημειώσεις του Δημοσίου. Το σύντομο τέλος της καμπύλης αποδόσεων αποτελείται από πενταετή σημειώσεις ή λιγότερο συχνά συσπειρώνεται, και αυτό συνέβη στα μέσα Φεβρουαρίου του 2016 κατά τη διάρκεια της μείωσης των αποθεμάτων στο καταρράκτη. Φαίνεται ανόητο να ακολουθεί κανείς την "νοοτροπία των αγροκτημάτων" στα Θησαυροί, καθώς αυτά καθίστανται υπερτιμημένα, αλλά λειτουργεί εάν ένας έμπορος έχει την αίσθηση να κερδίζει κέρδη στην πορεία, καθώς οι μετοχές αρχίζουν να σταθεροποιούνται.

Ωστόσο, πολλές μακροπρόθεσμες αγορές bear coincide με μια οικονομική ύφεση, και σε αυτή την περίπτωση, το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να στραφεί προς το μακρύ τέλος της καμπύλης αποδόσεων αγοράζοντας κρατικά ομόλογα 10 ή 30 ετών. Φυσικά, οι επενδυτές λυπάμαι που δεν μετατοπίστηκαν σε αυτόν τον προσανατολισμό στην πρώτη κόκκινη σημαία.

Αγοράστε κλήσεις VIX

Ο δείκτης VIX μετρά τις προοπτικές της αγοράς για τη μεταβλητότητα που προκύπτουν από τις τιμές δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών δείκτη S & P 500. Οι βίαιες κάμψεις της αγοράς σχεδόν πάντοτε φέρνουν ραγδαία μεταβλητότητα και η μακρά μεταβλητότητα είναι μια λογική τακτική. Υπάρχουν κάποιες μέθοδοι για να επιτευχθεί αυτό, και το πρώτο είναι να αγοράσετε τις επιλογές κλήσεων VIX που παρατίθενται στο Exchange Board Options Exchange (CBOE). Οι κλήσεις συνήθως αυξάνονται μαζί με τον δείκτη VIX και είναι σημαντικό να επιλέξετε τις κατάλληλες τιμές απεργίας και τις ημερομηνίες λήξης. Μια τιμή απεργίας που είναι πολύ μακριά από τα χρήματα, για παράδειγμα, δεν καταφέρνει τίποτα, και το ασφάλιστρο χάνεται. Να γνωρίζετε ότι οι κλήσεις βασίζονται στην τιμή των προθεσμιακών συμβολαίων VIX και ότι οι τιμές των κλήσεων δεν αντιστοιχούν πάντα με τον δείκτη.

Η δεύτερη προσέγγιση είναι η αγορά στο iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX), αλλά επιβαρύνεται με ζητήματα επιδόσεων. Πρόκειται για συναλλαγματική σημείωση (ETN), όχι ETF, και όπως η επιλογή κλήσης VIX, βασίζεται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης VIX. Αυτό οδηγεί σε κάποιες ιδιορρυθμίες, όπως όταν το VXX κινείται στην ίδια κατεύθυνση με το S & P 500 16% του χρόνου, αν και είναι σχεδιασμένο να κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι κλήσεις VIX είναι μια καλύτερη επιλογή για να αντισταθμίσετε με μεγάλη μεταβλητότητα.

Πολλοί τρόποι για τον καιρό της καταιγίδας

Η αναταραχή στην αγορά είναι μέρος του επενδυτικού παιχνιδιού και ποτέ δεν πηγαίνει μακριά. Όταν πλησιάζει η καταιγίδα, οι επενδυτές θα πρέπει να οπλίζονται με αποτελεσματικά φράγματα μέχρι να επιστρέψουν καλύτερες μέρες.