3 σημάδια ότι είναι ώρα να πουλήσετε τα ομόλογα σας

Η επένδυση μπορεί να είναι δύσκολη, ακόμη και όταν πρόκειται για επονομαζόμενες "ασφαλείς" επενδύσεις, όπως είναι οι ομολογίες. Όταν μια εταιρεία εκδίδει ένα ομόλογο, τα χρήματα που λαμβάνουν ως αντάλλαγμα είναι δάνειο και πρέπει να εξοφληθούν με την πάροδο του χρόνου. Πολλοί επενδυτές επιλέγουν τα ομόλογα ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις επειδή υποτίθεται ότι εγγυώνται απόδοση της επένδυσης επιπλέον των ετήσιων εσόδων από τόκους.

Ωστόσο, εάν επενδύετε σε ομόλογα, θα πρέπει να παρακολουθείτε για αυτά τα τρία σημαντικά σημάδια ότι είναι ώρα να πουλήσετε αμέσως.

1. Τα επιτόκια θα αυξηθούν

Το πιο σημαντικό σήμα πώλησης στην αγορά ομολόγων είναι όταν τα επιτόκια είναι έτοιμα να αυξηθούν σημαντικά. Επειδή η αξία των ομολόγων στην ανοικτή αγορά εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα επιτόκια τοκομεριδίων άλλων ομολόγων, η αύξηση των επιτοκίων σημαίνει ότι τα σημερινά ομόλογα - τα ομόλογα σας - πιθανόν να χάσουν αξία. Καθώς τα πιο πρόσφατα ομόλογα εκδίδονται με υψηλότερα επιτόκια που αντανακλούν το αυξημένο εθνικό επιτόκιο, οι τιμές αγοράς των παλαιότερων ομολόγων με χαμηλότερα δελτία θα μειωθούν για να αντισταθμίσουν τους νέους αγοραστές για τις σχετικά χαμηλότερες πληρωμές τόκων.

Οι ειδήμονες, οι αναλυτές και οποιοσδήποτε με λογαριασμό κοινωνικών μέσων μπορούν να κάνουν εικασίες σχετικά με το πώς και πότε θα αυξήσει τα επιτόκια η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Εάν πουλάτε τα ομόλογα σας, μόλις κάποιος υποδείξει τη λέξη "πεζοπορία", μπορεί να πηδήσετε το όπλο. Αντ 'αυτού, παρακολουθήστε προσεκτικά τις ανακοινώσεις μετά τις συνεδριάσεις της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Η FOMC αποφασίζει για το μέλλον των επιτοκίων των ΗΠΑ σε αυτές τις συναντήσεις, ώστε να λάβει σοβαρά υπόψη τις οριστικές ανακοινώσεις της FOMC. Όταν η συναίνεση της αγοράς είναι ότι η αύξηση των επιτοκίων είναι σωστή, είναι καιρός να πάμε στην αγορά.

Εκτός αν είστε τοποθετημένοι στην κατοχή των ομολόγων σας μέχρι την ωριμότητα, παρά την επικείμενη διαθεσιμότητα πιο κερδοφόρες επιλογές, μια επικείμενη αύξηση των επιτοκίων θα πρέπει να είναι ένα σαφές σήμα πώλησης. Υπάρχει μια μικρή προειδοποίηση που ισχύει για τις βραχυπρόθεσμες συμμετοχές ή εκείνες που είναι κοντά στην ωριμότητα. Εάν κρατάτε ομόλογα ή άλλα χρεόγραφα με διάρκεια μικρότερη από ένα έτος έως τη λήξη, ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ελάχιστος, καθώς η απόδοση της επένδυσής σας είναι τόσο κοντά και οι πληρωμές τοκομεριδίων έχουν εξαντληθεί σε μεγάλο βαθμό.

2. Η εκδίδουσα οντότητα φαίνεται ασταθής

Ένας άλλος καλός λόγος για την εκκαθάριση των ομολόγων σας είναι εάν η εκδίδουσα οντότητα ξαφνικά γίνει οικονομικά ασταθής, υποφέρει τεράστια ζημιά που θέτει σε κίνδυνο την ικανότητά της να παραμείνει κερδοφόρα στο μέλλον ή να εμπλακεί σε νομικά ζητήματα. Δεδομένου ότι η προσφυγή των ομολόγων είναι ότι παράγουν εγγυημένο εισόδημα, η αξιοπιστία και η φερεγγυότητα της εκδότριας οντότητας αποτελούν πρωταρχικό μέλημα. Εάν η κυβέρνηση ή η εταιρεία που εξέδωσε τα ομόλογα σας δηλώσει πτώχευση, για παράδειγμα, είναι πιθανό να ανακτήσετε μόνο ένα μέρος της επένδυσής σας.

Εξετάστε τα οικονομικά των εταιρειών ή των κυβερνήσεων που εκδίδουν τα ομόλογα σας σε τακτική βάση - ή βεβαιωθείτε ότι ο οικονομικός σας σύμβουλος το κάνει - και εξετάστε σοβαρά το ενδεχόμενο πώλησης, αν φαίνεται ότι θα μπορούσαν να κατευθύνονται προς μια καθοδική πορεία. Ενώ μπορείτε να ανακτήσετε μερικά από τα χρήματά σας εάν ένας εκδότης ομολόγων αθετήσει τις υποχρεώσεις σας, ρευστοποιώντας τις συμμετοχές σας πριν αρχίσει το πραγματικό πρόβλημα και επανεπενδύοντας σε ένα ασφαλέστερο προϊόν είναι μια απλούστερη και πιο λογική επιλογή.

3. Η τιμή αγοράς είναι ασυνήθιστα υψηλή

Όπως οι έμποροι μετοχών, οι ενεργοί έμποροι ομολόγων συχνά κοιτάζουν τεχνικούς δείκτες για σήματα αγοράς και πώλησης. Για να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις σας, είναι σημαντικό να έχετε καθορίσει κανόνες σχετικά με το ποσό κέρδους που αναμένετε και πόσο από μια ζημιά είστε διατεθειμένοι να πάρετε. Αν και η κατοχή ομολόγων μέχρι την ωριμότητα μπορεί να είναι μετριοπαθώς κερδοφόρα, μπορεί να έχετε τη δυνατότητα να δημιουργήσετε μεγαλύτερα κέρδη, πωλώντας όταν η αγοραία αξία είναι υψηλή, ειδικά εάν έχετε ήδη κρατήσει το ομόλογο για αρκετά χρόνια και έχετε επωφεληθεί από τις πληρωμές με κουπόνια.

Παρακολουθώντας τη μέση αγοραία τιμή του ομολόγου σας τόσο σε βραχυπρόθεσμες όσο και σε μακροπρόθεσμες περιόδους, μπορείτε να εντοπίσετε στιγμές που η τιμή του ομολόγου σας είναι υψηλότερη και να πωληθείτε πριν μετακινηθεί προς τα κάτω προς τη μέση τιμή. Όπως η ανάλυση των αποθεμάτων, η χρήση ενός διαδραστικού εργαλείου χαρτογράφησης καθιστά αυτό πολύ πιο εύκολο. Αναζητήστε στιγμές κατά τις οποίες ο βραχυπρόθεσμος απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) διασχίζει το μακροπρόθεσμο SMA. Αυτό δείχνει ότι η τρέχουσα τιμή πώλησης του ομολόγου σας ήταν σταθερά υψηλότερη τις τελευταίες ημέρες από ό, τι στο πλαίσιο του μακροπρόθεσμου παραθύρου που επιλέξατε.

Φυσικά, θα πρέπει πάντα να κάνετε μια ανάλυση κόστους-οφέλους πριν από οποιαδήποτε συναλλαγή. Αν η απόδοση της περιόδου κατοχής που παράγεται από την πώληση τώρα είναι ίση ή μεγαλύτερη από ότι αν τη κρατούσα μέχρι τη λήξη της, πιθανότατα είναι καιρός να πουλήσετε.