Ποια είναι η διαφορά μεταξύ μερισμάτων και κεφαλαιουχικών κερδών;

Οι τοκοφόροι επενδύσεις διαφέρουν ως προς τον τρόπο με τον οποίο παράγουν αποδόσεις για τους κατόχους τους. Όταν ένας επενδυτής πωλεί μια επένδυση για ποσό μεγαλύτερο από αυτό που το αγόρασε αρχικά, η διαφορά μεταξύ αυτών των αξιών είναι γνωστή ως το κεφαλαιουχικό κέρδος. Όταν αγοράζετε ένα απόθεμα για $ 1.000 και στη συνέχεια το πουλάτε για 1.200 δολάρια, συνειδητοποιείτε ένα κέρδος κεφαλαίου ύψους $ 200. Εντούτοις, μπορεί να έχετε λάβει επίσης περιοδικές πληρωμές τόκων από την εταιρεία που εκδίδει το μετοχικό σας κεφάλαιο ενώ την έχετε στην κατοχή σας. Αυτές οι πληρωμές τόκων ονομάζονται μερίσματα και η αντιμετώπιση των αποδόσεων μερισμάτων είναι πολύ διαφορετική από την αντιμετώπιση των κερδών κεφαλαίου.

Τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη είναι τα δύο εργαλεία δημιουργίας πλούτου της χρηματιστηριακής αγοράς. οι επενδύσεις είτε αυξάνουν την τιμή τους μέσω της αύξησης κεφαλαίου, είτε οι εταιρείες καταβάλλουν ένα μέρος των κερδών τους στους μετόχους ως μερίσματα. Η στενογραφία της αγοράς για μη πραγματοποιηθέντα κεφαλαιακά κέρδη, που σημαίνει ότι το περιουσιακό στοιχείο δεν έχει ακόμη πωληθεί, είναι η "απόδοση", ενώ η στενογραφία για τα μερίσματα είναι η "απόδοση".

Με ακρίβεια, τα μερίσματα δεν είναι πραγματικά πληρωμές τόκων, διότι τα μερίσματα πράγματι βλάπτουν τις τιμές των μετοχών λίγο μετά τη διανομή τους. Ωστόσο, ο μέτοχος λαμβάνει το εισόδημα αυτό αμέσως. Τα κεφαλαιακά κέρδη προκύπτουν μόνο από την πώληση μιας επένδυσης. όταν η τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου αυξάνεται από $ 100 σε $ 105, κερδίσατε πραγματικά την ικανότητα να πουλήσετε για κέρδος κεφαλαίου 5%. Εάν η τιμή πέσει και πάλι σε $ 98 προτού να πωλήσετε, δεν συνειδητοποιείτε ότι το κέρδος 5%.

Οι φορολογικοί κανόνες για τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη αλλάζουν συχνά, αλλά το IRS αντιμετωπίζει κάθε τύπο απόδοσης διαφορετικά. Στην πραγματικότητα, τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη ή τα περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται περισσότερο από ένα έτος αντιμετωπίζονται διαφορετικά από τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη συχνά φορολογούνται όπως και τα έσοδα από μερίσματα.

Διαχειριστής συμβουλών

Ronald Mesler, JD
Προστατεύουμε τους γιατρούς, LLC, Boise, ID

Ένα κέρδος (ή ζημία) κεφαλαίου είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της αξίας της ασφάλειας όταν την πουλάτε. Το μέρισμα είναι μια πληρωμή στους μετόχους από τα κέρδη μιας εταιρείας που έχει εγκριθεί και δηλωθεί από το διοικητικό συμβούλιο.