Value Fund

Τι είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αξίας;

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που ακολουθεί μια στρατηγική επένδυσης αξίας και επιδιώκει να επενδύσει σε μετοχές που θεωρούνται υποτιμημένες σε τιμές με βάση θεμελιώδη χαρακτηριστικά. Η επένδυση σε αξία συχνά συγκρίνεται με την επένδυση στην ανάπτυξη, η οποία επικεντρώνεται σε αναδυόμενες εταιρείες με μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης.

Πώς λειτουργεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αξίας

Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας και η επένδυση αξίας είναι συχνά συνώνυμα με τις στρατηγικές που ανέπτυξαν οι επενδυτές αξιοσημείωτης αξίας Benjamin Graham και Warren Buffett. Οι διαχειριστές αξιών επιλέγουν αποθέματα για κεφάλαια αξίας βάσει των θεμελιωδών χαρακτηριστικών που συνδέονται με την εγγενή αξία του αποθέματος. Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας χρησιμοποιούνται συνήθως ως χορηγήσεις μακροπρόθεσμης επένδυσης που έχουν τη δυνατότητα να αυξάνονται σταθερά με την πάροδο του χρόνου. Επομένως, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια αξίας συνδέεται συχνά με τη δέουσα επιμέλεια και την υπομονή των επενδύσεων.

Σχεδόν κάθε μεγάλη οικογένεια κεφαλαίων προσφέρει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας. Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας συχνά αναλύονται ανάλογα με τις διάφορες συνιστώσες. Μία από τις πιο δημοφιλείς κατηγορίες για παραλλαγές είναι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν από μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων που περιλαμβάνει κεφάλαια αξίας μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαιοποίησης.

Το σκεπτικό πίσω από την επένδυση αξίας είναι ότι η αγορά έχει κάποια εγγενή αναποτελεσματικότητα που προκαλεί συγκεκριμένες εταιρείες στο εμπόριο σε επίπεδα κάτω από την πραγματική τους αξία για διάφορους λόγους. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας είναι εξειδικευμένοι στον προσδιορισμό αυτών των αναποτελεσματικών αγορών. Θεωρητικά, όταν η αγορά διορθώσει αυτές τις αναποτελεσματικότητες, η αξία του επενδυτή θα κερδίσει από την αύξηση της τιμής της μετοχής. Συχνά τα αποθέματα αξίας συνδέονται επίσης με πληρωμές μερισμάτων, δεδομένου ότι είναι συνήθως καθιερωμένες εταιρείες με δεσμευμένα προγράμματα διανομής μερισμάτων.

Βασικές τακτικές

• Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας ακολουθεί μια στρατηγική που επικεντρώνεται στην επένδυση σε μετοχές που είναι υποτιμημένες σε τιμές βασισμένες σε θεμελιώδη χαρακτηριστικά.
• Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας αναζητούν μετοχές που για διάφορους λόγους διαπραγματεύονται κάτω από την πραγματική αξία τους.
• Το θεμέλιο πίσω από μια στρατηγική επένδυσης αξίας είναι ότι μόλις η αγορά συνειδητοποιήσει την πραγματική αξία αυτών των μετοχών, η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί και ο επενδυτής κεφαλαίων αξίας θα κερδίσει από αυτή την αύξηση.
• Τα αποθέματα αξίας είναι συχνά καθιερωμένες εταιρείες που προσφέρουν στους επενδυτές πληρωμές μερισμάτων.
• Ο Warren Buffett, ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές στον κόσμο, είναι επενδυτής αξίας.

Παραδείγματα αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας

Παρακάτω παρατίθενται τέσσερα παραδείγματα μερικών αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας της επενδυτικής αγοράς και χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF).

1. Οι Μετοχές Επενδυτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Vanguard Equity-Income (VEIPX)

Το κεφάλαιο Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares επικεντρώνεται στην επένδυση σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που καταβάλλουν στους επενδυτές μέρισμα άνω του μέσου όρου. Το ταμείο είναι το καλύτερο για επενδυτές που θέλουν υψηλότερες αποδόσεις και έχουν μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.

2. Το Ταμείο Μεγάλων Κεφαλαίων ClearBridge (SAIFX)

Το Κεφάλαιο Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης ClearBridge είναι ένα ενεργό κεφάλαιο διαχείρισης κεφαλαίων που επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου και το εισόδημα μέσω μιας επενδυτικής στρατηγικής προσανατολισμένης στις αξίες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει πολλαπλές κατηγορίες μεριδίων. Πληρώνει επίσης ένα συνεχές τριμηνιαίο μέρισμα.

3. Η Ενισχυμένη Αξία Invesco S & P 500 ETF (SPVU)

Η Ενεργειακή Ενισχυμένη Τιμή της Invesco S & P 500 παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτη Enhanced Value S & P 500. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε μετοχές που αποτελούν μέρος του υποκείμενου δείκτη. Τα αποθέματα στον δείκτη έχουν υψηλό "σκορ αξίας", που σημαίνει ότι τείνουν να υποτιμηθούν βάσει θεμελιώδους ανάλυσης.

4. Ο συντελεστής αξίας iShares Edge MSCI ΗΠΑ ETF (VLUE)

Ο συντελεστής αξίας του iShares Edge Το MSCI USA Value Factor του ETF είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο. Επιδιώκει να αναπαράγει την εκμετάλλευση και την επιστροφή του δείκτη MSCI USA Enhanced Value Index. Ο δείκτης περιλαμβάνει αποθέματα μεγάλων και μεσαίων κεφαλαιακών τίτλων των ΗΠΑ με χαρακτηριστικά αξίας που ανταλλάσσονται με συγκριτικά χαμηλή αποτίμηση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ίδια εισοδήματα Τα ίδια κεφάλαια αναφέρονται ως έσοδα από μερίσματα μετοχών. Οι επενδύσεις εσόδων από μετοχές είναι αυτές που είναι γνωστό ότι πληρώνουν διανομές μερισμάτων. περισσότερο 100% στρατηγική για μετοχές Ορισμός Η στρατηγική 100% των μετοχών είναι μια στρατηγική που υιοθετείται συνήθως από συγκεντρωτικά κεφάλαια, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο κατανέμει όλα τα διαθέσιμα μετρητά μόνο στα αποθέματα. Περισσότερος ορισμός του αμοιβαίου κεφαλαίου Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου μετοχών που περιλαμβάνει ένα μείγμα αποθεμάτων αξίας και ανάπτυξης. περισσότερα Ταμείο Momentum Ταμείο ορμής είναι ένα επενδυτικό ταμείο που επενδύει σε εταιρείες με βάση τις τρέχουσες τάσεις σε πράγματα όπως τα κέρδη ή η κίνηση των τιμών. Περισσότερος ορισμός του ταμείου ανάπτυξης και εισοδήματος Τα ταμεία ανάπτυξης και εισοδήματος επιδιώκουν τόσο την ανατίμηση του κεφαλαίου όσο και το τρέχον εισόδημα, δηλαδή μερίσματα και τόκους από ομόλογα. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών