Η χρησιμότητα των τάσεων

Οι ανατροπές και οι καθοδικές τάσεις είναι καυτά θέματα μεταξύ των τεχνικών αναλυτών και των εμπόρων, επειδή εξασφαλίζουν ότι οι βασικές συνθήκες της αγοράς λειτουργούν υπέρ της θέσης ενός εμπόρου και όχι εναντίον του. Οι τάσεις είναι εύκολα αναγνωρίσιμες γραμμές που οι έμποροι αντλούν από τα γραφήματα για να συνδέσουν μια σειρά τιμών από κοινού. Η προκύπτουσα γραμμή χρησιμοποιείται στη συνέχεια για να δώσει στον έμπορο μια καλή ιδέα για την κατεύθυνση στην οποία μπορεί να κινηθεί η αξία μιας επένδυσης. Σε αυτό το άρθρο, θα ανακαλύψετε πώς να χρησιμοποιήσετε αυτό το εργαλείο. Δεν θα περάσει πολύς καιρός πριν τα τραβήξετε με τα δικά σας γραφήματα για να αυξήσετε τις πιθανότητες επιτυχούς διαπραγμάτευσης!

(Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στις βραχυπρόθεσμες, ενδιάμεσες και μακροπρόθεσμες τάσεις και στο φροντιστήριο : Χρηματιστηριακοί δείκτες και δείκτες)

Βασικά στοιχεία της γραμμής τάσης

Η κατανόηση της κατεύθυνσης μιας υποκείμενης τάσης είναι ένας από τους πιο βασικούς τρόπους για να αυξηθεί η πιθανότητα επιτυχούς συναλλαγής επειδή διασφαλίζει ότι οι γενικές δυνάμεις της αγοράς εργάζονται υπέρ σας.

Οι καθοδικές τάσεις προς τα κάτω δείχνουν ότι υπάρχει υπερβολική προσφορά για την ασφάλεια, γεγονός που αποτελεί ένδειξη ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν μεγαλύτερη προθυμία να πουλήσουν ένα στοιχείο παρά να το αγοράσουν. Όπως βλέπετε στην Εικόνα 1 όταν υπάρχει μια προς τα κάτω κλίση της γραμμής τάσης (μαύρη διακεκομμένη γραμμή), θα πρέπει να αποφύγετε να κρατάτε μακρά θέση. ένα κέρδος από μια κίνηση υψηλότερο είναι απίθανο, όταν η γενικότερη μακροπρόθεσμη τάση κινείται προς τα κάτω. Αντίστροφα, η ανοδική τάση είναι ένα μήνυμα ότι η ζήτηση για το περιουσιακό στοιχείο είναι μεγαλύτερη από την προσφορά και χρησιμοποιείται για να υποδηλώσει ότι η τιμή είναι πιθανό να συνεχίσει να κινείται προς τα πάνω.

Φιγούρα 1

Οι γραμμές τάσης μπορούν να ποικίλουν δραστικά, ανάλογα με το χρονικό πλαίσιο που χρησιμοποιείται και την κλίση της γραμμής. Για παράδειγμα, κάποιες αξίες μπορούν να παρουσιάσουν πτυχές της τάσης ανόδου / κάμψης για μήνες, μέρες ή ακόμη και μερικά λεπτά, ενώ άλλες μπορούν να γίνουν δεσμευμένες σε εύρος τιμών και να ανταλλάσσονται με μια πλευρική τάση.

Υποστήριξη και Αντίσταση

Οι τάσεις είναι ένα σχετικά απλό εργαλείο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη μέτρηση της συνολικής κατεύθυνσης ενός δεδομένου περιουσιακού στοιχείου, αλλά, το πιο σημαντικό, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί από τους εμπόρους για να βοηθήσει στην πρόβλεψη τομέων υποστήριξης και αντίστασης. Αυτό σημαίνει ότι οι γραμμές τάσης χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των επιπέδων σε ένα γράφημα πέραν του οποίου η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου θα έχει μια δύσκολη στιγμή. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να είναι πολύ χρήσιμες για τους εμπόρους που αναζητούν στρατηγικά επίπεδα εισόδου ή μπορούν ακόμη να χρησιμοποιηθούν για την αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου, προσδιορίζοντας περιοχές για να θέσουν εντολές διακοπής-απώλειας. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο θέμα Βασικά στοιχεία υποστήριξης και αντίστασης .)

Οι τεχνικοί έμποροι δίνουν ιδιαίτερη προσοχή σε ένα περιουσιακό στοιχείο όταν η τιμή προσεγγίζει μια γραμμή τάσης, επειδή οι περιοχές αυτές συχνά διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στον προσδιορισμό της βραχυπρόθεσμης κατεύθυνσης της τιμής του περιουσιακού στοιχείου. Καθώς η τιμή προσεγγίζει ένα σημαντικό επίπεδο υποστήριξης / αντίστασης, υπάρχουν δύο διαφορετικά σενάρια που μπορεί να συμβούν: Η τιμή θα αναπηδήσει από την γραμμή τάσης και θα συνεχίσει προς την κατεύθυνση της προηγούμενης τάσης ή θα κινηθεί μέσω της γραμμής τάσης, η οποία στη συνέχεια μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως ένδειξη ότι η τρέχουσα τάση αντιστρέφει ή εξασθενεί.

Σχεδίαση των δικών σας τάσεων

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι γραμμές τάσης είναι απλά γραμμές που συνδέουν μια σειρά τιμών για να δώσουν στον έμπορο μια καλύτερη εικόνα για το πού κατευθύνεται η τιμή μιας συγκεκριμένης επένδυσης. Το πρόβλημα έρχεται με τον προσδιορισμό των τιμών που χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία της γραμμής τάσης. Όπως ίσως γνωρίζετε, οι ανοικτές, κοντινές, χαμηλές και υψηλές τιμές μπορούν εύκολα να ληφθούν για τα περισσότερα αποθέματα, αλλά ποιες από αυτές τις τιμές πρέπει να χρησιμοποιηθούν κατά τη δημιουργία μιας γραμμής τάσης ">

Δεν υπάρχει μία ξεχωριστή απάντηση σε αυτή την ερώτηση. Τα τεχνικά σήματα που παράγονται από τα διάφορα τεχνικά πρότυπα / δείκτες είναι πολύ υποκειμενικά και οι γραμμές τάσης δεν αποτελούν εξαίρεση. Είναι απόλυτα η απόφαση του εμπόρου όταν πρόκειται να επιλέξει ποια σημεία χρησιμοποιούνται για να δημιουργήσει τη γραμμή και κανένας δύο έμποροι δεν θα συμφωνήσει πάντα να χρησιμοποιήσει τα ίδια σημεία. Ορισμένοι έμποροι θα συνδέσουν τις τιμές κλεισίματος μόνο ενώ άλλοι μπορούν να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν ένα συνδυασμό στενών, ανοικτών και υψηλών τιμών. Ανεξάρτητα από τις τιμές που συνδέονται, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι όσο περισσότερες τιμές αγγίζουν την τάση, τόσο ισχυρότερη και πιο επιρροή η γραμμή πιστεύεται ότι είναι.

Σε γενικές γραμμές, οι τάσεις ανοδικών τάσεων προς τα πάνω χρησιμοποιούνται για τη σύνδεση τιμών που λειτουργούν ως στήριξη, ενώ το δεδομένο περιουσιακό στοιχείο παρουσιάζει ανοδική τάση. Αυτό σημαίνει ότι οι ανοδικές τάσεις ανοδικών τάσεων κυριαρχούν κυρίως κάτω από την τιμή και συνδέουν είτε μια σειρά κλειστών είτε χαμηλών περιόδων. Αντίστροφα, μια τάση καθοδικής κλίσης προς τα κάτω χρησιμοποιείται γενικά για τη σύνδεση μιας σειράς τιμών κλεισίματος ή υψηλών περιόδων, οι οποίες δρουν ως αντίσταση ενώ το δεδομένο περιουσιακό στοιχείο παρουσιάζει τάση προς τα κάτω. Αυτό είναι παρόμοιο με αυτό που φαίνεται στο παραπάνω γράφημα.

Πρέπει να σημειώσουμε ότι είναι δυνατή η χρήση δύο γραμμών τάσης στον ίδιο χάρτη. Ωστόσο, αυτή η μέθοδος, γνωστή ως κανάλι, υπερβαίνει το πεδίο εφαρμογής αυτού του άρθρου.

(Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτήν την τεχνική, δείτε Channeling: Σχεδιάζοντας μια πορεία προς την επιτυχία .)

Για να δείξουμε την έννοια της ανύψωσης της τάσης, επιλέξαμε να εξετάσουμε την εμπορική δράση της AutoDesk Inc. (ADSK) μεταξύ Αυγούστου 2004 και Δεκεμβρίου 2005. Όπως βλέπετε στο Σχήμα 2, η γραμμή τάσης σχεδιάζεται έτσι ώστε να συνδέει την χαμηλά επίπεδα που απεικονίζονται από τα μαύρα βέλη. Μόλις δημιουργηθεί μια γραμμή τάσης, οι έμποροι αναμένουν να δουν την τιμή του περιουσιακού στοιχείου να συνεχίσει να αυξάνεται μέχρις ότου η τιμή κλείσει κάτω από τη νέα μορφή στήριξης.

Σχήμα 2

Με το πέρασμα του χρόνου, μπορούμε να δούμε στο Σχήμα 3 ότι η τιμή έλεγξε την υποστήριξη της γραμμής τάσης και πάλι τον Αύγουστο του 2005. Αυτό είναι σημαντικό επειδή οι περισσότερες φορές η τιμή αγγίζει την τάση, τόσο μεγαλύτερη είναι η γραμμή που λέγεται ότι είναι. Η ενέργεια τιμών που απεικονίζεται από το βέλος στην άκρα δεξιά θα χρησιμοποιηθεί από τους εμπόρους ως επιβεβαίωση ότι η γραμμή τάσης είναι έγκυρη. Σε αυτή την περίπτωση, οι έμποροι θα προσπαθούσαν να εισέλθουν σε μια μακρά θέση όσο το δυνατόν πιο κοντά στην τάση.

Σχήμα 3

Μόλις ο τεχνικός έμπορος εισέλθει σε θέση κοντά στην τάση, θα διατηρήσει τη θέση ανοιχτή έως ότου η τιμή κινείται κάτω από την υποστήριξη της γραμμής τάσης. Οι περισσότεροι έμποροι θα προσαρμόζουν συνεχώς τις εντολές stop-loss τους μετακινώντας τους υψηλότερα, καθώς η γραμμή τάσης συνεχίζει να αυξάνεται προς τα πάνω. Αυτή η μέθοδος διασφαλίζει ότι ένας έμπορος μπορεί να κλειδώσει όσο το δυνατόν περισσότερο το κέρδος, χωρίς να βγει από τη θέση πολύ νωρίς. Η διατήρηση μιας τάξης stop-loss κάτω από μια επιρροή γραμμή τάσης είναι ένας στρατηγικός τρόπος για να εξασφαλιστεί ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει επαρκές περιθώριο για να κυμαίνεται, χωρίς να χτυπάει. Σε αυτή την περίπτωση, η χρήση της ανερχόμενης τάσης ως οδηγός μιας αναμενόμενης κίνησης υψηλότερης θα οδηγούσε σε ένα πολύ κερδοφόρο εμπόριο, όπως μπορείτε να δείτε στο Σχήμα 4.

Σχήμα 4

Η κατώτατη γραμμή

Οι τάσεις χρησιμοποιούνται συνήθως από εμπόρους που προσπαθούν να διασφαλίσουν ότι η υποκείμενη τάση ενός περιουσιακού στοιχείου λειτουργεί προς όφελος της θέσης τους. Οι τάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν αποτελεσματικά από τους εμπόρους για να μετρήσουν πιθανές περιοχές υποστήριξης / αντίστασης, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν στον προσδιορισμό της πιθανότητας να συνεχιστεί η τάση. Αυτό το στρατηγικό πλεονέκτημα διατίθεται σε κάθε έμπορο που είναι πρόθυμος να αφιερώσει χρόνο για να μάθει πώς να σχεδιάσει μια βασική γραμμή τάσης και να την ενσωματώσει στη στρατηγική συναλλαγών του. Αν και πολλοί έμποροι θα υποστηρίξουν τι τιμές θα χρησιμοποιήσουν κατά τη δημιουργία της γραμμής τάσης, θυμηθείτε ότι όλοι θα συμφωνήσουν ότι η δύναμη της γραμμής τάσης αυξάνεται όσο περισσότερες τιμές δοκιμάζουν την υποστήριξη / αντίσταση.

(Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα μοτίβα γραφικών, ανατρέξτε στο εκπαιδευτικό σεμινάριο τεχνικής ανάλυσης .)