Κορυφαία 3 ETF μικρής κεφαλαιοποίησης για το 2019

Τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) τείνουν να έχουν μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό από ό, τι τα αντίστοιχα μεγάλα κεφάλαια τους, αν και υπάρχει και περισσότερο περιθώριο για μεταβλητότητα. Τούτου λεχθέντος, οι οικονομικές συνθήκες κατά το πρώτο εξάμηνο του 2019 υποδηλώνουν τη δυνατότητα μιας σταθερής απόδοσης για τα μικρά ανώτατα όρια.

Βασικές τακτικές

• Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης τείνουν να έχουν μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό από ό, τι τα αντίστοιχα μεγάλα κεφάλαια τους.
• Η αύξηση αυτή, ωστόσο, παρουσιάζει μεγαλύτερο κίνδυνο και αστάθεια.
• Η επένδυση σε μετοχές μικρού κεφαλαίου γίνεται ευκολότερη με τη χρήση ETF που αποτυπώνουν ένα ευρύ φάσμα του τμήματος της αγοράς.

Οι συνθήκες ανάπτυξης για τις μικρές κεφαλές άρχισαν να διαμορφώνονται πριν από την εκλογή του Donald Trump, αλλά η νέα διοίκηση συνέβαλε στη βελτίωση του τοπίου για αυτή την κατηγορία επενδύσεων. Η δυνατότητα ενός πιο ευνοϊκού ρυθμιστικού πλαισίου στον χρηματοπιστωτικό τομέα, για παράδειγμα, υποδηλώνει ότι οι μικρότερες εταιρείες θα έχουν πρόσβαση στο κεφάλαιο που χρειάζονται για να αναπτυχθούν.

Εν τω μεταξύ, η αγορά εξετάζει τη φορολογική μεταρρύθμιση και τη μείωση των εταιρικών φόρων ως δυνητικό καταλύτη για τα μικρότερα αποθέματα. Η φορολογική μεταρρύθμιση θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα επωφελής για αυτή την κλάση των περιουσιακών στοιχείων, επειδή οι μικρότερες εταιρείες εξαρτώνται από τις εγχώριες πωλήσεις για το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων τους, ενώ μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες αποκομίζουν σημαντικά έσοδα στο εξωτερικό. Μια μελέτη της Goldman Sachs υπογράμμισε τα μικρά ανώτατα όρια ως μια από τις κατηγορίες αποθεμάτων που θα επωφελούνταν περισσότερο από τη θέσπιση φορολογικής μεταρρύθμισης.

Τα κεφάλαια σε αυτό το άρθρο επιλέχθηκαν με βάση την απόδοση και τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Τα ποσοστά απόδοσης των ετών σε ετήσια βάση (YTD) αντικατοπτρίζουν την περίοδο από την 1η Ιανουαρίου 2018 έως τις 4 Μαΐου 2019. Τα στοιχεία είναι τρέχοντα από τις 4 Μαΐου 2019.

1. Το iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)

• Εκδότης: BlackRock, Inc. (BLK)
• Μέσος όγκος: 1, 3 εκατ. Μετοχές
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 9, 3 δισ. Δολάρια
• Απόδοση: 0, 62%
• YTD επιστροφή: 20%
• Δείκτης δαπανών (καθαρό): 0, 24%

Αυτό το κεφάλαιο μικρού κεφαλαίου παρακολουθεί τον δημοφιλή δείκτη Russell 2000, ο οποίος επιλέγει τις μετοχές των ΗΠΑ που κυμαίνονται μεταξύ 1.001 και 3.000 από την άποψη της κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Σήμερα υπάρχουν 1.166 συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο της IWO. Το ETF κάνει μεγάλη δουλειά για να ταιριάζει με τον δείκτη του και ακόμη και να το ξεπεράσει μερικές φορές. Οι διαφορές είναι πολύ περιορισμένες και η ρευστότητα είναι εξαιρετική σε σύγκριση με άλλα ταμεία που παρακολουθούν αυτόν τον δείκτη.

Οι τρεις μεγαλύτεροι κλάδοι της IWO - τεχνολογία, υγειονομική περίθαλψη και βιομηχανία - αντιπροσωπεύουν πάνω από το 60% των εκμεταλλεύσεών της. Θα βρείτε επίσης μερικά μικρά καπάκια στο μείγμα, τα οποία στρεβλώνουν το μέσο όρο της αγοράς του ETF προς τα κάτω σε σχέση με άλλα κεφάλαια αυτής της κατηγορίας. Οι ετήσιες αποδόσεις ενός, τριών και πενταετών είναι 30, 51%, 16, 45% και 14, 34% αντίστοιχα.

2. Το iShares Core S & P Small-Cap ETF (IJR)

• Εκδότης: BlackRock
• Μέση ποσότητα: 3, 3 εκατομμύρια μετοχές
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 45 δισ. Δολάρια
• Απόδοση: 1, 37%
• YTD επιστροφή: 14%
• Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 07%

Αυτό το καλά εδραιωμένο ταμείο είναι ένα από τα μεγαλύτερα και πιο δημοφιλή στο χώρο των μικρών κεφαλών. Παρακολουθεί το S & P Small Cap 600, το οποίο αντιπροσωπεύει περίπου το 3% της αμερικανικής αγοράς χρεογράφων. Οι εξαιρετικά περιορισμένες διαφορές και η μεγάλη ρευστότητα (3.383.806 μετοχές σε μέσο ημερήσιο όγκο) καθιστούν αυτό το ταμείο ελκυστικό για κάθε τύπο επενδυτή και το κόστος συμμετοχής του είναι χαμηλό σε σύγκριση με το Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) και το SPDR S & P 600 Small Cap ETF (SLY), η οποία παρακολουθεί τον ίδιο ευρετήριο.

Οι τρεις μεγαλύτεροι κλάδοι της IJR είναι χρηματοοικονομικοί, βιομηχανικοί και τεχνολογικοί, αντιπροσωπεύοντας από κοινού το 50% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι ετήσιες αποδόσεις ενός, τριών και πενταετών είναι 32, 40%, 19, 27% και 15, 39% αντίστοιχα.

3. Το ETF μικρής κεφαλής Vanguard (VB)

• Εκδότης: Vanguard
• Μέση ποσότητα: 1.2 εκατομμύρια μετοχές
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 97, 63 δισ. Δολάρια
• Απόδοση: 1, 19%
• YTD επιστροφή: 20%
• Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 05%

Αυτό το ταμείο παρακολουθεί τον δείκτη CRSP των ΗΠΑ Small Cap, ο οποίος επιλέγει από το κατώτατο 2% έως το 15% των διαθέσιμων μετοχών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών που προσεγγίζει τα 100 εκατομμύρια δολάρια, χαμηλό κόστος συμμετοχής και περιορισμένες διαφορές, η VB προσφέρει σταθερή έκθεση στην αγορά μικρού κεφαλαίου για κάθε κατηγορία επενδυτών.

Το κεφάλαιο είναι στραμμένο προς τα βιομηχανικά και την τεχνολογία, το καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 16% των συμμετοχών του ΕΙΕΕ. Οι ετήσιες αποδόσεις μιας, τριών και πενταετίας είναι 23, 71%, 15, 15% και 13, 08% αντίστοιχα.