Υποεξελιγμένο Ταμείο

Τι είναι ένα υποεξυπηρετημένο Ταμείο;

Ένα υποεξυπηρετούμενο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα επενδυτικό κεφάλαιο το οποίο διαχειρίζεται μια άλλη ομάδα ή εταιρεία διαχείρισης απ 'ό, τι όπου βρίσκονται τα περιουσιακά στοιχεία. Ένα υποεξυπηρετούμενο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να αποτελείται από επενδύσεις εξειδίκευσης ή εξειδικευμένες επενδύσεις στις οποίες οι κύριοι διαχειριστές χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων αναζητούν εξωτερική πείρα.

Βασικές τακτικές

• Ένα υποεξυπηρετούμενο ταμείο περιλαμβάνει έναν διαχειριστή χρημάτων τρίτων που προσλαμβάνεται από μια εταιρεία επενδύσεων ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για τη διαχείριση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
• Τα υποενορθωμένα κεφάλαια αναζητούνται συνήθως από τις εταιρείες επενδύσεων λόγω της εμπειρίας τους στη διαχείριση μιας συγκεκριμένης στρατηγικής.
• Τα υποτιμημένα κεφάλαια ενδέχεται να προσθέτουν απόδοση σε ένα μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο, αλλά συνήθως θα προστίθενται επίσης πρόσθετα τέλη καθώς ο υποδιοικητής πρέπει επίσης να πληρώνεται.

Κατανόηση των υποενορθωμένων κεφαλαίων

Τα υποτιμημένα κεφάλαια μπορούν να βρεθούν σε μια σειρά στρατηγικών στην επενδυτική αγορά. Είναι το προϊόν των σχέσεων που διαμορφώνονται σε ολόκληρη την επιχείρηση διαχείρισης επενδύσεων. Επιτρέπουν σε έναν διαχειριστή επενδύσεων να συνάπτει σύμβαση με άλλους διαχειριστές επενδύσεων για να προσφέρει κεφάλαια με συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους.

Οι υποεξεταστικές σχέσεις επιτρέπουν μία εναλλακτική λύση για την προώθηση νέων κεφαλαίων για τους επενδυτές. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι διαχειριστές επενδύσεων μπορούν να δρομολογήσουν νέες προσφορές κεφαλαίων πιο αποτελεσματικά με χαμηλότερο κόστος και καλύτερη επιχειρησιακή επεξεργασία μέσω μιας συμβουλευτικής σχέσης. Πολλοί διαχειριστές επενδύσεων συνεργάζονται με τους υποσυμβούλους για χαμηλότερο κόστος και ευρύτερη διαφοροποίηση της προσφοράς κεφαλαίων.

Μερικοί από τους μεγαλύτερους και πιο έμπειρους διαχειριστές επενδύσεων της επενδυτικής αγοράς δημιουργούν μια πλατφόρμα υπο-συμβουλευτικής που τους επιτρέπει να έχουν μεγαλύτερη πρόσβαση σε συμβουλευτικές σχέσεις στην αγορά. Η Wellington Asset Management και η State Street Global Advisors είναι δύο διαχειριστές επενδύσεων που επιδιώκουν ενεργά να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους μέσω συμβουλευτικών σχέσεων.

Υποτιμημένες εκτιμήσεις του Ταμείου

Οι συμφωνίες για τη διάρθρωση των συμβολαίων υποεμβούλου ποικίλουν σε ολόκληρη την επενδυτική Τα τέλη για υποτιμημένα κεφάλαια είναι συνήθως υψηλότερα λόγω των πολυεπίπεδων σχέσεων που συνεπάγεται η προσφορά ενός υποεξυπηρετούμενου ταμείου. Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικότερα τις δομές των αμοιβών των υποδεικνυόμενων κεφαλαίων, επειδή είναι συχνά υψηλότερες και πιο σύνθετες από τις παραδοσιακές προσφορές κεφαλαίων.

Παρά τις πιθανώς υψηλότερες αμοιβές, άλλες πτυχές ενός υποεξυπηρετούμενου ταμείου μπορεί να είναι επωφελείς για τους επενδυτές. Συγκεκριμένα, τα κεφάλαια που δεν υποδεικνύονται συνήθως διαχειρίζονται διαχειριστές κεφαλαίων με εμπεριστατωμένη εμπειρία και εμπειρογνωμοσύνη στη διαχείριση μιας συγκεκριμένης στρατηγικής. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων για τα υποπροεξοφλημένα κεφάλαια αναζητούνται συχνά για την στρατηγική τους εμπειρία, προσφέροντας στους επενδυτές την καλύτερη στρατηγική επιλογή στην αγορά.

Υπο-Συμβουλευτικές Επενδύσεις Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οι υπο-συμβουλευτικές σχέσεις καλύπτουν όλο το επενδυτικό σύμπαν. Οποιοσδήποτε τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να υποβιβαστεί. Τα αμοιβαία κεφάλαια και οι μεταβλητές προσόδους είναι μερικές από τις πιο κοινές υποτιμημένες προσφορές.

Σε μια έκθεση του Πανεπιστημίου και Επενδύσεων του 2016, ο Ουέλλινγκτον χαρακτηρίζεται ως ο μεγαλύτερος δευτερεύων σύμβουλος της επενδυτικής βιομηχανίας με περιουσιακά στοιχεία με 499, 1 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.

Ο Ουέλλινγκτον έχει μια καλά εδραιωμένη συμβουλευτική σχέση με τα ταμεία της Hartford και λειτουργεί ως δευτερεύων σύμβουλος της εταιρείας. Το Ταμείο Hartford International Equity Fund είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που συνιστά ο Wellington. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση μέσω επενδύσεων σε διεθνείς μετοχές. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο προσφέρει τέσσερις κατηγορίες μετοχών: A, F, I και Y. Τα έξοδα ποικίλλουν για κάθε μία από τις κατηγορίες μετοχών με το δείκτη ακαθάριστων εξόδων να κυμαίνεται από 1, 89% έως 1, 40%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος που αποτελείται από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερο Σύμβουλος Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένας αμοιβαίος σύμβουλος αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένας διαχειριστής χρημάτων τρίτου μέρους που προσλαμβάνεται από μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για τη διαχείριση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. περισσότερη διαφοροποίηση Η διαφοροποίηση είναι η διαδικασία προσθήκης επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιο κάποιου με τέτοιο τρόπο ώστε να επιδεινώνεται ο συμβιβασμός κινδύνου / απόδοσης. περισσότερος λογαριασμός συμβούλου Λογαριασμός συμβούλου είναι ένας λογαριασμός επενδύσεων στον οποίο περιλαμβάνονται συμβουλευτικές υπηρεσίες επενδύσεων για να βοηθήσουν στην πραγματοποίηση επενδυτικών αγορών και στρατηγικών. περισσότερο Περιφερειακό Ταμείο Ένα περιφερειακό ταμείο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται διευθυντικά στελέχη που επενδύουν σε τίτλους από μια συγκεκριμένη γεωγραφική περιοχή, όπως η Λατινική Αμερική. περισσότεροι Διαχειριστές Πολλαπλοί διευθυντές αναφέρονται στην πολλαπλή συμμετοχή διαφόρων στελεχών στην επενδυτική στρατηγική ενός ταμείου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών