Οργανισμός αυτορρύθμισης - ορισμός SRO
Ένας οργανισμός αυτορρύθμισης (SRO) είναι ένας μη κυβερνητικός οργανισμός που έχει τη δύναμη να δημιουργεί και να επιβάλλει αυτόνομους βιομηχανικούς και επαγγελματικούς κανονισμούς και πρότυπα. Στην περίπτωση χρηματοπιστωτικών SRO, όπως είναι το χρηματιστήριο, προτεραιότητα είναι η προστασία του επενδυτή με τη θέσπιση κανόνων, κανονισμών και καθορισμού προτύπων διαδικασιών που προωθούν την ηθική, την ισότητα και τον επαγγελματισμό.
Παραδείγματα οργανισμών αυτορρύθμισης περιλαμβάνουν:
- Το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE)
- Η Ένωση Οικονομικού Σχεδιασμού (FPA)
- Το Συμβούλιο Εμπορίου του Σικάγου (CBOT)
- Αμερικανικό Συμβούλιο Ασφαλιστών Ζωής (ACLI)
- Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας, Inc. (FINRA)
- Εταιρεία Καθαρών Εισοδημάτων (FICC)
- Επιλογές εκκαθάρισης της εταιρείας (OCC)
- Αμερικανικό Ινστιτούτο Πιστοποιημένων Δημόσιων Λογαριασμών (AICPA)
Μπορεί επίσης να υπάρχουν οργανισμοί αυτορρύθμισης ειδικά για τη χώρα που εξυπηρετούν, όπως ο Οργανισμός Ρυθμιστικών Οργανισμών του Καναδά (IIROC) και η Ένωση Αμοιβαίων Κεφαλαίων στην Ινδία (AMFI). Ορισμένες βιομηχανίες μπορούν επίσης να δημιουργήσουν SRO με παραδείγματα όπως η American Bar Association και το Ινστιτούτο Επιχειρήσεων Πυρηνικής Ενέργειας (INPO).
Ο σκοπός των SROs
Παρόλο που οι SROs είναι ιδιωτικές οργανώσεις, εξακολουθούν να υπόκεινται σε κάποια επιβολή από την κυβέρνηση. Ωστόσο, η κυβέρνηση αναθέτει ορισμένες πτυχές της εποπτείας της βιομηχανίας σε οργανισμούς αυτορρύθμισης.
Οποιοσδήποτε εφαρμοστέος νόμος ή κυβερνητικός κανονισμός θα ισχύσει και θα είναι πρωταρχικός, ενώ αυτοί που καθορίζονται από το SRO θα γίνουν συμπληρωματικοί.
Δεδομένου ότι η SRO έχει κάποια ρυθμιστική επιρροή σε μια βιομηχανία ή ένα επάγγελμα, μπορεί συχνά να χρησιμεύσει ως φύλακας για την προστασία από την απάτη ή τις μη επαγγελματικές πρακτικές. Η ικανότητα μιας SRO να ασκεί ρυθμιστική εξουσία δεν πηγάζει από τη χορήγηση εξουσίας από την κυβέρνηση.
Αντ 'αυτού, οι SRO συχνά πραγματοποιούν έλεγχο μέσω εσωτερικών μηχανισμών που ρυθμίζουν τη ροή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Η αρχή μπορεί επίσης να προέρχεται από εξωτερική συμφωνία μεταξύ παρόμοιων επιχειρήσεων. Ο σκοπός αυτών των οργανώσεων είναι να κυβερνούν από μέσα, αποφεύγοντας τους δεσμούς με τη διακυβέρνηση μιας χώρας.
Αρχή Αυτορρυθμιζόμενων Οργανισμών
Μόλις η αυτορρυθμιζόμενη οργάνωση θέσει κανονισμούς και διατάξεις για την καθοδήγηση της δραστηριότητας, αυτοί οι κανόνες είναι δεσμευτικοί. Η αδυναμία λειτουργίας σύμφωνα με τους συγκεκριμένους κανονισμούς μπορεί να έχει συνέπειες και μια επιχείρηση πρέπει να κατανοήσει αυτούς τους κανόνες όταν σκέφτεται να συσχετιστεί με την SRO.
Επιπλέον, η SRO μπορεί να ορίσει πρότυπα τα οποία ένας επαγγελματίας ή επιχείρηση πρέπει να συναντήσει για να γίνει μέλος, όπως να έχει συγκεκριμένο εκπαιδευτικό υπόβαθρο ή να εργάζεται με τρόπο που θεωρείται δεοντολογικός από τον κλάδο.
Μια πρόσθετη λειτουργία που αναλαμβάνει η SRO είναι η εκπαίδευση των επενδυτών σε κατάλληλες επιχειρηματικές πρακτικές. Η SRO θα παράσχει πληροφορίες και θα επιτρέψει τη συμμετοχή σε οποιουσδήποτε τομείς ενδιαφέροντος ή ανησυχίας που μπορεί να περιλαμβάνουν απάτες ή άλλες ανήθικες δραστηριότητες του κλάδου. Η SRO μπορεί επίσης να βοηθήσει τους επενδυτές να κατανοήσουν πώς λειτουργούν οι επενδύσεις τους και να συμβουλεύουν σχετικά με μεθόδους για τον μετριασμό των πιθανών κινδύνων που συνδέονται με τη βιομηχανία τίτλων.
Βασικές τακτικές
- Ένα SRO έχει την εξουσία να θέτει βιομηχανικά πρότυπα και κανονισμούς.
- Αν και οι SRO μπορούν να είναι ιδιωτικές, η κυβέρνηση μπορεί να υπαγορεύει τις πολιτικές τους.
- Οι βιομηχανίες μπορούν να συνενωθούν και να ξεκινήσουν τις δικές τους SROs, οι οποίες τους επιτρέπουν να διατηρήσουν τις ανησυχίες τους για την ανταγωνιστικότητα και την ασφάλεια εάν δεν υπάρχει κυβερνητική εποπτεία.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου
Για παράδειγμα, η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA) έχει την εξουσία να εξουσιοδοτεί τους διανομείς τίτλων. Η αρμοδιότητά τους περιλαμβάνει την ικανότητα ελέγχου των αντιπροσώπων και των συνδεδεμένων εταιρειών και τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με τα ισχύοντα πρότυπα. Ο στόχος είναι η προώθηση πρακτικών ηθικής βιομηχανίας και η βελτίωση της διαφάνειας στον τομέα.
Η FINRA εποπτεύει επίσης τη διαιτησία μεταξύ επενδυτών, χρηματιστών και άλλων εμπλεκομένων μερών. Αυτή η επίβλεψη παρέχει ένα πρότυπο για την αντιμετώπιση διαφόρων διαφορών, αν και περιορίζει επίσης τις ενέργειες που μπορεί να λάβει μια επιχείρηση εκτός του συστήματος. Η FINRA δεν είναι κυβερνητικός οργανισμός. Αντ 'αυτού, είναι ένας ιδιωτικός οργανισμός που κατοικείται από εταιρείες-μέλη που αποτελούνται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως μεσίτες-εμπόρους και οικονομικούς επαγγελματίες.
Οι κανόνες και οι κανονισμοί που προωθείται και επιβάλλεται από την FINRA είναι, επομένως, υπό την αιγίδα ενός πλαισίου αυτορρύθμισης. Οι κυβερνητικοί νόμοι ή εντολές υπάγονται στον έλεγχο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Οι νόμοι του ομοσπονδιακού ή κρατικού επιπέδου κυβέρνησης θα αντικαταστήσουν τους ειδικούς κανονισμούς FINRA.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.