SEC Έντυπο D
Το έντυπο ΔΣ της SEC είναι μια κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Απαιτείται για ορισμένες εταιρείες που πωλούν κινητές αξίες σε απαλλαγή από τον κανονισμό (Reg) D ή σύμφωνα με τις διατάξεις περί απαλλαγής του τμήματος 4 (6).
Το έντυπο Δ είναι μια σύντομη ειδοποίηση, στην οποία περιγράφονται λεπτομερώς οι βασικές πληροφορίες για την εταιρεία για τους επενδυτές στη νέα έκδοση. Οι πληροφορίες αυτές μπορούν να περιλαμβάνουν το μέγεθος και την ημερομηνία της προσφοράς, μαζί με τα ονόματα και τις διευθύνσεις των διευθυντικών στελεχών μιας εταιρείας. Η παρούσα ειδοποίηση είναι αντί των πιο παραδοσιακών, μακρών εκθέσεων κατά την υποβολή μη έκτακτης έκδοσης.
Το Έντυπο Δ πρέπει να κατατεθεί το αργότερο 15 ημέρες μετά την πρώτη πώληση τίτλων.
Κατανόηση της φόρμας SEC SEC
Το Έντυπο Δ είναι επίσης γνωστό ως Ανακοίνωση πώλησης τίτλων και αποτελεί απαίτηση βάσει του Κανονισμού Δ, Τμήμα 4 (6) ή / και του Νόμου περί Απαλλαγής Ομολογιακής Προσφοράς από το 1933.
Αυτή η πράξη, συχνά αποκαλούμενη «νόμος για την αλήθεια στις κινητές αξίες», απαιτεί όπως αυτά τα έντυπα καταχώρισης, παρέχοντας ουσιαστικά γεγονότα, κατατεθούν για να αποκαλύψουν σημαντικές πληροφορίες σχετικά με μια συμφωνία σε μερικούς ιδιοκτήτες - ακόμα και σε αυτή τη λιγότερο παραδοσιακή μορφή εγγραφής τίτλων μιας εταιρείας . Το Έντυπο Δ βοηθά την SEC να επιτύχει τους στόχους του Χρηματιστηρίου Αξιών του 1933, απαιτώντας από τους επενδυτές να λαμβάνουν τα κατάλληλα δεδομένα πριν από την αγορά. Βοηθά επίσης στην απαγόρευση της απάτης στην πώληση.
SEC Form D και Private Placements
Ο κανονισμός Δ διέπει τις ιδιωτικές τοποθετήσεις αξιών. Μια ιδιωτική τοποθέτηση είναι μια εκδήλωση αύξησης κεφαλαίου που συνεπάγεται την πώληση αξιών σε σχετικά μικρό αριθμό επιλεγμένων επενδυτών. Αυτοί οι επενδυτές είναι συχνά διαπιστευμένοι και μπορούν να περιλαμβάνουν μεγάλες τράπεζες, αμοιβαία κεφάλαια, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, οικογενειακά γραφεία, αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου και άτομα υψηλής και εξαιρετικά υψηλής αξίας. Δεδομένου ότι αυτοί οι επενδυτές έχουν συνήθως σημαντικούς πόρους και εμπειρία, τα πρότυπα και οι απαιτήσεις για μια ιδιωτική τοποθέτηση είναι συχνά ελάχιστα - σε αντίθεση με ένα δημόσιο ζήτημα.
Σε ένα δημόσιο τεύχος ή σε μια παραδοσιακή δημόσια εγγραφή, ο εκδότης (ιδιωτική ιδιωτική εταιρεία) συνεργάζεται με μια επενδυτική τράπεζα ή μια ασφαλιστική επιχείρηση. Αυτή η επιχείρηση ή κοινοπραξία εταιρειών συμβάλλει στον προσδιορισμό του είδους της ασφάλειας που πρέπει να εκδώσει (π.χ. κοινές ή / και προνομιούχες μετοχές), το ύψος των μετοχών προς έκδοση, η καλύτερη τιμή προσφοράς για τις μετοχές και ο κατάλληλος χρόνος για να τεθεί η συμφωνία στην αγορά. Καθώς οι παραδοσιακές δημόσιες εγγραφές αγοράζονται συχνά από θεσμικούς επενδυτές (οι οποίοι στη συνέχεια μπορούν να διαθέσουν μερίδια μετοχών σε ιδιώτες επενδυτές), είναι σημαντικό οι δημόσιες αυτές εκδόσεις να παρέχουν λεπτομερείς πληροφορίες για να βοηθήσουν τους λιγότερο έμπειρους επενδυτές να κατανοήσουν πλήρως τους πιθανούς κινδύνους και τα οφέλη της μερικής ιδιοκτησίας Εταιρία.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.