Η άνοδος του κοινωνικά υπεύθυνου ΕΙΕΕ

Πολλά έχουν ειπωθεί για τις επενδυτικές πρακτικές της γενιάς της χιλιετίας (ή ίσως για την έλλειψή τους). Αρκεί να το πεις. οι χιλιετηρίοι επενδυτές συχνά προσεγγίζουν τις οικονομικές τους αποφάσεις με διαφορετικό τρόπο από τις γενιές που προηγούνται. Ένα τυποποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων δεν είναι απαραιτήτως μια ιδανική προσέγγιση για αυτούς τους νέους επενδυτές. Αντίθετα, πολλές χιλιετηρίδες έχουν δείξει την τάση να εξετάζουν εξωτερικούς παράγοντες, όπως κοινωνικά αίτια και περιβαλλοντικές επιπτώσεις, όταν επιλέγουν τα πάντα από επενδυτικές στρατηγικές σε συγκεκριμένες εταιρείες στις οποίες θα επικεντρώσουν τις επενδύσεις τους.

Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις (SRI) είναι ένας τομέας του χρηματοπιστωτικού κόσμου που αναπτύσσεται ταχέως. Πράγματι, μια έκθεση του ινστιτούτου για βιώσιμες επενδύσεις της Morgan Stanley, που δημοσιεύθηκε από την USA Today, δείχνει ότι οι Αμερικανοί στις δεκαετίες του '20 και του '30 είναι τώρα διπλάσιοι από τους γενικούς επενδυτές να επικεντρώνονται στις επενδύσεις του SRI.

Ίσως ήταν μόνο θέμα χρόνου, έπειτα, πριν οι SRI διασταυρωθούν με έναν άλλο κλάδο του επενδυτικού κόσμου, ο οποίος αναπτύσσεται επίσης με ταχείς ρυθμούς. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) γίνονται γρήγορα τα αγαπημένα επενδυτικά οχήματα για χιλιετίες καθώς και για επενδυτές άλλων γενιών. Τώρα, οι επενδυτές που επιθυμούν να κάνουν κέρδη, ενώ κάνουν θετική διαφορά στον κόσμο, έχουν ένα κατάλογο εκατοντάδων ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων από τα οποία θα επιλέξουν.

234 Ταμεία SRI

Σύμφωνα με το Morningstar, μέχρι το τέλος του 2017, υπήρχαν 234 ETF και αμοιβαία κεφάλαια που επρόκειτο να επενδύσουν σε εταιρείες που εξετάστηκαν για παράγοντες που σχετίζονται με κοινωνικά υπεύθυνες επενδυτικές αρχές όπως οι περιβαλλοντικές και κοινωνικές επιπτώσεις. Σύμφωνα με την έκθεση, ο αριθμός των κονδυλίων αυτών έχει υπερδιπλασιαστεί από το 2012 και ότι τα περιουσιακά στοιχεία των εν λόγω ταμείων αυξήθηκαν κατά 142% κατά το παρελθόν. Από τις αρχές του 2018, τα ΕΙΕΕ και τα αμοιβαία κεφάλαια SRI ήταν μια βιομηχανία που περιλάμβανε περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 δισ. Δολαρίων.

Ο επικεφαλής της υπεύθυνης επένδυσης στην ομάδα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της PNC, David Alt, CFA, CFP, προτείνει ότι η άνοδος των βιώσιμων ETF συνδέεται στενά με τη δραματική αύξηση του πεδίου του ΕΜΤ ευρύτερα. "Όλοι οι επενδυτές αγκαλιάζουν τα παθητικά ETF λόγω του χαμηλού κόστους τους και της καθημερινής τους διαφάνειας", υποδεικνύει, προσθέτοντας ότι "βιώσιμα ETFs αρκετά ευρεία ώστε να μοιάζουν με έναν πλήρως διαφοροποιημένο δείκτη έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά με τα παραδοσιακά παθητικά ETF" με χαμηλό κόστος ".

Τομείς εστίασης

Τι κάνει το ΕΙΕΕ μέρος ενός κοινωνικά υπεύθυνου ή βιώσιμου χαρτοφυλακίου επενδύσεων; Για την Wealthsimple, μια υπηρεσία διαχείρισης διαδικτυακών επενδύσεων που βασίζεται στο Τορόντο, υπάρχει μια αυστηρή δοκιμή. Ο συνιδρυτής Michael Katchen αναφέρει ότι "τα περιουσιακά στοιχεία που εισέρχονται στα κοινωνικά υπεύθυνα χαρτοφυλάκια έχουν περάσει από μια διαδικασία ελέγχου για να βεβαιωθούν ότι πληρούν τις απαιτήσεις ενός συγκεκριμένου ταμείου".

Το iShares MSCI ACWI Target Low Carbon ETF (CRBN) είναι ένα ιδιαίτερα βιώσιμο ETF που επικεντρώνεται σε εταιρείες που ενδιαφέρονται για χαμηλές εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα, προσφέροντας πρόσβαση σε ένα καλάθι μετοχών από όλο τον κόσμο που αντικατοπτρίζουν αυτόν τον στόχο. Οι εταιρείες σε αυτό το καλάθι είναι λιγότερο εξαρτημένες από τα ορυκτά καύσιμα από ό, τι οι συνομήλικοί τους, πράγμα που σημαίνει ότι θα βρεθεί, για παράδειγμα, η Apple Inc. (AAPL), αλλά όχι ο πετρελαιοφόρος Transocean Ltd. (RIG).

Ένας άλλος τομέας εστίασης κοινός στον αειφόρο κόσμο του ETF είναι η οικονομικά προσιτή στέγαση. Το iShares GNMA Bond ETF (GNMA) προσφέρει στους επενδυτές την ευκαιρία να «προωθήσουν οικονομικά προσιτή στέγαση» μέσω επενδύσεων σε ομόλογα που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια που εκδίδονται από την αμερικανική κυβέρνηση.

Για τους επενδυτές που επιθυμούν να επικεντρωθούν σε εταιρείες με δέσμευση για την ποικιλομορφία των φύλων και την ισότητα, υπάρχουν ETFs όπως το δείκτη SPF SSGA Gender Diversity Diversity ETF (SHE). Οι εταιρείες που εκπροσωπούνται σε αυτές τις συμμετοχές του ΕΙΕΕ ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερο αριθμό γυναικών στο διοικητικό συμβούλιο από ό, τι οι συνομήλικοί τους. Το ΕΙΕΕ επικεντρώνεται σε εταιρείες που είναι «ηγέτες στην προώθηση των γυναικών μέσω της ποικιλίας των φύλων», σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου.

Πολλοί χιλιετηρίοι επενδυτές, ειδικότερα, ενδιαφέρονται για τοπικές πρωτοβουλίες. Σε αυτή την περίπτωση, ένα ETF όπως το Εμπορικό Δανεισμό Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου (BAB) της Invesco είναι μια δημοφιλής επιλογή. Αυτό το ταμείο επιτρέπει στους επενδυτές να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση φιλικών προς το περιβάλλον έργων, ενώ παράλληλα διαχειρίζονται κινδύνους μέσω ομολόγων που εκδίδονται από τοπικούς δήμους.

Είναι επίσης κοινό για τα ΕΙΕΕ του SRI να επικεντρώνονται στα λεγόμενα κοινωνικά υπεύθυνα θέματα. Η MSCI καλεί αυτή την ομάδα αποθεμάτων εκείνων με "θετικά περιβαλλοντικά, κοινωνικά χαρακτηριστικά και χαρακτηριστικά διακυβέρνησης". Το iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) προσφέρει έκθεση σε μια σειρά εταιρειών που δεν ασχολούνται με το αλκοόλ, τον καπνό, τα τυχερά παιχνίδια, τα στρατιωτικά όπλα, την ψυχαγωγία ενηλίκων και άλλες περιοχές με σημαία. Οι επενδυτές που κατέχουν αυτό το ETF θα έχουν αντ 'αυτού έκθεση σε εταιρείες όπως το Facebook, Inc. (FB) και η εταιρεία Walt Disney Company (DIS).

Η κατώτατη γραμμή

Ενώ μπορεί να είναι δελεαστικό να κοιτάξετε τα ΕΙΕ που εστιάζουν συγκεκριμένα σε έναν τομέα ενδιαφέροντος στον κοινωνικά υπεύθυνο επενδυτικό κόσμο, ο Dave Alt συνιστά προσοχή κατά την αντιμετώπιση αυτών των κεφαλαίων. Λέει ότι «το θέμα με τα θεματικά ΕΜΤ που είναι ειδικά για ένα θέμα ή στρατηγική είναι ότι συχνά έρχονται με πολύ υψηλότερες αμοιβές από τις παραδοσιακές παθητικές στρατηγικές, παρόλο που αυτές οι στρατηγικές είναι επίσης παθητικές. Πρέπει επίσης να εξετάσετε τους υποκείμενους τίτλους σε ένα θεματικό ΕΙΕΕ. "

Ένα σημαντικό επίτευγμα είναι ότι οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τα ΕΙΕΕ του SRI πρέπει να κάνουν ακόμα την έρευνά τους. Η Alt υποδεικνύει ότι ένα ΕΙΕΕ "θα μπορούσε να διατεθεί στο εμπόριο ως ένα συγκεκριμένο θέμα όπως το νερό, αλλά οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τα υποκείμενα αποθέματα για να καθορίσουν εάν οι επιχειρήσεις έχουν επαρκή έκθεση σε έργα για νερό". Πέρα από αυτό, "οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να εξετάζουν τις υποκείμενες συμμετοχές και δαπάνες στο πλαίσιο της διαδικασίας για να καθορίσουν εάν μια βιώσιμη στρατηγική ETF ή μια θεματική στρατηγική είναι μια συνετή επένδυση", λέει ο Alt.