Ορισμός οπισθοδρόμησης

Τι είναι η παλινδρόμηση;

Η παλινδρόμηση είναι μια στατιστική μέτρηση που χρησιμοποιείται στη χρηματοδότηση, την επένδυση και σε άλλους κλάδους που προσπαθούν να προσδιορίσουν τη δύναμη της σχέσης μεταξύ μιας εξαρτημένης μεταβλητής (συνήθως υποδηλώνεται με Y) και μιας σειράς άλλων αλλαγών μεταβλητών (γνωστές ως ανεξάρτητες μεταβλητές).

Η παλινδρόμηση βοηθά τους επενδυτικούς και οικονομικούς διαχειριστές να εκτιμούν τα περιουσιακά στοιχεία και να κατανοούν τις σχέσεις μεταξύ μεταβλητών, όπως οι τιμές των βασικών προϊόντων και τα αποθέματα των επιχειρήσεων που ασχολούνται με αυτά τα εμπορεύματα.

1:21

Οπισθοδρόμηση

Η παλινδρόμηση εξηγείται

Οι δύο βασικοί τύποι παλινδρόμησης είναι η γραμμική παλινδρόμηση και η πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση, αν και υπάρχουν μέθοδοι μη γραμμικής παλινδρόμησης για πιο περίπλοκα δεδομένα και ανάλυση. Η γραμμική παλινδρόμηση χρησιμοποιεί μία ανεξάρτητη μεταβλητή για να εξηγήσει ή να προβλέψει το αποτέλεσμα της εξαρτημένης μεταβλητής Υ, ενώ η πολλαπλή παλινδρόμηση χρησιμοποιεί δύο ή περισσότερες ανεξάρτητες μεταβλητές για να προβλέψει το αποτέλεσμα.

Η παλινδρόμηση μπορεί να βοηθήσει τους επαγγελματίες των επενδύσεων, καθώς και τους επαγγελματίες σε άλλες επιχειρήσεις. Η παλινδρόμηση μπορεί επίσης να βοηθήσει στην πρόβλεψη πωλήσεων για μια εταιρεία με βάση τον καιρό, τις προηγούμενες πωλήσεις, την αύξηση του ΑΕΠ ή άλλους τύπους συνθηκών. Το μοντέλο τιμολόγησης ενεργητικού κεφαλαίου (CAPM) είναι ένα συχνά χρησιμοποιούμενο μοντέλο παλινδρόμησης στη χρηματοδότηση για την τιμολόγηση περιουσιακών στοιχείων και την ανακάλυψη του κόστους κεφαλαίου.

Η γενική μορφή κάθε τύπου παλινδρόμησης είναι:

• Γραμμική παλινδρόμηση: Y = a + bX + u
• Πολλαπλή παλινδρόμηση: Y = a + b ₁ X ₁ ⁺ β ₂ Χ ₂ + β ₃ Χ ₃ + ... + b _t X _t + u

Που:

• Y = η μεταβλητή που προσπαθείτε να προβλέψετε (εξαρτημένη μεταβλητή).
• X = η μεταβλητή που χρησιμοποιείτε για την πρόβλεψη Y (ανεξάρτητη μεταβλητή).
• α = το σημείο τομής.
• b = η κλίση.
• u = η υπολειμματική παλινδρόμηση.

Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι παλινδρόμησης: γραμμική παλινδρόμηση και πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση.

Η παλινδρόμηση παίρνει μια ομάδα τυχαίων μεταβλητών, που πιστεύεται ότι είναι η πρόβλεψη του Υ, και προσπαθεί να βρει μια μαθηματική σχέση μεταξύ τους. Αυτή η σχέση είναι συνήθως με τη μορφή μιας ευθείας γραμμής (γραμμική παλινδρόμηση) που προσεγγίζει καλύτερα όλα τα μεμονωμένα σημεία δεδομένων. Σε πολλαπλή παλινδρόμηση, οι ξεχωριστές μεταβλητές διαφοροποιούνται χρησιμοποιώντας αριθμούς με δείκτες.

Βασικές τακτικές

• Η παλινδρόμηση βοηθά τους επενδυτικούς και οικονομικούς διαχειριστές να εκτιμούν τα περιουσιακά στοιχεία και να κατανοούν τις σχέσεις μεταξύ μεταβλητών
• Η παλινδρόμηση μπορεί να βοηθήσει τους επαγγελματίες των επενδύσεων, καθώς και τους επαγγελματίες σε άλλες επιχειρήσεις.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για τον τρόπο με τον οποίο χρησιμοποιείται η ανάλυση παλινδρόμησης

Η παλινδρόμηση χρησιμοποιείται συχνά για να καθορίσει πόσοι συγκεκριμένοι παράγοντες όπως η τιμή ενός εμπορεύματος, τα επιτόκια, οι συγκεκριμένοι κλάδοι ή οι τομείς επηρεάζουν την κίνηση των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου. Το προαναφερθέν CAPM βασίζεται στην παλινδρόμηση και χρησιμοποιείται για την προβολή των αναμενόμενων αποδόσεων για τα αποθέματα και για τη δημιουργία κόστους κεφαλαίου. Οι αποδόσεις των αποθεμάτων υποχωρούν έναντι των επιστροφών ενός ευρύτερου δείκτη, όπως το S & P 500, για τη δημιουργία ενός beta για το συγκεκριμένο απόθεμα.

Το Beta είναι ο κίνδυνος του αποθέματος σε σχέση με την αγορά ή τον δείκτη και αντικατοπτρίζεται ως η κλίση στο μοντέλο CAPM. Η αναμενόμενη απόδοση για το εν λόγω απόθεμα θα είναι η εξαρτημένη μεταβλητή Υ, ενώ η ανεξάρτητη μεταβλητή Χ θα είναι το ασφάλιστρο κινδύνου αγοράς.

Μπορούν να προστεθούν στο μοντέλο CAPM πρόσθετες μεταβλητές όπως η κεφαλαιοποίηση αγοράς ενός αποθέματος, οι δείκτες αποτίμησης και οι πρόσφατες αποδόσεις, προκειμένου να ληφθούν καλύτερες εκτιμήσεις για τις αποδόσεις. Αυτοί οι πρόσθετοι παράγοντες είναι γνωστοί ως Fama-Γάλλοι παράγοντες, που ονομάζονται από τους καθηγητές που ανέπτυξαν το μοντέλο πολλαπλής γραμμικής παλινδρόμησης για να εξηγήσουν καλύτερα τις αποδόσεις των στοιχείων ενεργητικού.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι ο όρος σφάλματος; Ένας όρος σφάλματος ορίζεται ως μια μεταβλητή σε ένα στατιστικό μοντέλο, το οποίο δημιουργείται όταν το μοντέλο δεν αντιπροσωπεύει πλήρως την πραγματική σχέση μεταξύ των ανεξάρτητων και εξαρτημένων μεταβλητών. περισσότερα Πώς λειτουργεί πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση Η πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση (MLR) είναι μια στατιστική τεχνική που χρησιμοποιεί αρκετές επεξηγηματικές μεταβλητές για να προβλέψει το αποτέλεσμα μιας μεταβλητής απόκρισης. περισσότερη γραμμή καλύτερης προσαρμογής Η γραμμή καλύτερης προσαρμογής είναι μια έξοδος ανάλυσης παλινδρόμησης που αντιπροσωπεύει τη σχέση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μεταβλητών σε ένα σύνολο δεδομένων. περισσότερο R-squared R-τετράγωνο είναι ένα στατιστικό μέτρο που αντιπροσωπεύει το ποσοστό της διακύμανσης για μια εξαρτημένη μεταβλητή που εξηγείται από μια ανεξάρτητη μεταβλητή. περισσότερα Πώς λειτουργεί η μέθοδος των ελάχιστων τετραγώνων Η μέθοδος των ελαχίστων τετραγώνων είναι μια στατιστική τεχνική για τον προσδιορισμό της γραμμής που ταιριάζει καλύτερα σε ένα μοντέλο, που καθορίζεται από μια εξίσωση με ορισμένες παραμέτρους στα παρατηρούμενα δεδομένα. Περισσότερη ετεροσκεδαστικότητα Στις στατιστικές, η ετεροσκεδαστικότητα συμβαίνει όταν οι τυπικές αποκλίσεις μιας μεταβλητής, που παρακολουθούνται για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, είναι μη σταθερές. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών