Ταμείο αγοράς

Τι είναι το Ταμείο Αγοράς;

Ένα ταμείο αγορών αποτελεί χαρακτηριστικό ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και προνομιούχων μετοχών που απαιτούν από τον εκδότη να καταβάλει προσπάθεια για την αγορά συγκεκριμένου ποσού τίτλων, εάν υπολείπονται μιας καθορισμένης τιμής (συνήθως ονομαστικής αξίας).

Η ονομαστική αξία είναι ένας όρος που περιγράφει συχνά έναν δεσμό, αλλά μπορεί επίσης να εφαρμοστεί σε ένα απόθεμα. Η ονομαστική αξία είναι η ονομαστική αξία ενός ομολόγου. Το βασικό ποσό είναι ότι ο δανειστής ή ο επενδυτής δανείζει στον δανειολήπτη ή στον εκδότη.

Ένα ταμείο αγορών είναι παρόμοιο με την παροχή αμοιβαίου κεφαλαίου. Ένα κεφάλαιο βύθισης σχηματίζεται περιοδικά με την τοποθέτηση χρημάτων για την τελική αποπληρωμή ενός χρέους ή την αντικατάσταση ενός περιουσιακού στοιχείου που έχει υποτιμηθεί.

Το κεφάλαιο αγοράς μπορεί να αποτελέσει πλεονέκτημα για τους επενδυτές εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται κάτω από την ονομαστική αξία επειδή η εταιρεία πρέπει να πληρώσει το ομολόγους για να επαναγοράσει τα ομόλογα.

Βασικές τακτικές

• Ένα ταμείο αγορών χρησιμοποιείται για την αγορά τίτλων όταν η αξία τους έχει υποχωρήσει κάτω από το αρχικό ποσό δολαρίου που έχει αναθέσει ο εκδότης.
• Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι παρόμοιο με μια πρόβλεψη για το αμοιβαίο κεφάλαιο, στο οποίο τα χρήματα διατίθενται περιοδικά για την εξόφληση ενός χρέους ή την αντικατάσταση ενός αποτυχημένου περιουσιακού στοιχείου.
• Ένα ταμείο αγορών μπορεί να ωφελήσει έναν επενδυτή στο ότι αν το κεφάλαιο πέσει κάτω από την ονομαστική αξία, η εταιρεία πρέπει να πληρώσει την ονομαστική αξία για να επαναγοράσει τα ομόλογα από τον επενδυτή.

Το ταμείο αγορών εξηγείται

Ένα ταμείο αγορών είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που χρησιμοποιείται μόνο από τους εκδότες για να αγοράσει μετοχές ή ομόλογα όταν οι εν λόγω τίτλοι έχουν πέσει κάτω από το αρχικό ποσό δολαρίου που έχει αναθέσει ο εκδότης. Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να είναι επωφελής για έναν επενδυτή δεδομένου ότι εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαπραγματεύεται κάτω από την ονομαστική αξία, η εταιρεία πρέπει να πληρώσει την ονομαστική αξία για να επαναγοράσει τα ομόλογα από τους επενδυτές. Εάν οι τιμές πέσουν, το ταμείο επιτρέπει στην εταιρεία να εξαγοράσει τους τίτλους της με έκπτωση. Αυτό το ταμείο εξαγοράς μειώνει τον κίνδυνο ότι η εταιρεία δεν θα μπορέσει να εξαγοράσει τα ομόλογα της κατά τη λήξη της.

Ένα ταμείο αγορών είναι παρόμοιο με μια πρόβλεψη για το ταμείο βύθισης, με μερικές βασικές διαφορές. Ένα ταμείο βύθισης είναι ένα μέσο για την αποπληρωμή κεφαλαίων που δανείστηκαν μέσω μιας έκδοσης ομολόγων. Τα κεφάλαια επιστρέφονται μέσω περιοδικών πληρωμών σε έναν διαχειριστή ο οποίος αποσύρει μέρος της έκδοσης αγοράζοντας τα ομόλογα στην ελεύθερη αγορά. Αντί για τον εκδότη που αποπληρώνει ολόκληρο το κεφάλαιο μιας έκδοσης ομολόγων κατά την ημερομηνία λήξης, μια άλλη εταιρεία αγοράζει ένα μέρος της έκδοσης ετησίως και συνήθως σε σταθερή ονομαστική αξία ή στην τρέχουσα αγοραία αξία των ομολόγων, όποιο είναι μικρότερο. Ένα βυθιζόμενο ταμείο προσθέτει ασφάλεια σε ένα ζήτημα εταιρικών ομολόγων. Μπορούν να βρεθούν σε προνομιούχες μετοχές, μετρητά ή άλλα ομόλογα.

Τι είναι η ονομαστική αξία;

Η ονομαστική τιμή είναι η ονομαστική αξία μιας ασφάλειας. Η ονομαστική αξία των ομολόγων είναι συνήθως υψηλότερη από αυτή των μετοχών και μπορεί να διαφέρει ανάλογα με το αν πρόκειται για εταιρικό ομόλογο, δημοτικό ομόλογο ή ομοσπονδιακά ομόλογα. Συνήθως ένα εταιρικό ομόλογο έχει ονομαστική αξία 1.000 δολαρίων, ενώ ένα δημοτικό ομόλογο έχει συνήθως ονομαστική αξία 5.000 δολαρίων και ομοσπονδιακό ομόλογο έχει ονομαστική αξία 10.000 δολαρίων.

Μια εταιρεία μπορεί να εκδώσει ομόλογα ύψους 1.000.000 δολαρίων, εκδίδοντας 1.000 ομολογίες στα 1.000 δολάρια. Όταν ο τίτλος ωριμάσει, ο δανειολήπτης θα αποπληρώσει την ονομαστική αξία, στην περίπτωση αυτή, 1.000 δολάρια, στον δανειστή.

Η ονομαστική αξία των αποθεμάτων είναι συνήθως μικρή και αρκετά αυθαίρετη, όπως το 1 σεντ ανά μετοχή. Το προτιμώμενο απόθεμα θα έχει μερικές φορές υψηλότερη ονομαστική αξία επειδή χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των μερισμάτων.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία μεταφορών Rev αποφασίζει να εκδώσει 20 εκατομμύρια δολάρια ομολόγων που πρόκειται να ωριμάσουν σε δέκα χρόνια. Εάν ο Rev έχει ένα ταμείο αγοράς, μπορεί να χρειαστεί να αποσυρθεί ένα συγκεκριμένο ποσό σε ομόλογα κάθε χρόνο για δέκα χρόνια, ίσως 2 εκατομμύρια δολάρια ετησίως. Για να αποσυρθεί αυτά τα ομόλογα, ο Rev πρέπει να καταθέσει 2 εκατομμύρια δολάρια ετησίως σε κεφάλαιο αγοράς. Το εν λόγω ταμείο αγορών πρέπει να είναι ξεχωριστό από τα κεφάλαια λειτουργίας της Rev και να χρησιμοποιείται αποκλειστικά για τη συνταξιοδότηση χρέους. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, η Rev μπορεί να εγγυηθεί ότι θα εξοφλήσει τα 20 εκατομμύρια δολάρια σε 10 χρόνια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς μια παροχή κλήσης ωφελεί τους επενδυτές και τις εταιρείες Πρόβλεψη κλήσης είναι μια πρόβλεψη για ένα ομολογιακό ή άλλο μέσο σταθερού εισοδήματος που επιτρέπει στον εκδότη να επαναγοράσει και να αποσυρθεί από τα ομόλογα του. περισσότερα Par Short για "ονομαστική αξία", par μπορεί να αναφέρεται σε ομόλογα, προτιμώμενο απόθεμα, κοινό απόθεμα ή νομίσματα, με διαφορετικές έννοιες ανάλογα με το πλαίσιο. Το πιο συχνά αναφέρεται σε ομόλογα, οπότε σημαίνει την ονομαστική αξία ή την αξία με την οποία θα εξαργυρωθεί η ομολογία κατά τη λήξη. περισσότερα Το Ταμείο Βύθισης Βοηθά μια Εταιρεία να Πληρώνει τα Μακροπρόθεσμα Χρέη της Ένα κεκαθαρμένο ταμείο είναι ένας λογαριασμός που χρησιμοποιεί μια εταιρεία για να θέσει στην άκρη τα χρήματα που προορίζονται για την εξόφληση του χρέους από ομολογία ή άλλη έκδοση χρέους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρέχει στους επενδυτές ομολόγων ένα πρόσθετο στοιχείο ασφάλειας. περισσότερη επιλογή διπλασιασμού Η επιλογή διπλασιασμού είναι μια πρόβλεψη για το αμοιβαίο κεφάλαιο που δίνει στον εκδότη των ομολόγων το δικαίωμα να εξαγοράσει το διπλάσιο του ποσού του χρέους κατά την επαναγορά των καλυμμένων ομολογιών. more Sinker Το Sinker είναι ένα ομόλογο με πληρωμές που παρέχονται από το ταμείο βύθισης του εκδότη. περισσότερη πρόσκληση για το Ταμείο Κλιματισμού Η πρόσκληση για το Ταμείο Πτώσης είναι μια διάταξη που επιτρέπει σε έναν εκδότη ομολόγων την ευκαιρία να αγοράσει εκκρεμή ομόλογα από κατόχους ομολόγων με καθορισμένο επιτόκιο, χρησιμοποιώντας τα χρήματα (ένα κεφάλαιο βύθισης) από τα κέρδη του εκδότη που εξοικονομούνται ειδικά για τις εξαγορές της ασφάλειας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών