Απλή ανταλλαγή βανίλιας

Τι είναι μια απλή ανταλλαγή βανίλιας

Μια απλή ανταλλαγή βανίλιας είναι ένα από τα απλούστερα χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν συναφθεί στην εξωχρηματιστηριακή αγορά μεταξύ δύο ιδιωτικών φορέων, οι οποίοι είναι συνήθως επιχειρήσεις ή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Παρόλο που υπάρχουν διάφοροι τύποι ανταλλαγής ντάμπινγκ απλού vanilla, συμπεριλαμβανομένης μιας ανταλλαγής επιτοκίων, ανταλλαγής εμπορευμάτων και ανταλλαγής ξένου νομίσματος, ο όρος χρησιμοποιείται συνήθως για να περιγράψει μια ανταλλαγή επιτοκίου στην οποία ένα κυμαινόμενο επιτόκιο ανταλλάσσεται με σταθερό επιτόκιο ή αντιστρόφως.

Κατανόηση μιας απλής ανταλλαγής βανίλιας

Μια απλή ανταλλαγή επιτοκίων βανίλιας συχνά γίνεται για να αντισταθμίσει μια έκθεση κυμαινόμενου επιτοκίου, αν και μπορεί επίσης να γίνει για να επωφεληθεί από ένα περιβάλλον με μειωμένο επιτόκιο μετακινώντας από σταθερό σε κυμαινόμενο επιτόκιο. Και τα δύο σκέλη της ανταλλαγής εκφράζονται στο ίδιο νόμισμα και οι πληρωμές τόκων συμψηφίζονται. Το πλασματικό κεφάλαιο δεν αλλάζει κατά τη διάρκεια της ανταλλαγής και δεν υπάρχουν ενσωματωμένες επιλογές.

Παράδειγμα ανταλλαγής απλού βανίλιας

Σε μια απλή ανταλλαγή επιτοκίων βανίλιας, η Εταιρεία Α και η Εταιρεία Β επιλέγουν διάρκεια, ποσό κεφαλαίου, νόμισμα, σταθερό επιτόκιο, δείκτη κυμαινόμενου επιτοκίου και ημερομηνίες επαναφοράς και πληρωμής. Στις καθορισμένες ημερομηνίες πληρωμής για τη διάρκεια της ανταλλαγής, η Εταιρεία Α καταβάλλει στην εταιρεία Β ποσό τόκου που υπολογίζεται με την εφαρμογή του σταθερού επιτοκίου στο ποσό του κεφαλαίου και η Εταιρεία Β καταβάλλει στην Εταιρεία Α το ποσό που προκύπτει από την εφαρμογή του κυμαινόμενου επιτοκίου στον κύριο ποσό. Μόνο η καθαρή διαφορά μεταξύ των πληρωμών τόκων αλλάζει τα χέρια.

Κυμαινόμενο επιτόκιο

Ο πιο συνηθισμένος δείκτης κυμαινόμενου επιτοκίου είναι το Διατραπεζικό Επιτόκιο Λονδίνου (LIBOR), το οποίο καθορίζεται καθημερινά από το Διεθνές Χρηματιστήριο Αγορών (ICE). Το LIBOR αναρτάται για πέντε νομίσματα: δολάριο ΗΠΑ, ευρώ, ελβετικό φράγκο, ιαπωνικό γιεν και βρετανικό Οι προθεσμιακές προθεσμίες κυμαίνονται από μία νύκτα έως 12 μήνες, η οποία καθορίζεται με βάση μια έρευνα μεταξύ 11 και 18 μεγάλων τραπεζών.

Περίοδος πληρωμής

Η πιο συνηθισμένη περίοδος επαναφοράς κυμαινόμενου επιτοκίου είναι κάθε τρεις μήνες, με εξαμηνιαίες πληρωμές. Η σύμβαση ημερήσιας μέτρησης του πλωτού ποδιού είναι γενικά πραγματική / 360, για το δολάριο ΗΠΑ και το ευρώ, ή πραγματική / 365, για τη βρετανική λίρα, το γιεν Ιαπωνίας και το ελβετικό φράγκο. Οι τόκοι για το σκέλος κυμαινόμενου επιτοκίου συγκεντρώνονται και συντηρούνται για έξι μήνες, ενώ η πληρωμή σταθερού επιτοκίου υπολογίζεται σε απλή βάση 30/360 ή 30/365, ανάλογα με το νόμισμα. Οι τόκοι που οφείλονται στο σκέλος κυμαινόμενου επιτοκίου συγκρίνονται με εκείνους που οφείλονται στο σκέλος σταθερού επιτοκίου και καταβάλλεται μόνο η καθαρή διαφορά.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός κυμαινόμενης τιμής Η κυμαινόμενη τιμή είναι ένα σκέλος μιας σύμβασης ανταλλαγής που εξαρτάται από μια μεταβλητή, συμπεριλαμβανομένου ενός επιτοκίου, μιας συναλλαγματικής ισοτιμίας ή μιας τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. Περισσότερος ορισμός ανταλλαγής κουπονιών με μηδενικό κουπόνι Η ανταλλαγή μηδενικού τοκομεριδίου είναι μια ανταλλαγή εισοδηματικών ροών στις οποίες το ρεύμα κυμαινόμενων πληρωμών επιτοκίων πραγματοποιείται περιοδικά αλλά το ρεύμα των πληρωμών σταθερού επιτοκίου γίνεται ως μία κατ 'αποκοπήν πληρωμή. περισσότερος Ανταλλακτικός Αποσβέσπας Ορισμός Ανταλλαγή αποσβέσεων είναι μια ανταλλαγή επιτοκίου όπου το πλασματικό ποσό του κεφαλαίου μειώνεται στα υποκείμενα σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια. περισσότερη σύμβαση ημερήσιας αρίθμησης Μια σύμβαση ημερήσιας μέτρησης είναι ένα σύστημα που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του αριθμού των ημερών μεταξύ δύο ημερομηνιών κουπονιών. Περισσότερος ορισμός του επιτοκίου ανταλλαγής Το επιτόκιο ανταλλαγής (swap rate) δηλώνει το σταθερό τμήμα μιας ανταλλαγής, όπως καθορίζεται από συμφωνημένο σημείο αναφοράς και συμβατική συμφωνία μεταξύ συμβαλλομένου μέρους και αντισυμβαλλομένου. περισσότερο Ανταλλαγή επιτοκίων Ορισμός ανταλλαγής επιτοκίων είναι μια προθεσμιακή σύμβαση στην οποία ένα ρεύμα μελλοντικών πληρωμών τόκων ανταλλάσσεται με ένα άλλο με βάση ένα καθορισμένο ποσό κεφαλαίου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών