Καθαρά Ενσώματα Πάγια

Ποιες είναι οι Καθαρές Ενσώματες Ακινητοποιήσεις;

Τα καθαρά ενσώματα πάγια υπολογίζονται ως το συνολικό ενεργητικό μιας εταιρείας, μείον τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία όπως η υπεραξία, τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας και τα εμπορικά σήματα, μείον όλες τις υποχρεώσεις και την ονομαστική αξία του προνομιούχου μετοχικού κεφαλαίου. Με άλλα λόγια, η προσοχή εστιάζεται σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως τα ακίνητα, τα εργοστάσια και ο εξοπλισμός, καθώς και τα αποθέματα και τα μέσα μετρητών.

Για τον υπολογισμό του καθαρού ενσώματου περιουσιακού στοιχείου μιας εταιρείας ανά μετοχή, διαιρέστε το ποσό των καθαρών ενσώματων ακινητοποιήσεων με τον αριθμό των κοινών μετοχών.

Βασικές τακτικές

• Τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία εμφανίζονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας και υποδεικνύουν τη λογιστική αξία τους με βάση το ποσό του συνολικού ενεργητικού τους, μείον όλες τις υποχρεώσεις και τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία.
• Για να υπολογίσετε τα καθαρά ενσώματα πάγια της εταιρείας, αφαιρέστε την ονομαστική αξία των προνομιούχων μετοχών και των άυλων περιουσιακών στοιχείων, όπως η υπεραξία, τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας και τα εμπορικά σήματα από το συνολικό ενεργητικό της.
• Τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία επιτρέπουν στους αναλυτές να εστιάζουν μεμονωμένα τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης.

1:17

Καθαρά Ενσώματα Πάγια

Κατανόηση των Καθαρών Ενσώματων Παγίων

Τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία προορίζονται να αντιπροσωπεύουν το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας μείον τυχόν υποχρεώσεις. Ο υπολογισμός των καθαρών ενσωμάτων παγίων λαμβάνει την εύλογη αγοραία αξία των ενσώματων ακινητοποιήσεων μιας εταιρείας και αφαιρεί τη δίκαιη αγοραία αξία των υποχρεώσεών της. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να περιλαμβάνουν στοιχεία όπως μετρητά, αποθέματα, εισπρακτέους λογαριασμούς και περιουσιακά στοιχεία, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (ΜΑΠ). Οι υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τους πληρωτέους λογαριασμούς, το μακροπρόθεσμο χρέος και άλλες παρόμοιες υποχρεώσεις.

Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία 1 εκατομμυρίου δολαρίων, συνολικές υποχρεώσεις 100.000 δολαρίων και άυλη υπεραξία ύψους 100.000 δολαρίων, το καθαρό ποσό ενσώματου ενεργητικού της είναι 800.000 δολάρια. Αυτό προκύπτει από την αφαίρεση 100.000 $ τόσο από τις υποχρεώσεις όσο και από την υπεραξία από τον συνολικό αριθμό περιουσιακών στοιχείων ύψους 1 εκατ. Δολαρίων.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των Καθαρών Ενσώματων Παγίων

Η εν λόγω μέτρηση των ενσώματων ακινητοποιήσεων μιας εταιρείας είναι σημαντική διότι επιτρέπει στη διοικητική ομάδα μιας επιχείρησης να αναλύει τη θέση του περιουσιακού στοιχείου χωρίς να συμπεριλαμβάνει άϋλα περιουσιακά στοιχεία που είναι παρωχημένα ή δύσκολα εκτιμητέα. Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης (ROA), για παράδειγμα, είναι συχνά ακριβέστερη όταν χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό τα καθαρά ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία.

Ωστόσο, η χρησιμότητα της απόκτησης των ενσώματων ακινητοποιήσεων ποικίλλει μεταξύ των βιομηχανιών. Οι κατασκευαστές ιατρικών συσκευών, για παράδειγμα, έχουν υψηλά επίπεδα πολύτιμων άυλων περιουσιακών στοιχείων. Επομένως, είναι σημαντικό να εξετάσουμε την τιμή τιμής-προς-βιβλίο (P / B) μιας εταιρείας και να τη συγκρίνουμε με παρόμοιες εταιρείες για να μετρήσουμε τις επιδόσεις.

Καθαρά ενσώματα πάγια έναντι καθαρών ενσωμάτων παγίων ανά μετοχή

Τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή μερικές φορές χρησιμοποιούνται αντί της μέτρησης των καθαρών ενσωμάτων παγίων. Τα καθαρά ενσώματα πάγια στοιχεία ενεργητικού ανά μετοχή υπολογίζονται λαμβάνοντας τον αριθμό των καθαρών ενσώματων παγίων στοιχείων της εταιρείας και διαιρώντας το με τον συνολικό αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν. Εάν μια εταιρεία έχει καθαρές ενσώματες ακινητοποιήσεις αξίας 1 εκατ. Δολαρίων και 500.000 μετοχών σε κυκλοφορία, τα καθαρά ενσώματα πάγια της ανά μετοχή είναι $ 2.

Τα καθαρά ενσώματα πάγια στοιχεία ανά μετοχή είναι χρήσιμα κατά τη διεξαγωγή συγκριτικής ανάλυσης επιχειρήσεων σε μια βιομηχανία. Οι κατασκευαστές αυτοκινήτων, για παράδειγμα, ενδέχεται να έχουν υψηλά καθαρά ενσώματα πάγια ανά μετοχή, ενώ μια εταιρεία λογισμικού με υψηλό επίπεδο άϋλων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να έχει πολύ μικρότερο αριθμό ανά μετοχή. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να χρησιμοποιηθεί το μέτρο αυτό μόνο όταν αναλύονται εταιρείες εντός του ίδιου κλάδου.

Παραδείγματα Καθαρών Ενσώματων Παγίων

Ας δούμε τα πραγματικά ιστορικά δεδομένα για ορισμένες εταιρείες και υπολογίζουμε τα καθαρά ενσώματα πάγια στοιχεία για κάθε ένα από αυτά. Για παράδειγμα, στις 28 Δεκεμβρίου 2014, η Zulily Incorporated είχε συνολικά περιουσιακά στοιχεία 492.378 εκατομμύρια δολάρια και συνολικές υποχρεώσεις ύψους 216.415 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η Zulily δεν είχε άϋλα περιουσιακά στοιχεία ή υπεραξία. Δεδομένου ότι δεν είχε άϋλα περιουσιακά στοιχεία, η καθαρή αξία ενσώματων ακινητοποιήσεων υπολογίζεται αφαιρώντας 216, 415 εκατομμύρια δολάρια από 492, 378 εκατομμύρια δολάρια. Ως εκ τούτου, τα καθαρά ενσώματα πάγια του ποσού των 275, 963 εκατομμυρίων δολαρίων ισοδυναμούσαν με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του.

Παράλληλα, στις 31 Δεκεμβρίου 2014, το Facebook Incorporated είχε συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 40, 184 δισ. Δολαρίων, συνολικές υποχρεώσεις ύψους 4, 088 δισ. Δολαρίων, άυλα περιουσιακά στοιχεία ύψους 3, 929 δισ. Δολαρίων και υπεραξία ύψους 17, 981 δισ. Δολαρίων. Για να υπολογίσετε την αξία των καθαρών ενσώματων ακινητοποιήσεων του Facebook, αφαιρέστε τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, την υπεραξία και τις συνολικές υποχρεώσεις από το σύνολο του ενεργητικού του. Τα καθαρά ενσώματα στοιχεία ενεργητικού του Facebook ήταν 14, 186 δισ. Δολάρια ή 40, 184 δισ. Δολάρια λιγότερο από 4.088 δισ. Δολάρια, 3.929 δισ. Δολάρια και 17.981 δισ. Δολάρια.

Ως τελικό παράδειγμα, στις 31 Δεκεμβρίου 2014, το Amazon.com Incorporated είχε συνολικά περιουσιακά στοιχεία 54, 505 δισ. Δολ., Συνολικές υποχρεώσεις 43, 764 δισ. Δολ. Και υπεραξία ύψους 3, 319 δισ. Δολαρίων. Τα προκύπτοντα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν σε 7, 422 δισ. Δολ., Ή 54, 505 δισ. Δολάρια λιγότερο από 43, 764 δισ. Δολάρια και 3, 319 δισ. Δολάρια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ποιος είναι ο λόγος τιμής προς βιβλίο - αναλογία P / B που σας λέει; Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τον δείκτη τιμής προς βιβλίο (λόγος P / B) για να συγκρίνουν την αγορά μιας επιχείρησης με τη λογιστική αξία και ορίζονται με τη διαίρεση της τιμής ανά μετοχή ανά λογιστική αξία ανά μετοχή. περισσότερη αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων Η αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων είναι η διαδικασία προσδιορισμού της εύλογης αγοραίας αξίας των περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Ίδια Κεφάλαια: Τι πρέπει να γνωρίζουμε οι επενδυτές Υπάρχουν διάφοροι τύποι μετοχών, αλλά η καθαρή θέση αναφέρεται συνήθως στα ίδια κεφάλαια, τα οποία αντιπροσωπεύουν το χρηματικό ποσό που θα επιστραφούν στους μετόχους μιας εταιρείας εάν εκκαθαριστούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας το χρέος καταβλήθηκε. περισσότερα Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Ένα ενσώματο πάγιο είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που έχει μια πεπερασμένη χρηματική αξία συναλλαγής και συνήθως μια φυσική μορφή. περισσότερα Υπολογισμός του Ενσώματου Καθαρού Αξίας Η ενσώματη καθαρή θέση είναι ο συνήθης υπολογισμός της καθαρής θέσης μιας εταιρείας, η οποία αποκλείει κάθε αξία που προέρχεται από άϋλα περιουσιακά στοιχεία, όπως δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας, διπλώματα ευρεσιτεχνίας και πνευματική ιδιοκτησία. περισσότερα Λογιστική εξαγοράς Ορισμός Η λογιστική εξαγοράς είναι ένα σύνολο επίσημων κατευθυντήριων γραμμών για την αναφορά περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, μη ελέγχων τόκων και υπεραξίας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών