Καθαρό περιθώριο κέρδους

Τι είναι το καθαρό περιθώριο κέρδους;

Το καθαρό περιθώριο κέρδους ισούται με το πόσο καθαρό εισόδημα ή κέρδος παράγεται ως ποσοστό των εσόδων. Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι ο λόγος των καθαρών κερδών με τα έσοδα για μια εταιρεία ή έναν επιχειρηματικό τομέα. Το περιθώριο καθαρού κέρδους εκφράζεται συνήθως ως ποσοστό αλλά μπορεί επίσης να αντιπροσωπεύεται σε δεκαδική μορφή. Το περιθώριο καθαρού κέρδους δείχνει πόσο από κάθε δολάριο στα έσοδα που εισπράττει μια επιχείρηση μεταφράζεται σε κέρδος.

Το καθαρό εισόδημα ονομάζεται επίσης κατώτατο όριο για μια εταιρεία ή το καθαρό κέρδος. Το περιθώριο καθαρού κέρδους καλείται επίσης καθαρό περιθώριο. Ο όρος "καθαρά κέρδη" είναι ισοδύναμο με το καθαρό έσοδο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και κάποιος μπορεί να χρησιμοποιήσει τους όρους εναλλακτικά.

1:29

Καθαρό περιθώριο

Τύποι και υπολογισμός για το περιθώριο καθαρού κέρδους

Καθαρό περιθώριο κέρδους = R-COGS-E-I-TR * 100 = Καθαρό εισόδημαR * 100που: R = RevenueCOGS = περιθωρίου} & = \ frac {R - COGS - E - I - T} {R} * 100 \\ & \ R & = \ text {Έσοδα} \\ COGS & = \ text {Το κόστος των πωληθέντων αγαθών} \\ E & = \ text { = {text} {Taxes} \ end {ευθυγραμμισμένο} Περιθώριο καθαρού κέρδους: RCOGSEIT = RR-COGS-E-I-T * 100 = RNet εισόδημα * 100 = Τόκοι = Φόροι

1. Στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αφαιρέστε το κόστος πωληθέντων αγαθών, λειτουργικών εξόδων, λοιπών εξόδων, τόκων (επί χρεών) και φόρων από έσοδα.
2. Διαχωρίστε το αποτέλεσμα από τα έσοδα.
3. Μετατρέψτε το ποσοστό σε ένα ποσοστό πολλαπλασιάζοντας το με 100.
4. Εναλλακτικά, εντοπίστε τα καθαρά έσοδα από την κατώτατη γραμμή της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων και διαιρέστε το ποσό από τα έσοδα. Μετατρέψτε το ποσοστό σε ένα ποσοστό πολλαπλασιάζοντας το με 100.

Βασικές τακτικές

• Το καθαρό περιθώριο κέρδους ισούται με το πόσο καθαρό εισόδημα παράγεται ως ποσοστό των εσόδων.
• Το περιθώριο καθαρού κέρδους βοηθά τους επενδυτές να εκτιμήσουν εάν η διοίκηση μιας επιχείρησης παράγει αρκετά κέρδη από τις πωλήσεις της και εάν περιορίζονται τα λειτουργικά έξοδα και τα γενικά έξοδα.
• Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι ένας από τους σημαντικότερους δείκτες της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας.

Τι σημαίνει το καθαρό περιθώριο κέρδους;

Οι συντελεστές καθαρού περιθωρίου κέρδους σε όλες τις επιχειρηματικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν:

• Τα συνολικά έσοδα
• Όλες οι εξερχόμενες ταμειακές ροές
• Πρόσθετες ροές εισοδήματος
• COGS ή κόστος πωληθέντων αγαθών και άλλα λειτουργικά έξοδα
• Καταβολές χρεών, συμπεριλαμβανομένων των καταβληθέντων τόκων
• Έσοδα από επενδύσεις και έσοδα από δευτερεύουσες δραστηριότητες
• Εφάπαξ πληρωμές για ασυνήθιστα γεγονότα όπως αγωγές και φόροι

Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι ένας από τους σημαντικότερους δείκτες της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Παρακολουθώντας τις αυξήσεις και μειώσεις του περιθωρίου καθαρού κέρδους, μια εταιρεία μπορεί να εκτιμήσει εάν οι τρέχουσες πρακτικές λειτουργούν και προβλέπουν τα κέρδη με βάση τα έσοδα. Επειδή οι εταιρείες εκφράζουν καθαρό περιθώριο κέρδους σε ποσοστό και όχι σε δολάριο, είναι δυνατόν να συγκρίνουμε την κερδοφορία δύο ή περισσοτέρων επιχειρήσεων ανεξάρτητα από το μέγεθος.

Οι επενδυτές μπορούν να αξιολογήσουν εάν η διοίκηση μιας επιχείρησης παράγει αρκετά κέρδη από τις πωλήσεις της και εάν περιορίζονται τα λειτουργικά έξοδα και τα γενικά έξοδα. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να έχει αυξανόμενα έσοδα, αλλά εάν το λειτουργικό της κόστος αυξάνεται με ταχύτερο ρυθμό από τα έσοδα, το περιθώριο καθαρού κέρδους της θα συρρικνωθεί. Στην ιδανική περίπτωση, οι επενδυτές θέλουν να δουν ένα ιστορικό επεκτατικών περιθωρίων, πράγμα που σημαίνει ότι το περιθώριο καθαρού κέρδους αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου.

Οι περισσότερες εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο αναφέρουν τα καθαρά περιθώρια κέρδους τόσο τριμηνιαία όσο και τις ετήσιες εκθέσεις τους. Οι εταιρείες που μπορούν να επεκτείνουν τα καθαρά περιθώρια κέρδους τους με την πάροδο του χρόνου αντανακλώνται γενικά με την αύξηση των τιμών των μετοχών, καθώς η αύξηση των τιμών των μετοχών είναι συνήθως πολύ συσχετισμένη με την αύξηση των κερδών.

Καθαρό έναντι μικτού περιθωρίου κέρδους

Το περιθώριο μικτού κέρδους είναι το ποσοστό των χρημάτων που απομένουν από τα έσοδα μετά την λογιστική καταχώριση του κόστους των πωληθέντων αγαθών (COGS). Τα COGS είναι πρώτες ύλες και έξοδα που σχετίζονται άμεσα με τη δημιουργία του πρωτογενούς προϊόντος της εταιρείας, χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τα γενικά έξοδα, όπως το ενοίκιο, οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, το φορτίο ή η μισθοδοσία.

Το περιθώριο μικτού κέρδους είναι το μεικτό κέρδος διαιρούμενο με τα συνολικά έσοδα και το ποσοστό του εισοδήματος που διατηρείται ως κέρδος μετά τη λογιστική του κόστους των αγαθών. Το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους είναι χρήσιμο για τον προσδιορισμό του ποσού του κέρδους από την παραγωγή των αγαθών μιας επιχείρησης, διότι αποκλείει άλλα στοιχεία, όπως τα γενικά έξοδα από το εταιρικό γραφείο, τους φόρους και τους τόκους επί του χρέους.

Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι το ποσοστό του κέρδους που δημιουργείται από τα έσοδα, αφού ληφθούν υπόψη όλες οι δαπάνες, το κόστος και τα στοιχεία ταμειακών ροών.

Περιορισμοί του περιθωρίου κέρδους

Το περιθώριο καθαρού κέρδους μπορεί να επηρεαστεί από τα έκτακτα στοιχεία όπως η πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, το οποίο θα ενίσχυε προσωρινά τα κέρδη. Το περιθώριο καθαρού κέρδους δεν επηρεάζει την αύξηση των πωλήσεων ή των εσόδων ούτε παρέχει πληροφορίες σχετικά με το αν η διοίκηση διαχειρίζεται το κόστος παραγωγής του.

Είναι καλύτερα να χρησιμοποιήσετε αρκετούς λόγους και οικονομικές μετρήσεις όταν αναλύετε μια εταιρεία. Το περιθώριο καθαρού κέρδους χρησιμοποιείται συνήθως στην οικονομική ανάλυση, μαζί με το περιθώριο μικτού κέρδους και το περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης.

Υποθετικά παραδείγματα

Φανταστείτε μια εταιρεία που έχει τους ακόλουθους αριθμούς που αναφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων:

• Έσοδα: $ 100.000
• Λειτουργικά έξοδα: 20.000 δολάρια
• COGS ή κόστος πωληθέντων προϊόντων: 10.000 $
• Φορολογική απαίτηση: $ 14.000
• Καθαρά κέρδη: 56.000 δολάρια

Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι 0, 56 ή 56% (56.000 / 100.000 δολάρια) x 100. Ένα περιθώριο κέρδους 56% δείχνει ότι η εταιρεία κερδίζει 56 σεντς κέρδους για κάθε δολάριο που συλλέγει.

Ας πάρουμε ένα άλλο υποθετικό παράδειγμα με τη χρήση της καταγεγραμμένης κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης του Jazz Music Shop FY 2025.

Εδώ μπορούμε να συγκεντρώσουμε όλες τις πληροφορίες που χρειαζόμαστε για να συνδέσουμε την εξίσωση του περιθωρίου καθαρού κέρδους. Λαμβάνουμε τα συνολικά μας έσοδα των 6.400 δολαρίων και αφαιρούμε το μεταβλητό κόστος των 1.700 δολαρίων, καθώς και το πάγιο κόστος των 350 δολαρίων για να φθάσουμε σε καθαρό εισόδημα $ 4.350 για την περίοδο. Αν το Jazz Music Shop έπρεπε επίσης να πληρώσει τόκους και φόρους, αυτό θα είχε επίσης αφαιρεθεί από τα έσοδα.

Το περιθώριο καθαρού κέρδους υπολογίζεται με βάση το λόγο του καθαρού εισοδήματος προς τα έσοδα. Το περιθώριο καθαρού κέρδους υπολογίζεται ως εξής:

• 4350
• $ 4, 350 / $ 6, 400 x 100 = .68 x 100 = 68%

$ 4350 / $ 6400 * 100 = 0, 68 * 100 = 68% \ $ 4350 / \ $ 6400 * 100 = 0, 68 * 100 = 68 \% $ 4350 / $ 6400 * 100 =

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Ακολουθεί μέρος της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων για την Apple Inc. (AAPL) όπως αναφέρθηκε για το τρίμηνο που λήγει στις 29 Δεκεμβρίου 2018:

• Οι καθαρές πωλήσεις ή έσοδα ανήλθαν σε 84, 310 δισ. Δολάρια (επισημαίνονται με μπλε χρώμα).
• Το καθαρό εισόδημα ανήλθε σε 19, 965 δισ. Δολάρια για την περίοδο (με πράσινο χρώμα).
• Το καθαρό περιθώριο κέρδους της Apple υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματός της ύψους 19, 965 δισ. Δολαρίων από τις συνολικές καθαρές πωλήσεις της ύψους 84, 310 δισ. Δολαρίων. Οι συνολικές καθαρές πωλήσεις χρησιμοποιούνται ως η κορυφαία γραμμή για εταιρείες που έχουν εμπειρία αποδόσεις πελατών των εμπορευμάτων τους, οι οποίες αφαιρούνται από τα συνολικά έσοδα.
• Το καθαρό περιθώριο κέρδους της Apple ήταν 23% ή ($ 19.965 δισ. ÷ 84.310 δισ. Ευρώ) x 100.

Ένα καθαρό περιθώριο κέρδους 23% σημαίνει ότι για κάθε δολάριο που παράγεται από την Apple στις πωλήσεις, η εταιρεία διατήρησε 0, 23 δολάρια ως κέρδος.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός κοινών εισοδημάτων Ορισμός Ορισμός λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στην οποία κάθε στοιχείο γραμμής εκφράζεται ως ποσοστό της αξίας των πωλήσεων, προκειμένου να γίνει ευκολότερη η ανάλυση. more Ο Λειτουργικός Δείκτης - OPEX Αναφέρει τους Επενδυτές Σχετικά με τη Διοίκηση της Εταιρείας Ο δείκτης λειτουργίας (OPEX) δείχνει την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης μιας εταιρείας συγκρίνοντας το συνολικό λειτουργικό κόστος μιας εταιρείας με τις καθαρές πωλήσεις. Ο λόγος λειτουργίας δείχνει πόσο αποτελεσματική είναι η διαχείριση της εταιρείας για τη διατήρηση χαμηλού κόστους, ενώ παράγει έσοδα ή πωλήσεις. περισσότερα Ποιο είναι το ακαθάριστο κέρδος μας Το ακαθάριστο κέρδος είναι το κέρδος μιας επιχείρησης μετά την αφαίρεση του κόστους κατασκευής και πώλησης των προϊόντων της ή το κόστος παροχής των υπηρεσιών της. περισσότερα Κατανόηση κέρδους Το κέρδος είναι ένα οικονομικό όφελος που πραγματοποιείται όταν το ποσό των εσόδων που αποκτήθηκαν από μια επιχειρηματική δραστηριότητα υπερβαίνει τα έξοδα, το κόστος και τους φόρους που απαιτούνται για τη διατήρηση της δραστηριότητας. Κάθε κέρδος που αποκτάται πηγαίνει στους ιδιοκτήτες της επιχείρησης. περισσότερο είναι αυτή η εταιρεία που κερδίζει χρήματα "> Το περιθώριο κέρδους μετράει τον βαθμό στον οποίο μια επιχείρηση ή μια επιχειρηματική δραστηριότητα κάνει χρήματα, εκφράζεται ως ποσοστό, υποδεικνύοντας πόσα κέρδη κέρδισε η επιχείρηση για κάθε δολάριο πώλησης. Θέματα περιθωρίου Το περιθώριο μικτού κέρδους είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας μιας επιχείρησης και ισούται με τα έσοδα μείον το κόστος των πωληθέντων προϊόντων ως ποσοστό των συνολικών εσόδων.