Μέσο μετακίνησης (MA)
Ο κινητός μέσος όρος (MA) είναι ένας ευρέως χρησιμοποιούμενος δείκτης στην τεχνική ανάλυση που βοηθά στην εξομάλυνση της δράσης των τιμών φιλτράροντας τον «θόρυβο» από τις τυχαίες βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Πρόκειται για δείκτη που ακολουθεί ή παρουσιάζει καθυστέρηση, διότι βασίζεται σε προηγούμενες τιμές.
Οι δύο βασικοί κι συνήθως χρησιμοποιούμενοι κινητοί μέσοι όροι είναι ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA), ο οποίος είναι ο απλός μέσος όρος ενός τίτλου για ένα καθορισμένο αριθμό χρονικών περιόδων και ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA), ο οποίος δίνει μεγαλύτερο βάρος στις πιο πρόσφατες τιμές .
Οι πιο κοινές εφαρμογές των κινούμενων μέσων όρων είναι να προσδιοριστεί η κατεύθυνση των τάσεων και να προσδιοριστούν τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Ενώ οι κινητοί μέσοι όροι είναι αρκετά χρήσιμοι από μόνοι τους, αποτελούν επίσης τη βάση για άλλους τεχνικούς δείκτες όπως η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD).
Επειδή έχουμε εκτεταμένους ορισμούς και άρθρα σχετικά με συγκεκριμένους τύπους κινητού μέσου όρου, θα ορίσουμε μόνο τον όρο "κινούμενος μέσος όρος" γενικά εδώ.
Οι τύποι για τους κινούμενους μέσους όρους είναι
Απλό μέσο μετακίνησης
SMA = A1 + A2 + ... + Annwhere: A = μέσος όρος περιόδου nn = αριθμός χρονικών περιόδων \ begin {aligned} & SMA = \ frac {A_1 + A_2 + \ dotso + A_n} {n} \\ & \ textbf {where : \\ & A = \ text {μέσος όρος κατά την περίοδο} n \\ & n = \ text {αριθμός χρονικών περιόδων} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} SMA = nA1 + A2 + = μέσος όρος κατά την περίοδο nn = αριθμός χρονικών περιόδων
Ο απλός κινούμενος μέσος όρος υπολογίζει τον αριθμητικό μέσο ενός τίτλου σε έναν αριθμό (n) χρονικών περιόδων, Α.
Εκθετικός κινητός μέσος όρος
EMAt = [Vt × (s1 + d)] + EMAy × [1- (s1 + d)] όπου EMAt = EMA todayVt = Αξία todayEMAt = EMA todays = smoothingd = \ Frac {\ text {s}} {1 + d})] \\ & \ textbf {\ frac {\ text {s}} { όπου:} \\ & EMA_t = \ text {EMA today} \\ & V_t = \ text {Η αξία σήμερα} \\ & EMA_t = \ text {EMA today} \\ & αριθμός ημερών} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} EMAt = [Vt × (1 + ds)] + EMAy × [1- (1 + ds)] όπου: EMAt = EMA todayVt = todayEMAt = EMA today = εξομάλυνση = αριθμός ημερών
Για να υπολογίσετε ένα EMA, πρέπει πρώτα να υπολογίσετε τον απλό κινητό μέσο (SMA) για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Στη συνέχεια, πρέπει να υπολογίσετε τον πολλαπλασιαστή για τη στάθμιση της EMA (η εξομάλυνση ), η οποία συνήθως ακολουθεί τον τύπο: [2 ÷ (επιλεγμένη χρονική περίοδος + 1)]. Επομένως, για κινητό μέσο όρο 20 ημερών, ο πολλαπλασιαστής θα είναι [2 / (20 + 1)] = 0, 0952. Στη συνέχεια, χρησιμοποιείτε τον παράγοντα εξομάλυνσης σε συνδυασμό με τον προηγούμενο EMA για να φτάσετε στην τρέχουσα τιμή. Έτσι, ο EMA δίνει υψηλότερη στάθμιση στις πρόσφατες τιμές, ενώ η SMA αποδίδει την ίδια στάθμιση σε όλες τις τιμές.
Τι σημαίνει οι κινητοί μέσοι όροι σας;
Οι κινητοί μέσοι όροι υστερούν σε σχέση με τις τρέχουσες τιμές, επειδή βασίζονται σε προηγούμενες τιμές. όσο μεγαλύτερη είναι η χρονική περίοδος για τον κινούμενο μέσο όρο, τόσο μεγαλύτερη είναι η υστέρηση. Έτσι, μια Μ.Α. 200 ημερών θα έχει πολύ μεγαλύτερη καθυστέρηση από μια MA 20 ημερών επειδή περιέχει τιμές για τις τελευταίες 200 ημέρες.
Η διάρκεια του κινούμενου μέσου όρου εξαρτάται από τους εμπορικούς στόχους, με μικρότερους κινούμενους μέσους όρους που χρησιμοποιούνται για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές και πιο μακροπρόθεσμους κινητούς μέσους πιο κατάλληλους για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Οι ΜΑ 50 ημερών και 200 ημερών ακολουθούνται ευρέως από επενδυτές και έμπορους, με διαστήματα πάνω και κάτω από αυτόν τον κινητό μέσο όρο που θεωρούνται σημαντικά εμπορικά σήματα.
Οι μέσοι όροι μεταδίδουν επίσης σημαντικά εμπορικά σήματα από μόνοι τους ή όταν δύο μέσοι όροι περνούν. Ένας αυξανόμενος κινούμενος μέσος όρος δείχνει ότι η ασφάλεια βρίσκεται σε ανοδική τάση, ενώ η μείωση του κινητού μέσου όρου δείχνει ότι βρίσκεται σε πτωτική τάση.
Παρομοίως, η ανοδική ανοδική πορεία επιβεβαιώνεται με μια διαδοχική διασταύρωση, η οποία συμβαίνει όταν ένας βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος διασχίζει έναν πιο μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο. Η ορμή προς τα κάτω επιβεβαιώνεται με μια διασταύρωση bearish, η οποία συμβαίνει όταν ένας βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος περνά κάτω από έναν πιο μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο.
Η πρόβλεψη των τάσεων στο χρηματιστήριο δεν είναι απλή διαδικασία. Ενώ δεν μπορείτε να προβλέψετε τι ακριβώς θα συμβεί, μπορείτε να δώσετε στον εαυτό σας καλύτερες αποδόσεις χρησιμοποιώντας τεχνικές αναλύσεις και έρευνες. Η τοποθέτηση της έρευνας και της τεχνικής ανάλυσης σας στη δοκιμή στην αγορά θα απαιτούσε έναν λογαριασμό μεσιτείας. Η επιλογή ενός μεσίτη μπορεί να είναι απογοητευτική λόγω της ποικιλίας μεταξύ τους, αλλά μπορείτε να επιλέξετε έναν από τους καλύτερους online χρηματιστές για να βρείτε τη σωστή πλατφόρμα για τις ανάγκες σας.
Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι είναι ένας πλήρως προσαρμόσιμος δείκτης, ο οποίος σημαίνει ότι ο χρήστης μπορεί ελεύθερα να επιλέξει ό, τι χρονικό πλαίσιο θέλει κατά τη δημιουργία του μέσου όρου. Οι πιο κοινές χρονικές περίοδοι που χρησιμοποιούνται στους κινητούς μέσους όρους είναι 15, 20, 30, 50, 100 και 200 ημέρες. Όσο μικρότερος είναι ο χρόνος που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία του μέσου όρου, τόσο πιο ευαίσθητα θα είναι οι μεταβολές των τιμών. Όσο μεγαλύτερο είναι το χρονικό διάστημα, τόσο λιγότερο ευαίσθητο ή πιο εξομαλυνμένο, ο μέσος όρος θα είναι.
Δεν υπάρχει "σωστό" χρονικό πλαίσιο που να χρησιμοποιείται κατά τη ρύθμιση των κινούμενων μέσων όρων. Ο καλύτερος τρόπος για να καταλάβετε ποια είναι η καλύτερη για εσάς είναι να πειραματιστείτε με μια σειρά διαφορετικών χρονικών περιόδων μέχρι να βρείτε ένα που ταιριάζει με τη στρατηγική σας.
Βασικές τακτικές
- Ο κινούμενος μέσος όρος είναι μια τεχνική που χρησιμοποιείται συχνά στην τεχνική ανάλυση που εξομαλύνει τα ιστορικά των τιμών με βάση τις μέσες ημερήσιες τιμές κατά τη διάρκεια κάποιου χρονικού διαστήματος.
- Οι απλοί κινητοί μέσοι όροι (SMA) λαμβάνουν τον αριθμητικό μέσο όρο ενός δεδομένου συνόλου τιμών κατά τον προηγούμενο αριθμό ημερών, για παράδειγμα κατά τις προηγούμενες 15, 30, 100 ή 200 ημέρες.
- Οι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι (EMA) χρησιμοποιούν έναν σταθμισμένο μέσο όρο που δίνει μεγαλύτερο βάρος σε πιο πρόσφατες ημέρες ώστε να ανταποκρίνεται περισσότερο στις νέες πληροφορίες.
- Όταν οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων διασχίζουν τους κινητούς μέσους όρους τους, μπορεί να δημιουργήσουν ένα εμπορικό σήμα για τους τεχνικούς εμπόρους.
Απλό έναντι εκθετικού κινούμενου μέσου
Η απλούστερη μορφή κινητού μέσου όρου, κατάλληλα γνωστή ως απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA), υπολογίζεται λαμβάνοντας τον αριθμητικό μέσο ενός δεδομένου συνόλου τιμών. Με άλλα λόγια, ένα σύνολο αριθμών ή τιμών για τα χρηματοπιστωτικά μέσα προστίθενται μαζί και στη συνέχεια διαιρούνται με τον αριθμό των τιμών στο σύνολο.
Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος είναι ένας τύπος κινούμενου μέσου όρου που δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στις πρόσφατες τιμές σε μια προσπάθεια να καταστεί πιο ανταποκρινόμενη στις νέες πληροφορίες. Η εκμάθηση της κάπως περίπλοκης εξίσωσης για τον υπολογισμό ενός EMA μπορεί να είναι περιττή για πολλούς εμπόρους, αφού σχεδόν όλα τα πακέτα χαρτογράφησης κάνουν τους υπολογισμούς για σας.
Τώρα που έχετε καλύτερη κατανόηση του τρόπου υπολογισμού του SMA και του EMA, ας ρίξουμε μια ματιά στον τρόπο με τον οποίο αυτοί οι μέσοι όροι διαφέρουν. Ανατρέχοντας στον υπολογισμό του EMA, θα παρατηρήσετε ότι δίνεται μεγαλύτερη έμφαση στα πρόσφατα σημεία δεδομένων, καθιστώντας το ένα μέσο σταθμισμένο μέσο όρο.
Στο παρακάτω σχήμα, οι αριθμοί των χρονικών περιόδων που χρησιμοποιούνται σε κάθε μέσο όρο είναι ίδιοι (15), αλλά το EMA ανταποκρίνεται πιο γρήγορα στις μεταβαλλόμενες τιμές. Παρατηρήστε πώς η EMA έχει υψηλότερη αξία όταν η τιμή αυξάνεται και πέφτει γρηγορότερα από το SMA όταν η τιμή μειώνεται. Αυτή η ανταπόκριση είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο πολλοί έμποροι προτιμούν να χρησιμοποιούν το EMA μέσω του SMA.
Παράδειγμα υπολογισμού μεταβαλλόμενου μέσου
1:34Κινητό μέσο
Ο κινητός μέσος όρος (ΜΑ) υπολογίζεται με διαφορετικούς τρόπους ανάλογα με τον τύπο του. Παρακάτω, εξετάζουμε έναν απλό κινητό μέσο (SMA) ενός τίτλου με τις ακόλουθες τιμές κλεισίματος για 15 ημέρες:
- Εβδομάδα 1 (5 ημέρες): 20, 22, 24, 25, 23
- Εβδομάδα 2 (5 ημέρες): 26, 28, 26, 29, 27
- Εβδομάδα 3 (5 ημέρες): 28, 30, 27, 29, 28
Ένας κινούμενος μέσος όρος 10 ημερών θα μετρά κατά μέσο όρο τις τιμές κλεισίματος για τις πρώτες 10 ημέρες ως το πρώτο σημείο δεδομένων. Το επόμενο σημείο δεδομένων θα έπεφτε την αρχική τιμή, θα προσθέσει την τιμή την 11η ημέρα και θα πάρει τον μέσο όρο, και ούτω καθεξής, όπως φαίνεται παρακάτω. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Οι ιδανικοί μετακινούμενοι μέσοι όροι για συναλλαγές ημέρας")
Παραδείγματα δείκτη κινητού μέσου όρου
Διαφορά απόκλισης σύγκλισης μέσου όρου (MACD)
Η κινητική μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) χρησιμοποιείται από τους εμπόρους για την παρακολούθηση της σχέσης μεταξύ δύο κινούμενων μέσων όρων. Συνήθως υπολογίζεται αφαιρώντας ένα εκθετικό κινούμενο μέσο μέσης διάρκειας 26 ημερών από έναν εκθετικό κινητό μέσο όρο 12 ημερών.
Όταν η MACD είναι θετική, ο βραχυπρόθεσμος μέσος όρος βρίσκεται πάνω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο. Αυτό αποτελεί ένδειξη ανοδικής ορμής. Όταν ο βραχυπρόθεσμος μέσος όρος είναι κάτω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο, αυτό είναι ένα σημάδι ότι η ορμή είναι προς τα κάτω. Πολλοί έμποροι θα παρακολουθήσουν επίσης μια κίνηση πάνω ή κάτω από τη γραμμή μηδέν. Μια κίνηση πάνω από το μηδέν είναι ένα σήμα για να αγοράσει, ενώ ένας σταυρός κάτω από το μηδέν είναι ένα σήμα για να πουλήσει.
Γραμμή σήματος / εκκίνησης
Οι μεταβατικοί μέσοι όροι μπορούν να δημιουργηθούν για κάθε μορφή δεδομένων που αλλάζει συχνά. Είναι ακόμη δυνατό να ληφθεί ένας κινητός μέσος όρος ενός τεχνικού δείκτη, όπως ο MACD. Για παράδειγμα, στον διάγραμμα του Σχήματος 1 προστίθεται ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος των τιμών MACD.
Τα σήματα αγοράς παράγονται όταν η τιμή του δείκτη διασχίζει πάνω από τη γραμμή σήματος (διακεκομμένη γραμμή), ενώ μικρά σήματα παράγονται από ένα σταυρό κάτω από τη γραμμή σήματος.
Φιγούρα 1
Bollinger Band®
Ένας τεχνικός δείκτης Bollinger Band® έχει ζώνες γενικά τοποθετημένες δύο τυπικές αποκλίσεις μακριά από έναν απλό κινητό μέσο. Σε γενικές γραμμές, μια κίνηση προς την ανώτερη μπάντα υποδηλώνει ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι υπερτιμημένο, ενώ μια κίνηση κοντά στην κατώτερη μπάντα υποδηλώνει ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι υπερβολικό. Δεδομένου ότι η τυπική απόκλιση χρησιμοποιείται ως στατιστικό δείκτη μεταβλητότητας, ο δείκτης αυτός προσαρμόζεται στις συνθήκες της αγοράς.
Σχήμα 2
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.