Η ορμή της αγοράς
Η δυναμική της αγοράς αποτελεί μέτρο του συνολικού κλίματος της αγοράς που μπορεί να υποστηρίξει τις αγορές και τις πωλήσεις με και έναντι των τάσεων της αγοράς. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες της αγοράς και δείκτες που μπορούν να βοηθήσουν τον επενδυτή να ακολουθήσει την ορμή της αγοράς.
ΔΙΑΔΡΟΜΗ Αγοράστε το Momentum
Η ορμή της αγοράς μπορεί να αποτελέσει καλό δείκτη για τις τάσεις της ανόδου και της ανόδου. Η θετική ορμή μπορεί να υποδεικνύει μια πιθανή τάση αύξησης, ενώ η αρνητική ορμή μπορεί να υποδηλώνει μια πτωτική πορεία. Γενικά, η ορμή της αγοράς μπορεί να οριστεί από την ακόλουθη εξίσωση:
M = V-Vxwhere: V = Η τελευταία τιμήVx = Η τιμή κλεισίματος x Αριθμός ημερών πριν \ begin {aligned} & M = V - V_x \\ & \ textbf {where:} \ } \\ & V_x = \ text {Η τιμή κλεισίματος} x \ text {αριθμός ημερών πριν} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} M = V-Vx όπου: V = Η τελευταία τιμήVx = πριν από μέρες
Αυτή η εξίσωση μπορεί να οδηγήσει στο σχεδιασμό μιας γραμμής τάσης με διαφορετικές περιόδους που χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό.
Σε γενικές γραμμές, η ορμή μπορεί να μετρηθεί και στις δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και σε μεμονωμένους τίτλους. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να οδηγήσουν σε ορμή της αγοράς.
Στις μετοχές, οι ευρείες αυξήσεις των εταιρικών κερδών μπορούν να συμβάλουν στη δημιουργία θετικής δυναμικής των τιμών. Στα σταθερά έσοδα, η μείωση των επιτοκίων μπορεί να αποτελέσει καταλύτη για την ορμή των τιμών.
Σε μεμονωμένους τίτλους, η δυναμική της αγοράς για ένα συγκεκριμένο απόθεμα μπορεί να καθοδηγείται από διάφορους παράγοντες. Η θετική ορμή μπορεί να είναι το αποτέλεσμα της αύξησης των εσόδων, των κερδών ή των πωλήσεων. Η θετική δυναμική μπορεί επίσης να επηρεαστεί από τη μείωση των χρεωστικών υποχρεώσεων μιας εταιρείας και από την αύξηση των προβλεπόμενων ταμειακών ροών της.
Δείκτες δυναμικής αγοράς
Οι επενδυτές και οι τεχνικοί μάρτυρες μπορούν να ακολουθήσουν αρκετούς δείκτες της αγοράς για να μετρήσουν την ορμή της αγοράς.
Δείκτες ορμής αγοράς
Οι δείκτες ορμής της αγοράς παρέχουν δείκτες δυναμικής για διάφορους τομείς της αγοράς. Η MSCI και η FTSE Russell είναι δύο εταιρείες που έχουν εισαγάγει δείκτες ορμής.
Οι δείκτες ορμής MSCI αποτελούν μέρος της σειράς του δείκτη συντελεστών της εταιρείας. Οι δείκτες ορμής περιλαμβάνουν τον δείκτη MSCI USA Momentum και τον δείκτη Momentum της MSCI World ex USA. Οι δείκτες βασίζουν τη μεθοδολογία τους σε μια βαθμολογία ορμής.
Ο FTSE Russell διαχειρίζεται επίσης το δείκτη Russell 1000 Momentum Focused Factor, ο οποίος εισήχθη το 2015. Με την έναρξη αυτού του δείκτη, η State Street Global Advisors ξεκίνησε επίσης το SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) που είναι ένα παθητικό ETF που παρακολουθεί τον Δείκτη.
Δείκτες Τιμής Ενεργειών Ασφαλείας
Στην τεχνική ανάλυση, η δυναμική μπορεί να είναι ένας πολύ αποδοτικός δείκτης που πρέπει να ακολουθηθεί για τα σήματα συναλλαγών σε μεμονωμένους τίτλους. Παρακάτω είναι μερικοί από τους δημοφιλείς δείκτες δυναμικής που ακολουθούν οι τεχνικοί αναλυτές.
Κινητός μέσος όρος: Η κινητή μέση τιμή ενός αποθέματος είναι ένας από τους απλούστερους τρόπους για να ακολουθήσει τη δυναμική του. Ο κινούμενος μέσος όρος είναι ένας μέσος όρος της τιμής του για μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Οι σειρές τάσεων υψηλότερου κινητού μέσου σηματοδοτούν θετική ορμή, ενώ οι κατώτερες κινούμενες μέσες τάσεις τάσης σηματοδοτούν αρνητική ορμή
Μέση σταθμισμένη μέση τιμή (VWAP): Το VWAP υπολογίζεται από τα ακόλουθα:
VWAP = TS × PTS όπου: TS = Σύνολο μετοχών BoughtP = Τιμή μετοχής \ begin {aligned} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \\ & \ textbf {where:} \\ & TS = \ Αγορά μετοχών} \\ & P = \ text {Τιμή μετοχής} \\ \ end {aligned} VWAP = TSTS × P όπου: TS = Σύνολο Μετοχών BoughtP =
Το VWAP επιτρέπει σε έναν έμπορο να παρακολουθεί τον τρόπο με τον οποίο η τιμή τείνει σε σχέση με τον όγκο του. Σημαντικές αυξήσεις στο VWAP μπορεί να είναι ένα ισχυρό διογκωτικό σήμα ενώ σημαντικές μειώσεις μπορεί να είναι ένα ισχυρό bearish σήμα. (Δείτε επίσης: Γιατί η σταθμισμένη μέση τιμή όγκου (VWAP) είναι σημαντική για τους εμπόρους και τους αναλυτές;)
Θετικοί και αρνητικοί δείκτες όγκου (PVI και NVI): Οι δείκτες θετικού και αρνητικού όγκου αναπτύχθηκαν για να δώσουν ένα δείκτη για τον τρόπο με τον οποίο ο όγκος επηρεάζει την τιμή. Υπολογίζονται από τα ακόλουθα:
PVI = Προηγούμενο PVI + (TC-YCYC × Προηγούμενο PVI) όπου: TC = Τιμή κλεισίματος σήμεραYC = Τιμή κλεισίματος χθες \ begin {aligned} & PVI = Προηγούμενο PVI + χρόνος Προηγούμενο ~ PVI) \\ & \ textbf {where:} \\ & TC = \ text {Η τιμή κλεισίματος σήμερα} \\ & YC = \ text { -YC × Προηγούμενο PVI) όπου: TC = Τιμή κλεισίματος σήμεραYY = Τιμή κλεισίματος της χθεσινής ημέρας
NVI = Προηγούμενη NVI + (TC-YCYC × Προηγούμενη NVI) \ begin {aligned} & NVI = Προηγούμενη NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} } NVI = Προηγούμενο NVI + (YCTC-YC × Προηγούμενο NVI)
Απόκλιση σύγκλισης μέσου όρου μετατόπισης (MACD): Η MACD υπολογίζεται χρησιμοποιώντας έναν εκθετικό κινούμενο μέσο όρο.
Δείκτης σχετικής αντοχής (RSI): Ο δείκτης σχετικής αντοχής υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:
RSI = 100-100 (1 + RS) όπου: RS = Μέση περίοδος κέρδους κατά τη διάρκεια ενός καθορισμένου χρονικού πλαισίουΑνάδα απώλειας από περιόδους κάτω από ένα καθορισμένο χρονικό πλαίσιο \ begin {aligned} & RSI = 100 - \ dfrac {100} { + RS)} \\ & \ textbf {where:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ small Average Period Up Κέρδη μέσα σε ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα}} {\ text { πάνω από ένα καθορισμένο χρονικό πλαίσιο}} \\ \ end {aligned} RSI = 100- (1 + RS) 100 όπου: RS = Μέση Ζημία από τις Περίοδοι Down σε ένα Καθορισμένο Χρόνο
Το RSI αποσκοπεί να παράσχει έναν δείκτη ορμής μέσω της αξιολόγησης του τρόπου με τον οποίο αλλάζει η τιμή σε σχέση με την ταχύτητα και την ποσότητα της αλλαγής που συμβαίνει σε συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο.
Δείτε επίσης: Ο ορμή και ο δείκτης σχετικής αντοχής και ποια τεχνικά εργαλεία μπορώ να χρησιμοποιήσω για να μετρήσω την ορμή;
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.