Levered Free Cash Flow (LFCF)

Τι είναι η ελεύθερη ταμειακή ροή Levered (LFCF);

Η ελεύθερη ταμειακή ροή (LFCF) είναι το χρηματικό ποσό που έχει απομείνει μια εταιρεία μετά την καταβολή όλων των οικονομικών της υποχρεώσεων. Η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι σημαντική τόσο για τους επενδυτές όσο και για τη διοίκηση της εταιρείας, επειδή είναι το ποσό των μετρητών που μπορεί να χρησιμοποιήσει μια εταιρεία για να πληρώσει μερίσματα στους μετόχους ή / και να πραγματοποιήσει περαιτέρω επενδύσεις στην ανάπτυξη της επιχείρησης. Το ποσό της ληστρικής ταμειακής ροής μιας εταιρείας μπορεί να είναι αρνητικό, παρόλο που η λειτουργική ταμειακή ροή είναι θετική. Αυτό συμβαίνει όταν το ποσό των λειτουργικών ταμειακών ροών που δημιουργεί μια εταιρεία είναι ανεπαρκές για να καλύψει όλες τις οικονομικές υποχρεώσεις.

Κατανόηση της Levered Free Cash Flow

Η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι ένα μέτρο της ικανότητας της εταιρείας να επεκτείνει τις δραστηριότητές της και να αποδίδει αποδόσεις στους μετόχους χρησιμοποιώντας μόνο τα χρήματα που παράγονται μέσω των τρεχουσών συναλλαγών. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως δείκτης της ικανότητας μιας επιχείρησης να αντλήσει πρόσθετο κεφάλαιο μέσω χρηματοδότησης. Εάν μια εταιρεία έχει ήδη σημαντικό χρέος και δεν έχει πολλά να κάνει με ένα μαξιλάρι μετρητών μετά την εκπλήρωση των υποχρεώσεών της, μπορεί να είναι δύσκολο για την εταιρεία να λάβει πρόσθετη χρηματοδότηση από έναν δανειστή. Αν, ωστόσο, μια εταιρεία έχει ένα υγιές ποσό από το levered ελεύθερη ταμειακή ροή, τότε γίνεται μια πιο ελκυστική επένδυση και ένας χαμηλού κινδύνου δανειολήπτης από την πλευρά των δανειστών.

Η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι το αντίθετο της ελεύθερης ταμειακής ροής (UFCF), που είναι το ποσό των μετρητών που έχει μια επιχείρηση πριν από την πληρωμή των λογαριασμών της, όπως τα λειτουργικά έξοδα και οι πληρωμές χρεών. Και τα δύο στοιχεία μπορούν να εμφανιστούν στην αναφορά ταμειακών ροών μιας εταιρείας, αλλά η ελεύθερη ταμειακή ροή θεωρείται το πιο σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές, καθώς αποτελεί καλύτερο δείκτη του πραγματικού επιπέδου κερδοφορίας μιας εταιρείας.

Βασικές τακτικές

• Οι ελεύθερες ταμειακές ροές είναι τα χρήματα που παραμένουν όταν πληρώνονται όλοι οι λογαριασμοί από τις δραστηριότητες μιας εταιρείας.
• Μια εταιρεία μπορεί να έχει μια αρνητική απομειωμένη ελεύθερη ταμειακή ροή, ακόμη και αν η λειτουργική ταμειακή ροή είναι θετική.
• Μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να χρησιμοποιήσει την ελεύθερη ταμειακή ροή της για να αυξήσει τα μερίσματα στους επενδυτές, να αγοράσει μετοχές ή να επανεπενδύσει στην ανάπτυξη της επιχείρησης.

Χρησιμοποιώντας Levered Δωρεάν ταμειακή ροή στην ανάλυση αποθεμάτων

Ακόμα κι αν η αρνητική ταμειακή ροή μιας εταιρείας είναι αρνητική, δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η εταιρεία αποτυγχάνει. Μπορεί να είναι η περίπτωση που η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει σημαντικές επενδύσεις κεφαλαίου που δεν έχουν ακόμη αρχίσει να αποδίδουν στο επίπεδο που αναμένει η εταιρεία. Όσο η εταιρεία είναι σε θέση να εξασφαλίσει τα αναγκαία μετρητά για να επιβιώσει μέχρι να αυξηθεί η ταμειακή της ροή λόγω των αυξημένων εσόδων, τότε μια προσωρινή περίοδος αρνητικής αποπληρωμής των ελεύθερων ταμειακών ροών είναι τόσο επιβιώσιμη όσο και αποδεκτή.

Αυτό που μια εταιρεία επιλέγει να κάνει με τις λεβαρές ελεύθερες ταμειακές της ροές είναι επίσης σημαντικό για τους επενδυτές. Μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να αφιερώσει ένα σημαντικό ποσό από τις ελεύθερες ταμειακές της ροές στις πληρωμές μερισμάτων για τους μετόχους είτε επειδή ελπίζει να προσελκύσει περισσότερους επενδυτές προσφέροντας υψηλότερη μερισματική απόδοση είτε απλώς επειδή η διοίκησή της δεν πιστεύει ότι εκείνη τη στιγμή τα μετρητά μπορούν να χρησιμοποιηθούν καλύτερα για επενδύσεις στην ανάπτυξη της εταιρείας. Εάν, από την άλλη πλευρά, η διοίκηση της εταιρείας αντιληφθεί μια σημαντική ευκαιρία για ανάπτυξη και επέκταση της αγοράς, μπορεί να επιλέξει να αφιερώσει σχεδόν όλες τις απομειωμένες ελεύθερες ταμειακές της ροές στη χρηματοδότηση της δυνητικής ανάπτυξης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι η ανεξέλεγκτη ταμειακή ροή (UFCF) αποκαλύπτει ότι η ελεύθερη ταμειακή ροή (UFCF) είναι η ταμειακή ροή μιας εταιρείας πριν ληφθούν υπόψη οι πληρωμές τόκων. Το UFCF μπορεί να αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις μιας επιχείρησης ή να υπολογίζεται χρησιμοποιώντας οικονομικές καταστάσεις από αναλυτές. περισσότερη ταμειακή ροή Ταμιακές ροές είναι το καθαρό ποσό των ταμειακών διαθεσίμων και των ταμιακών ισοδυνάμων που μεταφέρονται προς και από μια επιχείρηση. περισσότερα Τι δωρεάν ταμειακή ροή στην επιχείρηση μας λέει Η ελεύθερη ταμειακή ροή προς την επιχείρηση (FCFF) αντιπροσωπεύει το ποσό της ταμειακής ροής από τις διαθέσιμες προς διανομή πράξεις μετά την καταβολή ορισμένων εξόδων. περισσότερες ελεύθερες ταμειακές ροές: Τι πρέπει να γνωρίζετε Η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι μια οικονομική αναλογία που τυποποιεί την ελεύθερη ταμειακή ροή ανά μετοχή που μια εταιρεία αναμένεται να κερδίσει σε σύγκριση με την αγοραία αξία ανά μετοχή. περισσότερα Κατανόηση της ελεύθερης ταμειακής ροής στα ίδια κεφάλαια Η ελεύθερη ταμειακή ροή προς τα ίδια κεφάλαια (FCFE) είναι ένα μέτρο για το πόσα μετρητά μπορούν να καταβληθούν στους μετόχους μιας εταιρείας μετά την καταβολή όλων των εξόδων, επανεπένδυσης και χρέους. περισσότερη κατάσταση ταμειακών ροών Μια κατάσταση ταμειακών ροών είναι μια οικονομική κατάσταση που παρέχει συγκεντρωτικά στοιχεία για όλες τις ταμειακές εισροές και εκροές που λαμβάνει μια επιχείρηση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών