Πώς να χρησιμοποιήσετε τον ταλαντωτή Chaikin

Η τιμή ακολουθεί τον όγκο, σύμφωνα με ένα παλιό αξίωμα της επένδυσης. Όταν αγοράζεται ένας ασυνήθιστα μεγάλος αριθμός μετοχών ενός αποθέματος, δεν έχει νόημα να εκφορτωθούν οι πωλητές στην τρέχουσα τιμή. Σύμφωνα με τη θεωρία, εάν οι επενδυτές αγοράζουν επιθετικά, η επιθυμία και η έλλειψη του αποθέματος πρέπει να αποφέρουν υψηλότερες τιμές.

Από ορισμένες απόψεις, αυτό δεν είναι τίποτα περισσότερο από την Οικονομία 101 - εξετάζοντας τις καμπύλες προσφοράς και ζήτησης και το σημείο στο οποίο τέμνουν. Δεδομένου ότι η προσφορά και η ζήτηση είναι λειτουργίες της ποσότητας και της τιμής, φαίνεται απρόθυμη να παρατηρήσουμε διακυμάνσεις σε ένα στοιχείο χωρίς να δώσουμε προσοχή στο άλλο στοιχείο.

MACD και τον ταλαντωτή Chaikin

Ποιος είναι λοιπόν ο καλύτερος τρόπος να συνδυαστεί η αύξηση ή η μείωση του όγκου με τις διακυμάνσεις των τιμών; Κανείς δεν έχει μια οριστική απάντηση, αλλά ο Marc Chaikin έχει έρθει κοντά. Αυτός ο μακροχρόνιος έμπορος μετοχών και αναλυτής έχει δημιουργήσει δεκάδες δείκτες κατά τη διάρκεια της διακεκριμένης καριέρας του, με πολλούς από αυτούς τώρα συρραπτικά της τεχνικής ανάλυσης της Wall Street. Ο πιο γνωστός και δημοφιλέστερος είναι ο ταλαντωτής Chaikin.

Ο ταλαντωτής Chaikin είναι δείκτης τεχνικής ανάλυσης τρίτου παραγώγου - ένας δείκτης δείκτη, ο δεύτερος από τους οποίους προέρχεται από την τιμή των μετοχών. Ο ταλαντωτής βασίζεται στην έννοια της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης ή MACD. Η MACD προέρχεται από τον κινητό μέσο όρο, που είναι η μέση τιμή μιας έκδοσης για μια ορισμένη περίοδο.

Για παράδειγμα, αν το απόθεμα XYZ έκλεισε στα $ 22 πριν από δύο ημέρες, 23 δολάρια χθες και 24 δολάρια σήμερα, ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) θα ήταν 23 δολάρια. Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA), ο πιο περίπλοκος αδελφός του, ζυγίζει τις πρόσφατες τιμές πιο έντονα από τις παλαιότερες τιμές. Ενώ το SMA στο παραπάνω παράδειγμα είναι $ 23, το EMA θα ήταν υψηλότερο λόγω της αύξησης της τιμής στο τέλος της σειράς.

Στην πράξη, ο εκθέτης σημειώνεται ως παράγοντας εξομάλυνσης, δηλ. Ένας συντελεστής μεταξύ 0 και 1, δείχνοντας το σχετικό βάρος που δίνεται στις πιο πρόσφατες τιμές. Ένας συντελεστής εξομάλυνσης του 1 αγνοεί όλες εκτός από την τελευταία τιμή κλεισίματος, ενώ ο παράγοντας εξομάλυνσης 0 ζυγίζει όλες τις ημέρες εξίσου (και ο EMA θα ισούται με το SMA). Οι τυπικοί παράγοντες εξομάλυνσης για τον υπολογισμό του εκθετικού κινούμενου μέσου είναι 0, 05 ή 0, 1. Πολλοί αναλυτές χρησιμοποιούν και τα δύο και λαμβάνουν το μέσο όρο αυτών των εισροών.

Το MACD κατασκευάζεται αφαιρώντας ένα EMA 26 ημερών από ένα EMA 12 ημερών. Ο σκοπός της MACD είναι να διακρίνει τις βραχυπρόθεσμες από τις μακροπρόθεσμες τάσεις, επιτρέποντας τις εκπαιδευμένες εικασίες σχετικά με τις μελλοντικές τιμές των μετοχών. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: MACD: A Primer .)

Κατασκευή ταλαντωτή Chaikin

Η μετάβαση από MACD σε Chaikin Oscillator απαιτεί διάφορα βήματα. Ο ταλαντωτής Chaikin δημιουργήθηκε σε σχέση με τη γραμμή συσσώρευσης / διανομής (acc / dis line), ένα άλλο πνευματικό τέκνο Chaikin. Η γραμμή acc / dis βασίζεται στον πολλαπλασιαστή ροής χρημάτων, ο οποίος επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το χρηματικό ποσό που εισέρχεται στην αγορά και τον αντίκτυπό του στις τιμές των μετοχών.

Ο τύπος του πολλαπλασιαστή έχει ως εξής: f = [(Κλείσιμο - Χαμηλό) - (Υψηλή - Κλείσιμο)] (Υψηλή - Χαμηλή) f = {text} {High} - \ text {Κλείσιμο})]} {{text {Υψηλό} - \ text {Χαμηλή}}} f = (Υψηλή - Χαμηλή)

Ας πούμε ότι το απόθεμα στο προηγούμενο παράδειγμα κορυφώθηκε στα 25 δολάρια κατά την περίοδο ανασκόπησης και στη συνέχεια μειώθηκε στα $ 21. Μια μέρα αργότερα έκλεισε στα $ 22. Ο πολλαπλασιαστής ροής χρήματος σε αυτή την περίπτωση θα ήταν [(22-21) - (25-22)] (25-21) = -. 5 \ frac {[(22-21) - (25-22) (25 - 21)} = -5 (25-21) [(22-21) - (25-22)] = - 5

Πολλαπλασιάστε τον αριθμό με την ποσότητα του μετοχικού κεφαλαίου που διατίθεται κατά τη διάρκεια της περιόδου για να αποκτήσετε όγκο ροής χρημάτων, ενώ το τρέχον σύνολο δημιουργεί τη γραμμή acc / dis. Το τελευταίο βήμα είναι να εφαρμόσουμε αυτό το αποτέλεσμα στη MACD.

Να συνοψίσουμε:

1. Προσδιορίστε τις τιμές υψηλής, χαμηλής και κλεισίματος της ασφάλειας για μια ορισμένη περίοδο.

2. Προσθέστε, αφαιρέστε και διαιρέστε τα ως ανωτέρω και, στη συνέχεια, πολλαπλασιάστε τον όγκο κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

3. Κάνετε αυτό για κάθε ημέρα της περιόδου, στη συνέχεια, μετρήστε την πρόοδο (ή την παλινδρόμηση, ανάλογα με την περίπτωση).

4. Αφαιρέστε το EMA διάρκειας 26 ημερών από το EMA δώδεκα ημερών.

5. Αφαιρέστε το EMA 3 ημερών από το EMA των 10 ημερών του # 4 και σχεδιάστε.

Το αποτέλεσμα είναι μια τιμή που, ανεξαρτήτως του σημείου εκκίνησης ή της τιμής του υποκείμενου τίτλου, έχει μια προέλευση 0. (Μια απόλυτα αδρανή αγορά = ούτε αρνητικές ούτε θετικές τιμές του Chaikin Oscillator).

Τι λείπει ο ταλαντωτής με απλότητα, κάνει στην εξουσία. Μετρώντας την ορμή της γραμμής συσσώρευσης / διανομής χρησιμοποιώντας το MACD, ο ταλαντωτής θα πρέπει να προβλέψει πότε η γραμμή θα αλλάξει κατεύθυνση. Μέχρι τώρα, είμαστε αρκετά επίπεδα που αφαιρούνται από την τιμή των μετοχών, αλλά οι απόγονοι του Chaikin υποστηρίζουν ότι η απόσταση είναι απαραίτητη για να προσδιοριστεί η σημασία των αλλαγών του όγκου και των τιμών. Επίσης, οι τιμές των τριών και των 10 ημερών δεν είναι κλειδωμένες. Για παράδειγμα, η εναλλαγή σε EMA έξι και 20 ημερών θα οδηγήσει σε ένα ταλαντωτή Chaikin που αλλάζει κατεύθυνση λιγότερο απότομα.

Παράδειγμα ταλαντωτή Chaikin

Ο 3, 10 Chaikin Oscillator που παράγεται κάτω από τις τριετείς εβδομαδιαίες τιμές της Wal-Mart, προσδιορίζει τρία σημαντικά σημεία καμπής, μπροστά ή παράλληλα με τη δράση των τιμών. Ο δείκτης μειώθηκε σε ετήσια χαμηλή τιμή και μετατράπηκε σε υψηλότερο επίπεδο τον Οκτώβριο του 2015. σηματοδοτώντας το τέλος μιας πολύμηνης πτώσης, ενώ σηματοδοτούσε μια ευκαιρία αγοράς. Μια πεντάμηνη ανάκαμψη το 2017 έβαλε ένα παρόμοιο σήμα αγοράς που προηγήθηκε του ισχυρότερου ράλι σε αρκετά χρόνια. Τέλος, ο δείκτης έφθασε στο υψηλότερο υψηλό επίπεδο σε πολλά χρόνια το Νοέμβριο του 2017 και κατέγραψε έντονη μείωση, ενώ η τιμή αυξήθηκε σε υψηλό επίπεδο, δημιουργώντας μια απόκλιση από την πτώση που προηγήθηκε σημαντικής μείωσης στο δεύτερο τρίμηνο του 2018.

Η κατώτατη γραμμή

Ο ταλαντωτής Chaikin παράγει τεχνική παραγωγή που υποστηρίζει τις σωστές αποφάσεις αγοράς ή πώλησης, αλλά χρησιμοποιείται καλύτερα σε συνδυασμό με βασικά στοιχεία και άλλους δείκτες. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Πώς να χρησιμοποιήσετε τον τόμο για να βελτιώσετε τη συναλλαγή σας .)