Πώς να κρίνετε την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια δεξαμενή χρημάτων που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές και ομόλογα. Η δεξαμενή χρημάτων διαιρείται σε μετοχές για να αγοράζουν και να πωλούν οι επενδυτές. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει έναν αποτελεσματικό τρόπο να επενδύσει σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και, όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, επιλέγοντας ένα ή περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια που ικανοποιούν τους επενδυτικούς στόχους σας, περιλαμβάνει διεξοδική έρευνα.

Ακολουθούν τα τρία βήματα για την αναθεώρηση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και για να αποφασιστεί εάν είναι η σωστή επιλογή για το χαρτοφυλάκιό σας.

Μεγιστοποιήστε το στυλ επενδύσεων

Το πρώτο βήμα είναι να ταξινομήσετε το αμοιβαίο κεφάλαιο για να προσδιορίσετε εάν εντάσσεται στο πεδίο εφαρμογής σας. Για παράδειγμα, εάν αναζητάτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει σταθερό εισόδημα, ένα κεφάλαιο αξίας μεσαίας κεφαλαιοποίησης, το οποίο είναι προσανατολισμένο στην ανάπτυξη, θα σας αφήσει πιθανώς απογοητευμένο.

Οι μορφές επενδύσεων μπορούν επίσης να εξεταστούν από την άποψη της ανάπτυξης ή της αξίας, των μεγάλων ή μικρών εταιρειών και των παθητικών ή ενεργών επενδύσεων.

Δεν είναι δύσκολο να προσδιορίσετε το επενδυτικό στυλ ενός ταμείου. Μια ιστοσελίδα παρακολούθησης χρηματοοικονομικών επενδύσεων όπως το Morningstar έχει όλα τα βασικά δεδομένα και στοιχεία απόδοσης, μαζί με εργαλεία που σας βοηθούν να αξιολογήσετε το ταμείο. Χρησιμοποιώντας ένα εργαλείο ανίχνευσης αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως αυτό που παρέχεται από την Morningstar, μπορεί να βοηθήσει σε αυτό το έργο.

Συγκρίνετε τις επιδόσεις

Στη συνέχεια, ανατρέξτε στα ιστορικά δεδομένα απόδοσης και συγκρίνετε το αμοιβαίο κεφάλαιο που επιλέξατε με μερικούς από τους συνομηλίκους του. Το Morningstar κατατάσσει τον κίνδυνο και τις ιστορικές αποδόσεις κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι άλλων κονδυλίων του σύμπαντός του, έτσι ώστε να μπορείτε εύκολα να προσδιορίσετε εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αναλαμβάνει μεγαλύτερο κίνδυνο από τον μέσο όρο. Η ιδανική ισορροπία μεταξύ των δύο, του κινδύνου και των αποδόσεων εξαρτάται και πάλι από την ανεκτικότητα σε κινδύνους και τους επενδυτικούς στόχους.

Βάλτε βαθύτερα στους ιστορικούς αριθμούς απόδοσης για να καθορίσετε τη συνέπεια των αποδόσεων του ταμείου. Οι μέσες αποδόσεις των πενταετών εμφανίζονται εξαιρετικά, λόγω ενός φαινομενικού έτους που θα μπορούσε να είχε τύχει;

Προσπαθήστε να επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που υπερβαίνει κατά πολύ το κριτήριο αναφοράς του και ένα που έχει αντέξει λίγες κάμψεις της αγοράς. Αυτοί οι αριθμοί πιθανόν να απεικονίζουν τις ανώτερες ικανότητες των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων. Μερικές φορές, όμως, όταν η αγορά καταρρέει, ούτε καν οι καλύτεροι διαχειριστές μπορούν να σώσουν ένα χαρτοφυλάκιο από μια απώλεια. Για το λόγο αυτό, συγκρίνετε και τα αναδυόμενα και τα αρνητικά στοιχεία του ταμείου έναντι συγκρίσιμων κεφαλαίων.

Βασικές τακτικές

• Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μεγάλες δεξαμενές χρημάτων που επενδύουν σε περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές και ομόλογα.
• Το πρώτο βήμα για την επιλογή ενός ταμείου είναι να προσδιορίσετε το επενδυτικό στυλ και να προσδιορίσετε αν ταιριάζει με τους στόχους σας.
• Είναι επίσης μια καλή ιδέα να εξετάζουμε την απόδοση ενός ταμείου επί σειρά ετών και να αναζητούμε συνέπεια στις αποδόσεις.
• Η σύγκριση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με τους συνομηλίκους του δίνει μια καλύτερη αίσθηση σχετικά με τη σχετική απόδοση και τα τέλη.

Μετρήστε τα τέλη Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Τέλος, ρίξτε μια ματιά στα έξοδα του ταμείου και τη διάρθρωση των τελών. Τα τακτικά αμοιβαία κεφάλαια που έχουν βαριά διαπραγμάτευση ή τα οποία διαχειρίζονται πολύ ενεργά έχουν υψηλότερα ετήσια έξοδα. Συντελεστής αυτών των εξόδων, καθώς επηρεάζουν άμεσα το πραγματικό ποσοστό απόδοσης που λαμβάνετε.

Ενώ ένα ταμείο που χρεώνει υψηλότερα τέλη διαχείρισης δεν είναι κατ 'ανάγκην καλύτερο ή χειρότερο, θα πρέπει να γνωρίζετε ακόμη μια λογική αναλογία εξόδων για το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου που επιλέγετε. Και πάλι, η σύγκριση των αμοιβών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με τους συνομηλίκους του μπορεί να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε αν το ταμείο είναι κατάλληλο για το χαρτοφυλάκιό σας.