Πώς αφαιρούνται τα τέλη του ΕΙΕΕ;

Οι αμοιβές διαχείρισης επενδύσεων για τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και τα αμοιβαία κεφάλαια αφαιρούνται από την εταιρεία ETF ή αμοιβαίου κεφαλαίου και πραγματοποιούνται καθημερινές διορθώσεις στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτά τα τέλη διαχείρισης δεν φαίνονται ποτέ άμεσα στις δηλώσεις επενδυτών και αντιμετωπίζονται εσωτερικά από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.

Τέλη του ΕΙΕΕ

Κάθε μέρα, μια εταιρεία του ΕΙΕΕ αντιμετωπίζει δαπάνες όπως οι μισθοί, τα έξοδα κοινής ωφελείας και τα έξοδα έρευνας. Τα καθαρά μικτά περιουσιακά στοιχεία ενός ταμείου προσαρμόζονται προς τα κάτω από αυτές τις ημερήσιες δαπάνες για να φτάσουν στην ΚΑΕ. Κάποια εξομάλυνση στα λογιστικά τμήματα του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να πραγματοποιηθεί για να εξισορροπηθούν αυτά τα έξοδα με την πάροδο του χρόνου, αλλά το συνολικό αναφερόμενο τέλος διαχείρισης επενδύσεων αφαιρείται από την ΚΑΕ όσο το δυνατόν ομοιόμορφα.

Υποθέστε ότι ένα ΕΙΕΕ έχει δηλούμενη αναλογία ετήσιων δαπανών 0, 75%. Με μια επένδυση ύψους 50.000 δολαρίων, η αναμενόμενη δαπάνη που θα πληρωθεί στη διάρκεια του έτους είναι $ 375. Εάν το ΕΙΕΕ επέστρεψε με ακρίβεια 0% για το έτος, ο επενδυτής θα δει αργά την κίνηση $ 50.000 του σε αξία $ 49.625 κατά τη διάρκεια του έτους. Η καθαρή απόδοση που εισπράττει ο επενδυτής από το ETF βασίζεται στη συνολική απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου μείον τον αναφερόμενο λόγο δαπανών. Για παράδειγμα, εάν το ΕΙΕΕ παρακολουθήσει τέλεια τον δείκτη Standard and Poor's 500 και ο ίδιος ο δείκτης επέστρεψε το 15% πέρυσι, ο επενδυτής θα έβλεπε την αύξηση της αξίας του ETF κατά 14, 25%. Αυτή είναι η συνολική απόδοση μείον τον αναφερόμενο λόγο δαπάνης.