Περίοδος κατοχής
Η περίοδος διακράτησης είναι ο χρόνος που κατέχει η επένδυση ένας επενδυτής ή η περίοδος μεταξύ αγοράς και πώλησης ενός τίτλου. Σε μια μακρά θέση, η περίοδος διακράτησης αναφέρεται στον χρόνο μεταξύ της αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου και της πώλησής του. Σε μια θέση σύντομων επιλογών, η περίοδος διακράτησης είναι ο χρόνος μεταξύ του χρόνου που ένας σύντομος πωλητής αγοράζει πίσω τους τίτλους και όταν η ασφάλεια παραδίδεται στον δανειστή για να κλείσει τη βραχεία θέση.
Τα βασικά μιας περιόδου εκμετάλλευσης
Η περίοδος διακράτησης μιας επένδυσης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της φορολόγησης των κεφαλαιουχικών κερδών ή ζημιών. Η περίοδος μακροχρόνιας κατοχής είναι ένα έτος ή περισσότερο χωρίς λήξη. Οποιεσδήποτε επενδύσεις που έχουν συμμετοχή μικρότερη του ενός έτους θα είναι βραχυπρόθεσμες. Η πληρωμή μερισμάτων σε έναν λογαριασμό θα έχει επίσης περίοδο διακράτησης.
Ως εκ τούτου, η απόδοση της περιόδου απόκτησης είναι η συνολική απόδοση που λαμβάνεται από την κατοχή ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, εκφρασμένο γενικά ως ποσοστό. Η απόδοση της περιόδου εκμετάλλευσης υπολογίζεται με βάση τις συνολικές αποδόσεις από το περιουσιακό στοιχείο ή το χαρτοφυλάκιο (έσοδα συν μεταβολές της αξίας). Είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για τη σύγκριση των αποδόσεων μεταξύ των επενδύσεων που διακρατούνται για διαφορετικές χρονικές περιόδους.
Βασικές τακτικές
- Η περίοδος διακράτησης είναι ο χρόνος που κατέχει η επένδυση ένας επενδυτής ή η περίοδος μεταξύ αγοράς και πώλησης ενός τίτλου.
- Η περίοδος διακράτησης υπολογίζεται από την ημέρα μετά την απόκτηση της εξασφάλισης και συνεχίζεται μέχρι την ημέρα της πώλησης ή της πώλησης της, η περίοδος κατοχής καθορίζει φορολογικές επιπτώσεις.
- Η απόδοση της περιόδου απόκτησης είναι η συνολική απόδοση που λαμβάνεται από την κατοχή ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, εκφρασμένο γενικά ως ποσοστό.
- Οι διαφορές περιόδου διακράτησης μπορούν να οδηγήσουν σε διαφορετική φορολογική μεταχείριση μιας επένδυσης.
Υπολογισμός περιόδου εκμετάλλευσης
Αρχίζοντας την ημέρα μετά την απόκτηση της ασφάλειας και συνεχίζοντας μέχρι την ημέρα της πώλησης ή της πώλησης της, η περίοδος κατοχής καθορίζει φορολογικές επιπτώσεις. Για παράδειγμα, η Sarah αγόρασε 100 μετοχές της μετοχής στις 2 Ιανουαρίου 2016. Κατά τον καθορισμό της περιόδου συμμετοχής της, αρχίζει να υπολογίζει στις 3 Ιανουαρίου 2016. Η τρίτη ημέρα κάθε μήνα υπολογίζεται ως η αρχή ενός νέου μήνα, των ημερών που περιέχει κάθε μήνα.
Εάν η Sarah πούλησε το απόθεμά της στις 23 Δεκεμβρίου 2016, θα συνειδητοποιούσε βραχυπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος ή απώλεια κεφαλαίου επειδή η περίοδος κατοχής της είναι μικρότερη του ενός έτους. Αν πουλήσει το απόθεμά της στις 3 Ιανουαρίου 2017, θα συνειδητοποιήσει μακροπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος ή ζημία επειδή η περίοδος κατοχής της είναι πάνω από ένα έτος.
Επομένως, η επιστροφή της περιόδου κατοχής μπορεί να αντιπροσωπεύεται από τον ακόλουθο τύπο:
Διαφορετικοί κανόνες που καθορίζουν τις περιόδους κατοχής
Όταν λαμβάνετε ένα δώρο από εκτιμώμενο απόθεμα ή άλλη ασφάλεια, ο προσδιορισμός του κόστους βάσης του δικαιούχου γίνεται με βάση τη βάση του δωρητή. Επίσης, η περίοδος κατοχής του παραλήπτη περιλαμβάνει τη διάρκεια της περιόδου κατοχής του δότη. Αυτή η συνέχιση της εκμετάλλευσης ονομάζεται "προσκόλληση" επειδή η περίοδος κατοχής του αποδέκτη προσθέτει αξία στην περίοδο κατοχής του δότη. Στις περιπτώσεις που η βάση του δικαιούχου καθορίζεται από την εύλογη αγοραία αξία της ασφάλειας, όπως ένα δώρο μετοχών που μειώνεται σε αξία, η περίοδος κατοχής του δικαιούχου αρχίζει την ημέρα που έλαβε το δώρο.
1 χρόνος
Η περίοδος κατοχής μετά την οποία το IRS θεωρεί μια επένδυση ένα μακροπρόθεσμο κέρδος (ή ζημία) για φορολογικούς σκοπούς. Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται με πιο ευνοϊκό ρυθμό από τα βραχυπρόθεσμα κέρδη.
Όταν ένας επενδυτής εισπράττει μέρισμα, η περίοδος διακράτησης για τις νέες μετοχές ή τμήματα νέας μετοχής είναι ίδια με αυτή των παλαιών μετοχών. Η κάλυψη της ελάχιστης περιόδου διακράτησης είναι η πρωταρχική απαίτηση για να χαρακτηριστούν τα μερίσματα ως προσόντα. Για τα κοινά αποθέματα, η εκμετάλλευση πρέπει να υπερβαίνει τις 60 ημέρες για όλη τη διάρκεια των 120 ημερών, η οποία αρχίζει 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Το προνομιακό απόθεμα πρέπει να έχει περίοδο διακράτησης τουλάχιστον 90 ημερών κατά τη διάρκεια της περιόδου 180 ημερών που αρχίζει 90 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.
Η συμμετοχή ισχύει και για την παραλαβή νέου μετοχικού κεφαλαίου σε εταιρεία που απομακρύνεται από την αρχική εταιρεία στην οποία ο επενδυτής αγόρασε μετοχές. Για παράδειγμα, ο Paul αγόρασε 100 μετοχές από το απόθεμα τον Απρίλιο του 2015. Τον Ιούνιο του 2016, η εταιρεία κήρυξε ένα split για δύο μετοχές. Ο Paul είχε τότε 200 μετοχές εταιρικού χαρτοφυλακίου με την ίδια περίοδο συμμετοχής, αρχίζοντας από την ημερομηνία αγοράς τον Απρίλιο του 2015.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.