Παγκόσμιο Ταμείο Αντισταθμιστικής Μακροοικονομικής
Τα παγκόσμια μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου (hedge funds) διαχειρίζονται ενεργά κεφάλαια τα οποία προσπαθούν να επωφεληθούν από τις γενικές ταραχές της αγοράς που προκαλούνται από πολιτικά ή οικονομικά γεγονότα Τα παγκόσμια μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου (hedge funds) είναι στοιχήματα της αγοράς γύρω από οικονομικά γεγονότα Οι επενδυτές χρησιμοποιούν χρηματοπιστωτικά μέσα για τη δημιουργία θέσεων μικρής ή μεγάλης διάρκειας βάσει των αποτελεσμάτων που προβλέπουν ως αποτέλεσμα της έρευνάς τους. Ένα στοίχημα αγοράς για ένα γεγονός μπορεί να καλύψει μια μεγάλη ποικιλία περιουσιακών στοιχείων και μέσων, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων προαίρεσης, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, των νομισμάτων, των χρηματιστηριακών δεικτών, των ομολόγων και των βασικών προϊόντων. Ο στόχος είναι να βρεθεί ο σωστός συνδυασμός περιουσιακών στοιχείων για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων, εάν προκύψει το προβλεπόμενο αποτέλεσμα.
Ανεπιθύμητα Παγκόσμια Ταμεία Αντισταθμιστικής Μακροοικονομικής
Τα παγκόσμια μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να τοποθετηθούν γύρω από ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα ή μπορούν απλά να δημιουργήσουν θέσεις για να επωφεληθούν από τη μεταβλητότητα της παγκόσμιας αγοράς όταν δεν έχουν εμπιστοσύνη σε μια πρόβλεψη, αλλά γνωρίζουν ότι ένα δυαδικό αποτέλεσμα είναι επικείμενο. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων που χρησιμοποιούν παγκόσμιες μακροοικονομικές στρατηγικές επικεντρώνονται συνήθως σε στρατηγικές νομισμάτων, επιτοκίων και χρηματιστηριακού δείκτη.
Global Macro Hedge Funds και η ψηφοφορία Brexit
Παραδείγματα παγκόσμιων δραστηριοτήτων αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου ήταν εμφανή πριν από την ψήφο Brexit το 2016 όταν το Ηνωμένο Βασίλειο ψήφισε για έξοδο από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Τα παγκόσμια μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου που αισθάνονταν βέβαιοι ότι η Βρετανία θα ψηφίζονταν για να εγκαταλείψουν την ΕΕ πήραν μακρές θέσεις σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός και επέλεξαν βραχυπρόθεσμες θέσεις έναντι των ευρωπαϊκών μετοχών και της βρετανικής λίρας Τα παγκόσμια μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα οποία ήταν αβέβαια για το αποτέλεσμα, πήραν μακρές θέσεις σε ασφαλή καταφύγια και άλλα μέσα που αποπληρώνουν κατά τη διάρκεια της μεταβλητότητας της αγοράς. Κάποια αναμφίβολα μαντέψαμε λάθος και πήραμε ζημιές στη μακρά θέση των ευρωπαϊκών χρηματιστηριακών δεικτών, καθώς η βρετανική λίρα και άλλα περιουσιακά στοιχεία βυθίστηκαν αμέσως μετά την γνωστοποίηση των αποτελεσμάτων.
Τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των Παγκόσμιων Ταμείων Αντισταθμιστικής Μακροοικονομικής
Τα παγκόσμια μακροοικονομικά κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου προσφέρουν στους επενδυτές έκθεση σε αυτά τα στοιχήματα υψηλού επιπέδου που καλύπτουν περιουσιακά στοιχεία και μέσα. Προσφέρουν μια μορφή διαφοροποίησης που διαφέρει από τις περισσότερες μετοχές, καθιστώντας τα ελκυστικά για τους επενδυτές που επιδιώκουν την προστασία τους από παγκόσμιες οικονομικές εκδηλώσεις που μπορούν να συρρικνώσουν τις αποδόσεις των μετοχών και των ομολόγων γενικά. Τυπικά, ήταν δύσκολο για έναν μεμονωμένο επενδυτή να αναδημιουργήσει αυτό το είδος στρατηγικής λόγω του απαιτούμενου κεφαλαίου και της πολυπλοκότητας που συνεπάγεται η διαχείριση όλων των θέσεων σε κατηγορίες και πλατφόρμες στοιχείων ενεργητικού. Από την άλλη πλευρά, τα παγκόσμια μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου έχουν υψηλά όρια επενδύσεων και ακόμη υψηλότερα τέλη. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) έχουν επίσης επιτρέψει στους επενδυτές να δημιουργήσουν παρόμοια γενικά στοιχήματα στην αγορά χωρίς να πληρώνουν το ίδιο ύψος τελών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.