Δράση παρακολούθησης

Τι είναι η συνέχεια;

Μια συνέχεια είναι οποιαδήποτε μεταγενέστερη διαπραγμάτευση που επηρεάζει μια καθιερωμένη θέση σε μια ασφάλεια ή ένα παράγωγο, συμπεριλαμβανομένων των αντισταθμιστικών κινδύνων και άλλων ελέγχων κινδύνου. Λαμβάνονται ενέργειες παρακολούθησης για την αλλαγή του ύψους της έκθεσης που έχει ο επενδυτής σε θέση ή για τον περιορισμό των απωλειών ή των κερδών μιας στρατηγικής.

Κατανόηση των ενεργειών παρακολούθησης

Το λεξικό ορίζει μια ενέργεια παρακολούθησης και μια ενέργεια ή κάτι που χρησιμεύει για να αυξήσει την αποτελεσματικότητα ενός προηγούμενου. Όταν εφαρμόζεται σε επενδύσεις και διαπραγμάτευση, αυτό σημαίνει την προσθήκη ή την αλλαγή μιας θέσης ή στρατηγικής για την αναθεώρηση του προφίλ κινδύνου ή των αναμενόμενων αποδόσεων.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που είναι μακρύς σε μετοχές της εταιρείας XYZ μπορεί να είναι νευρικός για τις μελλοντικές απώλειες. Αυτός ή αυτή θα μπορούσε να αναλάβει την παρακολούθηση της αγοράς μιας δυνατότητας αγοράς για το απόθεμα, η οποία θα ελαχιστοποιούσε τις απώλειες σε περίπτωση ύφεσης. Το αντίστροφο μπορεί επίσης να είναι αποτελεσματικό. Χρησιμοποιώντας την πλέον αντισταθμισμένη θέση στην Εταιρεία XYZ, αν η τιμή των μετοχών αυξήσει αρκετά σημεία, το δικαίωμα πώλησης μπορεί να πωληθεί για να ανακτηθεί μέρος του αρχικού ασφαλίστρου που καταβλήθηκε. Επειδή η τιμή απεργίας αυτής της μετοχής είναι τώρα βαθιά εκτός χρήματος, δηλαδή είναι πολύ χαμηλότερη από την τρέχουσα τιμή του αποθέματος, χάνει την αποτελεσματικότητά της ως αντιστάθμιση.

Ο κάτοχος θα μπορούσε επίσης να μετατρέψει την εξωχρηματιστηριακή επιλογή σε επιλογή "on-the-money", με τιμή άσκησης κοντά ή κοντά στην τρέχουσα τιμή του μετοχικού κεφαλαίου. Θα κοστίσει χρήματα για την εφαρμογή, αυξάνοντας το συνολικό κόστος της αντιστάθμισης, αλλά αποτελεί συνέχεια παρακολούθησης που προστατεύει τα κέρδη που πραγματοποιήθηκαν από την αγορά της πρώτης επιλογής. Με στρατηγικές πιο πολύπλοκων επιλογών, όπως οι περιπλέκτριες, όταν η υποκείμενη ασφάλεια κινείται προς μία κατεύθυνση, ο κάτοχος μπορεί να κλείσει την επιλογή που θα κέρδιζε με μια κίνηση προς την άλλη κατεύθυνση.

Παρακολούθηση ενεργειών ως Makers Profit

Οι ενέργειες παρακολούθησης δεν πρέπει να είναι μόνο φράκτες. Ένα πολύ απλό παράδειγμα θα ήταν η προσθήκη σε μια θέση νίκης. Ένας επενδυτής μετοχών αγοράζει 500 μετοχές στην εταιρεία XYZ, για παράδειγμα, 35 δολάρια ανά μετοχή και τα αποθέματα συγκεντρώνονται στα $ 40 ανά μετοχή. Αυτό δείχνει ότι οι προβολές του επενδυτή ήταν σωστές και το χρηματιστήριο κλίνει προς τα πάνω. Με την αγορά μιας δεύτερης παρτίδας 500 μετοχών στα $ 40 ανά μετοχή, ο επενδυτής μπορεί πλέον να είναι πιο σίγουρος ότι το απόθεμα είναι ισχυρό. Αντίθετα, θα μπορούσε να έχει αγοράσει αρχικά 1000 μετοχές στα $ 35 ανά μετοχή. Αυτό θα έθετε περισσότερα χρήματα σε κίνδυνο σε ένα απόθεμα που δεν έχει αποδειχθεί ακόμα στην αγορά.

Κατά μία έννοια, μια στρατηγική διακοπής και αναστροφής είναι επίσης μια δράση παρακολούθησης. Ας πούμε ότι ο επενδυτής αγόρασε το XYZ στα $ 35 με μια στάση $ 5 και το απόθεμα πέφτει αρκετά για να προκαλέσει αυτή τη στάση. Ο επενδυτής μπορεί τώρα να πιστεύει ότι το απόθεμα δεν είναι bullish ως πρώτη σκέψη και, πράγματι, είναι τώρα bearish. Ο επενδυτής μπορεί να ακολουθήσει τη δράση κλεισίματος της αρχικής μακράς θέσης και το άνοιγμα μιας νέας θέσης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργούν οι επιλογές για αγοραστές και πωλητές Οι επιλογές είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε καθορισμένη τιμή εντός συγκεκριμένης περιόδου. Όποιος και αν είναι ο τρόπος με τον οποίο κινείται ένα απόθεμα, ένα αδιέξοδο μπορεί να αποσπάσει ένα κέρδος Μια στραγγαλισμός είναι μια δημοφιλής στρατηγική επιλογών που περιλαμβάνει την κατοχή και μιας κλήσης και μιας εγγραφής στο ίδιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Αποφέρει κέρδος αν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κινείται δραματικά είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. περισσότερα Παράγωγα-Πώς λειτουργεί το Ultimate Hedge Play Ένα παράγωγο είναι μια τιτλοποιημένη σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών των οποίων η αξία εξαρτάται από ή προέρχεται από ένα ή περισσότερα περιουσιακά στοιχεία. Η τιμή του καθορίζεται από τις διακυμάνσεις αυτού του περιουσιακού στοιχείου, οι οποίες μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα ή δείκτες αγοράς. περισσότερα Πώς λειτουργεί η στρατηγική ποδιών; Ένα σκέλος αποτελεί ένα από τα συστατικά στοιχεία μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης των παραγώγων, στην οποία ένας έμπορος συνδυάζει συμβάσεις πολλαπλών επιλογών ή πολλαπλά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. περισσότερο καλυμμένος ορισμός straddle Ένα καλυμμένο straddle είναι μια στρατηγική επιλογή που επιδιώκει να επωφεληθεί από τις διογκωτικές κινήσεις των τιμών, γράφοντας βάζει και καλεί σε ένα απόθεμα που ανήκει στον επενδυτή. περισσότερος ορισμός Long Straddle Ένα μακρύ περίπλοκο είναι μια στρατηγική επιλογών που αποτελείται από την αγορά και μιας κλήσης και της θέσης που έχουν την ίδια ημερομηνία λήξης και μια σχεδόν strike τιμή απεργίας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών