Εμπορικό παράγωγο συναλλαγής

Τι είναι ένα Παράγωγο Συναλλαγών Συναλλάγματος;

Ένα παράγωγο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο που διαπραγματεύεται σε ρυθμιζόμενη αγορά και η αξία του οποίου βασίζεται στην αξία ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου. Με απλά λόγια, πρόκειται για παράγωγα που διαπραγματεύονται με ρυθμιζόμενο τρόπο. Τα παράγωγα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο έχουν γίνει ολοένα και πιο δημοφιλή λόγω των πλεονεκτημάτων που παρουσιάζουν τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα όπως η τυποποίηση, η ρευστότητα και η εξάλειψη του κινδύνου αθέτησης. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης είναι δύο από τα πιο δημοφιλή παράγωγα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Αυτά τα παράγωγα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση της έκθεσης ή την κερδοσκοπία σε ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπως είναι τα εμπορεύματα, οι μετοχές, τα νομίσματα και ακόμη και τα επιτόκια.

Επεξηγηματικό Παράγωγο Εμπορικού Συναλλάγματος

Τα παράγωγα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι κατάλληλα για τον ιδιώτη επενδυτή, σε αντίθεση με τα εξωχρηματιστηριακά ξαδέλφια τους. Στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών, είναι εύκολο να χαθεί η πολυπλοκότητα του μέσου και η ακριβής φύση των συναλλαγών. Από την άποψη αυτή, τα παράγωγα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο έχουν δύο μεγάλα πλεονεκτήματα:

• Τυποποίηση : Η ανταλλαγή έχει τυποποιήσει όρους και προδιαγραφές για κάθε σύμβαση παραγώγων, καθιστώντας εύκολο για τον επενδυτή να καθορίσει τον αριθμό των συμβάσεων που μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν. Κάθε μεμονωμένη σύμβαση έχει επίσης μέγεθος που δεν είναι τρομακτικό για τον μικρό επενδυτή.
• Εξάλειψη του κινδύνου αθέτησης : Η ίδια η παράγωγος παράγωγος ενεργεί ως ο αντισυμβαλλόμενος για κάθε συναλλαγή που περιλαμβάνει παράγωγο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο, καθιστώντας ουσιαστικά τον πωλητή για κάθε αγοραστή και τον αγοραστή για κάθε πωλητή. Αυτό εξαλείφει τον κίνδυνο ότι ο αντισυμβαλλόμενος της παράγωγης συναλλαγής ενδέχεται να αθετήσει τις υποχρεώσεις του

Ένα άλλο καθοριστικό χαρακτηριστικό των παραγώγων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε χρηματιστήριο είναι το χαρακτηριστικό γνώρισμα της αγοράς, όπου τα κέρδη και οι ζημίες σε κάθε παράγωγο συμβόλαιο υπολογίζονται σε ημερήσια βάση. Εάν ο πελάτης έχει υποστεί ζημίες που έχουν διαβρώσει το περιθώριο κέρδους, αυτός ή αυτή θα πρέπει να αναπληρώσει το απαιτούμενο κεφάλαιο εγκαίρως ή να διακινδυνεύσει την πώληση της παράγωγης θέσης από την επιχείρηση.

Χρηματιστηριακά παράγωγα και θεσμικοί επενδυτές

Τα παράγωγα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο δεν ευνοούνται από τα μεγάλα θεσμικά όργανα λόγω των χαρακτηριστικών που τα καθιστούν ελκυστικά για τους μικρούς επενδυτές. Για παράδειγμα, οι τυποποιημένες συμβάσεις ενδέχεται να μην είναι χρήσιμες σε ιδρύματα που συνήθως διαπραγματεύονται μεγάλες ποσότητες παραγώγων εξαιτίας της μικρότερης πλασματικής αξίας των παραγώγων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και της έλλειψης προσαρμογής τους. Τα παράγωγα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι επίσης απόλυτα διαφανή, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει εμπόδιο στα μεγάλα θεσμικά όργανα που γενικά δεν επιθυμούν να γνωστοποιήσουν τις εμπορικές τους προθέσεις στο κοινό ή τους ανταγωνιστές τους. Οι θεσμικοί επενδυτές τείνουν να εργάζονται άμεσα με τους εκδότες και τις επενδυτικές τράπεζες για να δημιουργήσουν προσαρμοσμένες επενδύσεις που τους δίνουν το ακριβές προφίλ κινδύνου και ανταμοιβής που αναζητούν.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Παράγωγα-Πώς λειτουργεί το Ultimate Hedge Play Ένα παράγωγο είναι μια τιτλοποιημένη σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών των οποίων η αξία εξαρτάται από ή προέρχεται από ένα ή περισσότερα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Η τιμή του καθορίζεται από τις διακυμάνσεις αυτού του περιουσιακού στοιχείου, οι οποίες μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα ή δείκτες αγοράς. more Γιατί το μέγεθος του συμβολαίου Το μέγεθος του συμβολαίου είναι η παραδοτέα ποσότητα εμπορευμάτων ή χρηματοπιστωτικών μέσων που αποτελούν το αντικείμενο συμβάσεων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαιρέσεως που διαπραγματεύονται σε ένα χρηματιστήριο. περισσότερα πιστωτικά παράγωγα: Πώς προστατεύονται οι τράπεζες εάν υποστείτε αθέτηση Το πιστωτικό παράγωγο είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο υπό μορφή ιδιωτικής διμερούς σύμβασης μεταξύ των μερών σε σχέση πιστωτή / οφειλέτη. Επιτρέπει στον πιστωτικό φορέα να μεταφέρει τον κίνδυνο της αδυναμίας του οφειλέτη σε τρίτο μέρος. περισσότερα Είναι ένα Bespoke CDO μια καλή ιδέα για το χαρτοφυλάκιό σας; Ένα ειδικό CDO είναι ένα δομημένο χρηματοπιστωτικό προϊόν - συγκεκριμένα μια υποχρέωση δανεισμού (CDO) που εξασφαλίζεται από έναν αντιπρόσωπο που δημιουργεί και προσαρμόζει για μια συγκεκριμένη ομάδα επενδυτών, οι οποίοι στη συνέχεια αγοράζουν ένα τμήμα της. Σήμερα, είναι συχνά γνωστή ως μια εξατομικευμένη ευκαιρία δόσεων. περισσότερες επιλογές εξωχρηματιστηριακών δικαιωμάτων Οι εξωτικές επιλογές είναι εξωτικές επιλογές που διαπραγματεύονται στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών και όχι σε επίσημο χρηματιστήριο όπως οι συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς συναλλάγματος. περισσότερα Πώς λειτουργεί μια προθεσμιακή σύμβαση Μία προθεσμιακή σύμβαση είναι μια εξατομικευμένη σύμβαση μεταξύ δύο μερών για την αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου σε καθορισμένη τιμή σε μια μελλοντική ημερομηνία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών