Στρατηγική που βασίζεται σε γεγονότα
Μια στρατηγική καθοδηγούμενη από γεγονότα είναι ένας τύπος επενδυτικής στρατηγικής που προσπαθεί να εκμεταλλευτεί την προσωρινή εσφαλμένη εκτίμηση των αποθεμάτων, η οποία μπορεί να συμβεί πριν ή μετά από μια εταιρική εκδήλωση. Χρησιμοποιείται συχνότερα από τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια ή τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, επειδή απαιτεί την απαραίτητη τεχνογνωσία για την ανάλυση των εταιρικών εκδηλώσεων για την επιτυχή εκτέλεση. Παραδείγματα εταιρικών εκδηλώσεων περιλαμβάνουν αναδιαρθρώσεις, συγχωνεύσεις / εξαγορές, πτώχευση, εξαγορές, εξαγορές και άλλα. Μια στρατηγική που καθοδηγείται από γεγονότα εκμεταλλεύεται την τάση της τιμής των μετοχών μιας εταιρείας να υποφέρει κατά τη διάρκεια μιας περιόδου αλλαγής.
Βασικές τακτικές
- Μια στρατηγική καθοδηγούμενη από γεγονότα αναφέρεται σε μια επενδυτική στρατηγική στην οποία ένας θεσμικός επενδυτής προσπαθεί να επωφεληθεί από μια εσφαλμένη τιμολόγηση μετοχών που μπορεί να συμβεί κατά τη διάρκεια ή μετά από μια εταιρική εκδήλωση.
- Γενικά, οι επενδυτές έχουν ομάδες ειδικών που αναλύουν εταιρικές ενέργειες από πολλαπλές προοπτικές, προτού συστήσουν δράση.
- Παραδείγματα εταιρικών εκδηλώσεων περιλαμβάνουν συγχωνεύσεις και εξαγορές, ρυθμιστικές αλλαγές και κλήσεις κερδών.
Κατανόηση στρατηγικών που βασίζονται σε γεγονότα
Οι στρατηγικές που βασίζονται σε γεγονότα έχουν πολλαπλές μεθόδους εκτέλεσης. Σε όλες τις περιπτώσεις, στόχος του επενδυτή είναι να επωφεληθεί από προσωρινές εσφαλμένες εκτιμήσεις που προκαλούνται από μια εταιρική αναδιοργάνωση, αναδιάρθρωση, συγχώνευση, απόκτηση, πτώχευση ή άλλο σημαντικό γεγονός.
Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν μια στρατηγική καθοδηγούμενη από γεγονότα, απασχολούν ομάδες ειδικών που είναι ειδικοί στην ανάλυση των εταιρικών ενεργειών και καθορίζουν την επίδραση της δράσης στην τιμή των μετοχών μιας εταιρείας. Η ανάλυση αυτή περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την εξέταση του ισχύοντος ρυθμιστικού περιβάλλοντος, των πιθανών συνεργειών από συγχωνεύσεις ή εξαγορές και ενός νέου στόχου τιμών μετά τη διεξαγωγή της δράσης. Στη συνέχεια λαμβάνεται απόφαση σχετικά με τον τρόπο επένδυσης, με βάση την τρέχουσα τιμή της μετοχής και την πιθανή τιμή του αποθέματος μετά τη δράση. Εάν η ανάλυση είναι σωστή, η στρατηγική πιθανότατα θα κάνει χρήματα. Αν η ανάλυση είναι λανθασμένη, η στρατηγική μπορεί να κοστίσει χρήματα.
Παράδειγμα στρατηγικής που οδηγείται από συμβάντα
Η τιμή των μετοχών μιας εταιρείας-στόχου αυξάνεται συνήθως όταν ανακοινώνεται μια εξαγορά. Μια εξειδικευμένη ομάδα αναλυτών σε έναν θεσμικό επενδυτή θα κρίνει κατά πόσον η εξαγορά ενδέχεται να συμβεί ή όχι, βασισμένη σε μια σειρά παραγόντων, όπως η τιμή, το ρυθμιστικό περιβάλλον και η προσαρμογή μεταξύ των υπηρεσιών (ή προϊόντων) που προσφέρουν οι δύο εταιρείες. Εάν η εξαγορά δεν συμβεί, η τιμή του αποθέματος μπορεί να υποστεί ζημιά. Στη συνέχεια, η ομάδα αναλυτών θα αποφασίσει τον πιθανό τόπο προσγείωσης της τιμής των μετοχών, εάν γίνει η απόκτηση, με βάση μια προσεκτική ανάλυση των στόχων και των εταιρειών εξαγοράς. Εάν υπάρχει αρκετό δυναμικό για ανάκαμψη, ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει μετοχές της εταιρείας-στόχου για να πουλήσει μετά την ολοκλήρωση της εταιρικής δράσης και να προσαρμόσει την τιμή της μετοχής της στοχευόμενης εταιρείας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.